（住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                    召募说明书 刊行东谈主：             广发证券股份有限公司 牵头主承销商、受托管制东谈主：    华泰联证券有限职守公司 联席主承销商、簿记管制东谈主：    吉祥证券股份有限公司 受托管制东谈主：           华泰联证券有限职守公司 刊行金额：            不外东谈主民币 60 亿元（含） 增信措施情况：          担保 信用评结果：          主体评：AAA；评预测：安然；债项评：A-1 信用评机构：          中诚信信用评有限职守公司              牵头主承销商/债券受托管制东谈主 （住所：圳市前海港作区南山街谈桂湾五路 128 号前海港基金小镇 B7 栋 401）                联席主承销商/簿记管制东谈主     （圳市福田区福田街谈益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座 22-25 层）             签署日历：        年    月   日          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                         声       明   本召募说明书依据《中华东谈主民共和国公司法》                      《中华东谈主民共和国证券法》                                 （2019 年修 订）《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年立异）《圳证券交易所公司债券刊行上 市审核业务指南 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年立异）》《圳证券交易所 公司债券上市规则（2023 年立异）》过火他现行法律、法例的轨则，并合髻行东谈主的实 际情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年立异）的轨则，本期债券照章刊行后，发 行东谈主筹画与收益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东谈主将实时、公谈地履行信息表示义务，刊行东谈主过火全体董事、管制东谈主员或 履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息表示果深化、准确、完竣，不存在记录、 误述说或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书进行了核查，阐发不存在记录、误述说和紧要遗 漏，并对其确切、准确和完竣承担相应的法律职守。   刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、条约订价等式确定。 刊行东谈主承诺不会径直或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主承诺不会主宰刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信托等式谋取不刚直利益或者向其他关联利益主体输送利益； 不会径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的宗旨通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不会有其他违背公谈竞争、 碎裂阛阓顺序等行动。   刊行东谈主如有董事、管制东谈主员、持股比例过 5的鼓吹过火他关联参与本期 债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行表示。   证监会、圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当细致阅读本召募说明书全文及筹商的信息表示文献，对信息表示果深化、准确 和完竣进行立分析，并据以立判断投资价值，自行承担与其筹商的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作应允召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受                             I        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 托管制条约（如有）、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他筹商刊行东谈主、债券 持有东谈主、债券受托管制东谈主（如有）等主体权利义务的关联商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得请托或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存在 任何疑问，应顾问我方的证券牙东谈主、讼师、业司帐师或其他业顾问人。投资者在评 价和购买本期债券时，应审慎筹商本召募说明书节所述的各项风险因素。                         II          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                      紧要事项教唆   请投资者柔和以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险教唆及说明”等有 关章节。   、刊行东谈主基本财务情况   刊行东谈主 2025 年 9 月末的并净资产为 1,595.45 亿元，并口径资产欠债率为 78.18， 母公司口径资产欠债率为 78.24。刊行东谈主近三个司帐年度达成的年均归母净利润为 者的净利润 79.29 亿元、69.78 亿元和 96.37 亿元的平均值），量度不少于本次债券年 利息的 1 倍，符《证券法》（2019 年立异）十五条件（二）项“近三年平 均可分配利润足以支付公司债券年的利息”的轨则。   二、评情况   经中诚信综评定，本期债券信用等为 A-1，刊行东谈主的主体信用等为 AAA， 评预测安然。该信用等表明刊行东谈主偿还债务的智商强，基本不受不利经济环境的 影响，负约风险低。本期债券信用质地，信用风险低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用别或债券信用别的事项，致公司主体信用别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生定影响。中诚信将在评结果有 期内对评对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评对象信用水平的紧要 事项，评请托或评对象应实时文牍中诚信并提供关联贵府，中诚信拼集 筹商事项进行要调查，实时对该事项进行分析，据实阐发或休养评结果，并按影相 关规则进行信息表示。   三、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及关联风险   本期债券为担保债券，请投资者属目投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东谈主 已根据试验情况安排了偿债保障措施来限定和保证本期债券按时还本付息，然而在存续 期内，可能由于不可控的阛阓、法律法例变化等因素致现在拟定的偿债保障措施弗成 充分或法履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   四、刊行东谈主筹画行动现款流量净额波动较大                            III           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 别为 500.22 亿元、-89.19 亿元、99.71 亿元和-18.02 亿元。刊行东谈主筹画行动现款流量净 额波动较大，主要与证券公司的行业质筹商。此原因未对刊行东谈主主营业务和偿债智商 产生实质影响，对本期债券的刊行不组成实质阻滞。   五、本期债券投资者范围及交易式   本期债券仅面向业机构投资者刊行，普通投资者和业个东谈主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者合乎管制，仅限业机构投资者参与交易，普 通投资者和业个东谈主投资者认购或买入的交易行动。   六、关联投资者保护条件，以及《债券持有东谈主会议规则》《债券受托管制条约》中 对投资者权益影响较大的条件   撤职《中华东谈主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易管制办法》                              （2023 年立异）等 法律、法例的轨则以及本召募说明书的商定，为珍摄债券持有东谈主享有的法定权利和债券 召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、交易 或其他法式取得本期公司债券，即视作应允公司制定的《债券持有东谈主会议规则》。 债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有 东谈主（包括所有这个词出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东谈主，以及在相 关决议通事后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的力和接续力。在本期债券 存续时间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有决议的力先于包含债券 受托管制东谈主在内的其他任何主体就该有决议内容作念出的决议和见解。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管制东谈主之间的权利、义务及负约职守， 公司聘任了华泰联证券有限职守公司担任本期债券的债券受托管制东谈主，并签订了《债 券受托管制条约》，投资者认购、交易或者以其他法式取得本期债券视作应允公司 制定的《债券受托管制条约》。   七、本期刊行末端后，刊行东谈主将尽快向圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的央求。本期债券量度符在圳证券交易所的上市条件，交易式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务情状、筹画 事迹、现款流和信用评等情况可能出现紧要变化，刊行东谈主法保证本期债券的上市申 请能够获取圳证券交易所应允，若届时本期债券法进行上市，投资者有权采纳将本 期债券回售予本公司。因刊行东谈主筹画与收益等情况变化引致的投资风险和流动风险，                            IV            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   八、受国民经济总体运行情状、宏不雅经济、金融政策以及经济环境变化的影响， 阛阓利率存在定波动。债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有定的不确定。   九、证券阛阓景气程度受国表里经济形势、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展情状及投资者激情等诸多因素的影响，存在较强的周期，从而致证券公司经 营事迹也出现较大波动。天然公司通过持续化业务结构，强化里面管制，以期接续提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期 变化、行业监管政策等因素密切关联，公司仍将面对因阛阓周期变化引致的盈利大幅 波动的风险。   十、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                               （〔2023〕65 号），指出公司 在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤快尽责，组成非法。 证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票非法所得 7,830,188.52 元，并处以 50 万元罚金；对神色署名保荐 代表东谈主某、杨某某给予告诫，并分别处以 25 万元罚金。对此，公司已按期交纳罚金， 同期刻反想过往执业中存在的不及，持续遵循规稳健的筹画理念，进步强化投行 业务内控机制，提范例运作清楚，切实履行勤快尽责义务，进步投行业务质地。   十、经中诚信综评定，刊行东谈主主体信用等为 AAA，本期债券信用等 为 A-1。本公司以为本期债券符通用质押式回购交易的基本条件，具体回购经验及折 算率等事宜以证券登记机构的关联轨则为准。   十二、本次债券署名注册司帐师何彦仪已从司帐师事务所安永华明司帐师事务所 （特殊普通伙）辞职，因此本期债券召募说明书署名注册司帐师变为昌华和何聪敏。   十三、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日分 别表示了《广发证券股份有限公司紧要诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券股 份有限公司对于触及紧要诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公司 紧要诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司紧要诉讼进展公 告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了圳中院于 2024 年 12 月 13 日出具 的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切柔和好意思尚                                V           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，圳中院发布《广东省圳市中东谈主民 法院普通代表东谈主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投资 者授权请托的公告》；2024 年 12 月 31 日，圳中院发布《广东省圳市中东谈主民法院 十分代表东谈主诉讼权利登记公告》，圳中院将适用十分代表东谈主诉讼法式审理本案。原告 诉请迎燕补偿投资损失等，公司行为其他被告之承担连带补偿职守。鉴于本案审理 适用十分代表东谈主诉讼法式，公司终涉诉金额存在不确定，暂法判断对公司本期利 润或期后利润的影响。现在公司财务情状稳健，筹画情况泛泛。公司将根据诉讼案件的 进展情况实时履行信息表示义务，请投资者密切属意。特此提请投资者属目投资风险， 请投资者对关联事宜作念出立判断。   十四、公司于 2025 年 1 月 20 日召开十届董事会六次会议，并于 2025 年 2 月 13 日召开 2025 年次临时鼓吹大会、2025 年次 A 股类别鼓吹大会及 2025 年 次 H 股类别鼓吹大会，分别审议通过了《对于变回购 A 股股份用途并刊出的议 案》，应允回购 A 股股份用途变为“本次试验回购的股份用于刊出并减少注册成本。                                        ” 即刊出公司回购用证券账户中的沿路 15,242,153 股 A 股股份并相应减少公司注册成本。 经证券登记结算有限职守公司圳分公司审核阐发，公司于 2025 年 2 月 25 日完成 了本次刊出。刊出完成后，公司不再持有库存股份，公司总股本由 7,621,087,664 股变 为 7,605,845,511 股。本次变回购 A 股股份用途并刊出成心于切实提公司经久投资 价值，珍摄庞大投资者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行智商、持续筹画 智商及鼓吹权益等产生紧要影响，不会致公司的股权漫步不符上市条件，亦不会影 响公司的上市地位。   十五、刊行东谈主不得径直或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得主宰刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等式谋取不刚直利益或者向其他关联利益主体输送利益； 不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的宗旨通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背公谈竞争、 碎裂阛阓顺序等行动。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背公谈竞争、碎裂阛阓顺序等行动。投资者不得通过 谋集结伙金等式协助刊行东谈主径直或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资顾问人、                            VI            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 顾问服务等格式的用度。    资管家具管制东谈主过火鼓吹、伙东谈主、试验限定东谈主、职工不得径直或迤逦参与上述行 为。    刊行东谈主如有董事、管制东谈主员、持股比例过 5的鼓吹过火他关联参与本期 债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行表示。承销机构过火关联 如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、法式规，并在刊行结果公告中就认购、 认购边界、报价情况进行表示。    十六、因触及分期刊行，本期债券称号休养为“广发证券股份有限公司 2026 年面 向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）”。本期债券称号变不改变原签订的与 本期债券刊行关联的法律文献力，原签署的关联法律文献对名后的公司债券赓续具 有法律力。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2025 年面向业投 资者公开刊行短期公司债券债券持有东谈主会议规则》及《广发证券股份有限公司 2025 年 面向业投资者公开刊行短期公司债券之债券受托管制条约》。    十七、2025 年 5 月 16 日，公司召开 2024 年度鼓吹大会审议通过了《广发证券 2024 年度利润分案》。根据该案，以公司分成派息股权登记日股份数为基数，拟向全 体鼓吹每 10 股分配现款红利 4.0 元（含税）。以公司现有股本 7,605,845,511 股为基数计 算，共分配现款红利 3,042,338,204.40 元，剩余未分配利润 28,542,883,081.27 元转入下 年度。A 股及 H 股的派息日为 2025 年 6 月 30 日。    公司十届董事会九次会议于 2025 年 8 月 29 日审议通过了对于《广发证券 为基数，拟向全体鼓吹每 10 股分配现款红利 1.0 元（含税）。在实施权益分拨的股权登 记日前公司总股本发生变动的，拟复古分配比例不变，相应疗营养配总额。以公司现有 股本 7,605,845,511 股为基数计较，共分配现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分配利润 利润分配实施公告》，A 股的除权除息日及现款红利披发日为 2025 年 10 月 22 日。    十八、公司 2025 年三次临时鼓吹大会、2025 年二次 A 股类别鼓吹大会及 2025 年二次 H 股类别鼓吹大会审议通过了《对于立异过火 附件的议案》，自强异后的《公司规矩》生之日起，由董事会审计委员会愚弄《公司                               VII           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 法》轨则的监事会权利。本公司十届监事会监事周锡太先生、振宇先生、郑春好意思 女士、周飞媚女士及易鑫钰女士自强异后的《公司规矩》生之日起不再担任公司监事 职务。   十九、公司于 2026 年 1 月 7 日表示了《广发证券股份有限公司对于根据般授 权配售新增 H 股及刊行 H 股可迁徙债券的公告》。公司根据般授权与配售代理和经 办东谈主分别签订了新增 H 股《配售条约》与可迁徙债券《认购条约》，公司拟按每股配售 价钱 18.15 港元向符条件的立投资者配售本公司新增刊行的 219,000,000 股 H 股， 并刊行本金总金额为 2,150 百万港元的可迁徙为公司 H 股股份的债券。详情请见公告。                            VIII                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                                目 录                                                                  IX                 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可                                                              X             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                       XI         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                         释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主、刊行主体、本公 司、公司、广发证券、评     指   广发证券股份有限公司 主体 本集团、集团          指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                     刊行东谈主拟面向业投资者公开刊行面值余额不外东谈主民币 本次债券            指                     广发证券股份有限公司2026年面向业投资者公开刊行短期 本期债券            指                     公司债券（二期） 本期刊行            指   本期面向业投资者公开刊行短期公司债券                     《广发证券股份有限公司2026年面向业投资者公开刊行短 召募说明书           指                     期公司债券（二期）召募说明书》 广发期货            指   广发期货有限公司 广发信德            指   广发信德投资管制有限公司 广发乾和            指   广发乾和投资有限公司 广发资管            指   广发证券资产管制（广东）有限公司 广发基金            指   广发基金管制有限公司 广发融资租出          指   广发融资租出（广东）有限公司 易达基金           指   易达基金管制有限公司 广发控股香港          指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）        指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）        指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）        指   广发资产管制（香港）有限公司 广发期货（香港）        指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）        指   广发融资（香港）有限公司 延边公路            指   延边公路开采股份有限公司 吉林敖东            指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大            指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用            指   中猴子用职业集团股份有限公司                     公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供 融资融券            指                     其出，并收取担保物的筹画行动                     以股票价钱指数为标的物的金融期货约，即以股票阛阓的 股指期货            指                     股价指数为交易标的物，由交易双签订的、商定在异日某         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                     特定时辰按约订价钱进行股价指数交易的种法式化约 IPO             指   次公开刊行股票（Initial Public Offering）                     格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors） QFII            指   格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income，Currencies & FICC            指                     Commodities）                     东谈主民币格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional RQFII           指                     Investors） 《公司法》           指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019年立异） 《债券管制办法》        指   《公司债券刊行与交易管制办法》（2023年立异） 《交所上市规则》       指   《圳证券交易所公司债券上市规则（2023年立异）》 《公司规矩》          指   广发证券现行有的《广发证券股份有限公司规矩》 牵头主承销商/债券受托                 指   华泰联证券有限职守公司 管制东谈主/华泰联证券 联席主承销商/簿记管制                 指   吉祥证券股份有限公司 东谈主 中诚信/评机构      指   中诚信信用评有限职守公司 刊行东谈主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东谈主审计机构/安永      指   安永华明司帐师事务所（特殊普通伙） 债券登记机构          指   证券登记结算有限职守公司圳分公司                     《广发证券股份有限公司（行为刊行东谈主）与华泰联证券有                     限职守公司（行为受托管制东谈主）对于广发证券股份有限公司 《债券受托管制条约》      指                     理条约》                     《广发证券股份有限公司2025年面向业投资者公开刊行短 《债券持有东谈主会议规则》 指                     期公司债券债券持有东谈主会议规则》                     中诚信出具的《广发证券股份有限公司2026年面向业 评讲述            指                     投资者公开刊行短期公司债券（二期）信用评讲述》                     中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日、休息日       指   香港十分行政区、澳门十分行政区和台湾省的法定节沐日和/                     或休息日）                     中华东谈主民共和邦交易银行的对公营业日（不包括法定节沐日 服务日             指                     或休息日） 交易日             指   圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或圳证券交易所上市的以东谈主民币标 A股              指                     明价值、以东谈主民币认购和进行交易的股票                     获准在香港联交易所有这个词限公司上市的、以东谈主民币表明面值、 H股              指                     以港币进行认购和交易的股票         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 国务院             指   中华东谈主民共和国国务院 证监会、证监会       指   证券监督管制委员会 交所             指   圳证券交易所 上交所             指   上海证券交易所 股转系统            指   寰宇中小企业股份转让系统 证券业协会           指   证券业协会 香港联交所           指   香港联交易所有这个词限公司                     中华东谈主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐准 企业司帐准则          指                     则》 讲述期/近三年及期     指   2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-9月 近三年及期末        指   2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末 讲述期末            指   2025年9月末                     中华东谈主民共和国，就本召募说明书而言，不包括香港特 、我国           指                     别行政区、澳门十分行政区和台湾省 元               指   如十分说明，为东谈主民币元   注： 是由四舍五入酿成；     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书             节    风险教唆及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书表示的其他各项贵府外， 应十分细致地筹商下述各项风险因素。   、本期债券的投资风险   （）利率风险   受国民经济总体运行情状、金融货币政策以及经济环境变化等因素的影 响，阛阓利率存在波动的可能。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有定的不确定。   （二）流动风险   本期债券刊行末端后，公司将向交所提议上市央求。由于上市央求事宜需 要在本期债券刊行末端后可进行，公司法保证本期债券上市央求定能够按 预期时辰办理完成，亦法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务情状、筹画事迹、现款流和信用评等情况可能出现紧要变化，公司法 保证本期债券的上市央求能够获取圳证券交易所应允。   （三）偿付风险   天然刊行东谈主现在筹画和财务情状良，但在本期债券存续时间内，刊行东谈主所 处的宏不雅经济环境、成本阛阓情状、利率、汇率、证券行业发展情状、投资激情 以及经济金融环境和国关联政策等外部环境和公司自己的出产筹画情状 存在定的不确定。上述因素的变化可能会致公司弗成从预期的还款开端中 获取填塞资金按期支付本息，从而使投资者面对定的偿付风险。   （四）本期债券安排所特殊的风险   为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据现实情况安排了偿债保 障措施来限定和镌汰本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内，可能 由于不可控的阛阓、政策、法律法例因素的变化致已拟定的偿债保障措施不充 分或弗成履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   证券行业属于风险行业，面对较大的阛阓风险。在异日五年至十年中，公 司的财务风险和流动风险若未能得到有限定，公司资信情状将会受到径直影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，直严格执行各项借债同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各样已刊行的债券均已按时还本付息，负约情况发生，因此在银行及 客户中信誉精真金不怕火。针对本期债券的偿付，公司制定了有的偿债盘算推算，接力大 限定地镌汰债券的负约风险。   （六）信用评变化的风险   本期债券的信用评是由资信评机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息智商与意愿的相对风险进行的以客不雅、立、平允为基本起点的评价。 债券信用等是反馈债务预期损失的个盘算推算，其宗旨是为投资者提供个规避 风险的参考值。   经中诚信综评定，公司的主体信用等为 AAA，本期债券信用等 为 A-1。但公司法保证主体信用评和/或本期债券信用评在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评和/或本期债券的信用评在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二阛阓交易价钱的波动， 则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的关联风险   （）财务风险   公司经久以来筹画稳健、财务结构安然，各项风险限定盘算推算符监管要求。 但若异日公司的外部筹画环境发生紧要不利变化，公司的筹画管制出现特地波动， 公司将可能法按期足额偿付关联债务的本金或利息。   流动风险是指公司法以理成本实时获取充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和得志泛泛业务开展的资金需求的风险。集团流动风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现贫窭、筹画损失、交易敌手缓期 支付或负约，以及信用风险、阛阓风险、声誉风险等类别风险向流动风险的转 化等。跟着公司成本实力的持续增强、业务品种日益丰富，家具呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 杂化、化的发展趋势，资产端面对的风险类型与期限结构变得加复杂，公 司需理安排资产欠债期限结构，并通过积的流动储备管制、流动风险监 控、流动风险救急管制等措施，确保公司流动安全。    限定 2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 9 月末，公司并口径财 务报表中交易金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资余额计分别为 重分别为 49.00、52.93、48.70和 50.55；讲述期内，刊行东谈主以公允价值计 量的金融资产投资边界对公司损益和净资产均有较大影响。若异日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利智商产生较大影响。 净额分别为 500.22 亿元、-89.19 亿元、99.71 亿元和-18.02 亿元。刊行东谈主筹画活 动现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业质筹商。此原因未对刊行东谈主 主营业务和偿债智商产生实质影响，对本次债券的刊行不组成实质阻滞。    限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主受限资产账面价值计 1,907.58 亿元，占 2025 年 6 月末资产总额的比例为 23.38。上述权属受到限制的资产主若是为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果异日刊行东谈主自身筹画或外部融资、 信贷环境发生紧要不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的所有这个词权产生影响。    （二）筹画风险    我国证券阛阓尚处于发展初期，证券阛阓景气程度受国表里经济形势、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展情状及投资者激情等诸多因素的影响， 存在较强的周期，从而致证券公司筹画事迹也出现较大波动。天然公司通过 持续化业务结构，强化里面管制，以期接续进步各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期变化、行业监管政策等因 素密切关联，公司仍将面对因阛阓周期变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   现在，我国证券公司的盈利主要集合于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，大多数的证券公司 边界过小、成本实力偏弱的时势，各证券公司之间的竞争日趋犀利。天然证券公 司综理末端后，部分证券公司通过脱色收购、增资扩股、刊行上市等式迅 速扩大成本边界，进步竞争智商，但总体而言，证券行业的举座竞争时势仍处于 由分散筹画、低水平竞争走向集合化的演变阶段，证券行业的各个业务域均面 临犀利的竞争。此外，银行、信托、保障等金融机构也渐渐参与证券承销、财务 顾问人、资产管制等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了犀利竞争。 其中，交易银行在网点漫步、客户资源、成本实力等面处于阐明势地位，对 证券公司的业务筹画形成严峻的挑战。如公司弗成在犀利的竞争环境中快速提 自身的成本实力、收拢发展机遇，将可能面对业务边界萎缩、盈利智商下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东谈主、交易敌手未能履行同所轨则的义务，或由于信用评 的变动、践约智商的变化致债务的阛阓价值变动，从而对公司酿成损失的风 险。集团现在面对的信用风险主要集合在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租出业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及触及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的进步、创新业务的接续发展，公司承担的各样信 用风险日趋复杂，信用风险露馅日益增大。此外，信用阛阓负约率权贵进步、特 定行业景气度下降致风险事件频发等，都对集团异日信用风险管制提议了大 的挑战。   阛阓风险是指因阛阓价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团现在 面对的阛阓风险主要集合在权益类价钱风险、利率风险域，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本阛阓对外怒放的接续 入，以及公司化政策的渐渐进，公司所承受的各样阛阓风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 范围的快速扩展和成本跨境流动而接续增大。同期，受地缘冲突持续和国外通胀 压力等因素影响，金融阛阓波动加大，公司对阛阓风险管制的难度也相应进步。   规风险是指因未能遵循法律法例、监管规则、自律组织制定的筹商规则、 以及适用于证券公司自身业务行动的行动准则，而可能碰到法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息时期进步了公司的运营率与竞争力，公司的投资管制业务、交易及机 构业务、财富管制业务、投资银行业务等以及中后台管制均依赖于信息系统的支 撑。信息时期表现了对公司业务枢纽的动作用，同期也带来了定的风险。电 子开采及系统软件质地、系统运维智商、应用软件业务处理能、行业服务商水 平、病毒和黑客袭击、数据丢失与露出、操作权限非泛泛获取、基础保障、天然 灾害等都会对系统开采和运行产生紧要影响。   （三）管制风险   证券行业属于风险行业，里面限定风险相对于传统行业加特出，既需要 营造精真金不怕火的企业里面限定环境，还需要具备完善的风险评估和管制体系。刊行东谈主 在各业务域均制定了里面限定与风险管制措施及严格的业务管制轨制和服务 历程，但因里面及外部环境发生变化、当事东谈主的领会程度不够、执行东谈主执行不严、 从业东谈主员主不雅挑升等情况，现行里面限定机制可能失去用，致操气派险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   天然公司制定了较为系统的里面限定轨制和各项业务管制轨制，建立了较为 完善的规管制体系，何况针对职工可能的不妥行动拟定了严格的规章轨制和工 作法式进行限定和接续，但仍然有可能法杜职工不妥的个东谈主行动。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东谈主职工的信用、谈德缺失酿成违法，从而激发 关联风险。   操气派险是指因不完善或有问题的里面法式、东谈主员、系统以及外部事件而     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 致的径直或迤逦损失的风险。证券公司操气派险链接于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台支撑部门），具有覆盖面广、种类万般、易发难控 的特色，既包括发生频率但损失较低的日常业务历程处理谬误，也包括发生频 率低但激发紧要损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的接续加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常筹画的操作隐患并有采取缓 释措施，可能会致公司关联业务历程确立不睬、风险限定措施遐想不完善、 执行不到位，进而激发操气派险。   我国证券行业快速发展，对秀东谈主才的需求日益进攻，东谈主才训诲是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了整套培训盘算推算和激励机制，培养了团 队的凝华力和忠心度，在保持现有东谈主才结构的基础上，多量眩惑业内秀东谈主才加 盟。面对质券行业异日日趋犀利的东谈主才竞争，公司如弗成顺应行业快速变化的需 求，弗成排斥在特定环境和条件下存在秀东谈主才流失的可能，从而对公司的筹画 管制和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司筹画行动或外部事件、服务主谈主员违背正直轨则、职业谈德、 业务范例、行规行约等关联行动，致投资者、刊行东谈主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而挫伤其价值，不利其泛泛 筹画，甚而影响到阛阓安然和社会安然的风险。公司触及声誉风险的筹画及管制 行动主要包括：政策盘算推算或休养、股权结构变动、里面组织机构休养或中枢东谈主员 变动；业务投资行动及家具、服务的遐想、提供或介；里面限定遐想、执行及 系统限定的紧要残障或紧要筹画损失事件；司法事件及监管调查、处罚；新闻 媒体的子虚报谈或汇集子虚言论；客户投诉过火触及公司的不妥言论或行动；工 作主谈主员出现不妥言论或行动，违背正直轨则、职业谈德、业务范例、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                  二节    刊行概况   、本期刊行的基本情况   （）本期刊行的里面批准情况及注册情况   经公司八届董事会九次会议通过，并经公司 2014 年三次临时鼓吹大 会审议批准，应允公司通过如下欠债融资式化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资器用（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次债券、 次债务、境外公司债等）、资产证券化，以过火他新式债务融资器用等。同期， 决议应允在公司欠债融资符“《证券公司风险限定盘算推算管制办法》等所轨则的 风险限定盘算推算法式”的条件下，授权公司筹画管制层具体组织实施欠债融资（按 照国政策法例和公司轨制须另行提请董事会或鼓吹大会批准的融资式除 外）。   上述董事会决议、临时鼓吹大会决议的公告已分别在巨潮资和交所网 站表示，并刊登于《证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东谈主于 2025 年 4 月 16 日获取证券监督管制委员会《对于应允广发证 券股份有限公司向业投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2025〕818 号），获批可面向业投资者公开刊行面值余额不外 300 亿元（含） 的短期公司债券。刊行东谈主将综阛阓等各面情况确定债券的刊行时辰、刊行规 模过火他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：广发证券股份有限公司。   债券称号：广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公 司债券（二期）。   债券简称及代码：本期债券简称为“26 广发 D2”，债券代码为“524665”。   刊行边界：不外东谈主民币 60 亿元（含）。   债券期限：362 天。   债券票面金额：本期债券面值为 100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券为担保债券。       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   债券利率过火确定式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管制东谈主按照筹商轨则，在利率询价区间内协商 致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。   刊行式：本期债券接受簿记建档的式面向业机构投资者公开刊行。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行末端后，债券认购东谈主可按照筹商主管机 构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   刊行对象：持有证券登记结算有限职守公司圳分公司 A 股证券账户 的业机构投资者（法律、法例不容购买者除外）。   向公司鼓吹配售安排：本期刊行不安排向公司鼓吹配售。   承销式：本期债券由主承销商采取余额包销的式承销。   配售规则：与刊行公告致。   网下配售原则：与刊行公告致。   起息日历：本期债券起息日为 2026 年 2 月 6 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照交所和证券登记机构的关联轨则执行。   付息、兑付式：本期债券到期次还本付息。   付息日：本期债券付息日为 2027 年 2 月 3 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的 1 个交易日，顺缓时间付息款项不另计利息）。   兑付日：本期债券兑付日为 2027 年 2 月 3 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的 1 个交易日，顺缓时间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于兑付日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记日 收市时所持有的债券面值*试验计息天数*票面利率/365 天。   偿付顺序：本期债券在破产计帐时的清偿顺序等同于刊行东谈主普通债务。   信用别及资信评机构：经中诚信信用评有限职守公司综评定， 公司的主体信用别为 AAA，评预测安然，本期债券信用别为 A-1。   拟上市交易场所：圳证券交易所。   召募资金用途：扣除刊行用度后，拟用于补充流动资金和偿还到期短期公司 债券。   召募资金项账户：刊行东谈主按照本期债券召募说明书的商定，按时开立召募 资金项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金户划转的      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 资金用途须与本期债券召募说明书中商定用途相符。   牵头主承销商、债券受托管制东谈主：华泰联证券有限职守公司。   联席主承销商、簿记管制东谈主：吉祥证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：经中诚信综评定，刊行东谈主主体信用等为 AAA， 本期债券信用等为 A-1。本公司以为本期债券符通用质押式回购交易的基本 条件，具体回购经验及折算率等事宜以证券登记机构的关联轨则为准。   上市安排：本期刊行末端后，公司将尽快向圳证券交易所提议对于本期债 券上市交易的央求。本期债券符圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、 成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易式。但本期债券上市前，公 司财务情状、筹画事迹、现款流和信用评等情况可能出现紧要变化，公司法 保证本期债券上市央求能够获取圳证券交易所应允，若届时本期债券法上市， 投资者有权采纳将本期债券回售予本公司。因公司筹画与收益等情况变化引致的 投资风险和流动风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除圳证券交 易所之外的其他交易场所上市。   税务教唆：根据国筹商税收法律、法例的轨则，投资者投成本期债券所应 交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2026 年 2 月 3 日。   刊行日：2026 年 2 月 5 日。   量度刊行期限：2026 年 2 月 5 日至 2026 年 2 月 6 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2026 年 2 月 5 日至 2026 年 2 月 6 日。   本期刊行末端后，本公司将尽快向交所提议对于本期债券上市交易的央求， 具体上市时辰将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东谈主和二阛阓的购买东谈主， 及以其他式法取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的所有这个词轨则并受其接续；     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （二）本期债券的刊行东谈主依筹商法律、法例的轨则发生法变，在经筹商 主管部门批准后并照章就该等变进行信息表示时，投资者应允并接受该等变；   （三）本期债券刊行末端后，刊行东谈主将央求本期债券在交所上市交易，并 由主承销商代为办理关联手续，投资者应允并接受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东谈主从事违背公谈竞争、碎裂阛阓顺序等行动。投 资者不得通过谋集结伙金等式协助刊行东谈主径直或者迤逦认购我方刊行的债 券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债 券刊行东谈主承销服务、融资顾问人、顾问服务等格式的用度。   资管家具管制东谈主过火鼓吹、伙东谈主、试验限定东谈主、职工不得径直或迤逦参与 上述行动。            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                     三节        召募资金运用      、本期债券的召募资金边界      经刊行东谈主八届董事会九次会议审议通过和刊行东谈主 2014 年三次临时股  东大会批准，并经证监会“证监许可〔2025〕818 号”注册，公司将在  境内面向业投资者公开刊行面值余额不外东谈主民币 300 亿元（含）的短期公司  债券，采取分期刊行式。      二、本期债券召募资金使用盘算推算      本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟用于补充流动资金和偿还到期短期  公司债券。其中 3.5 亿元用于补充流动资金，56.5 亿元用于偿还到期短期公司债  券。拟偿还到期短期公司债券明细如下：                                                        单元：亿元                                                          拟使用 债券简称         债券类型       起息日             到期日     债券边界                                                        召募资金金额                  计                              80       56.5      刊行东谈主根据本期债券召募资金到账时辰，如已使用自有资金偿还本期债券部  分用途，刊行东谈主可将本期债券召募资金置换上述自有资金。在短期公司债券偿付  日前，刊行东谈主不错在不影响偿债盘算推算的前提下，根据公司关联管制轨制，将闲置  的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金长不外 12 个月）。      刊行东谈主承诺，本期债券召募资金用途，不与已获批公司债券神色召募资金用  途重迭，且承诺刊行时召募资金用途不与其他公司债券神色召募资金用途重迭。      三、召募资金的现款管制      当召募资金暂时闲置时不错在符证监会及圳证券交易所关联轨则  的前提下对召募资金进行短期现款管制以提资金收益，如购买国债、地政府  债、政策金融债或进入交易所债券质押式回购阛阓等。      四、资金运营内限定度、资金管制运营模式、短期资金迁徙救急预案      为有范例资金运营服务，公司制定了《广发证券自有资金管制轨制》《广        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资管制办法》等资金运营内控 轨制，公司严格按照关联轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照商定用 途范例有的使用。公司制定了《广发证券风险管制轨制》，明确了关联部门在 流动风险管制中的职责和讲述途径，对流动风险实施、有和相对立 的管制。   公司贯可爱流动安全，以流动、安全、收益为原则实施资金管制， 通过前瞻的纯真融资安排，达成资金开端与资金运用之结构和期限的理匹配。 公司对各业务条线确定了边界名额和风险名额，对净成本和风险限定盘算推算实施动 态监控，确保包括流动风险监管盘算推算在内的各项盘算推算持续得志监管要求。公司 各项业务发展精真金不怕火，资产质地良，从根柢上保障了资产的流动。公司还建立 了流动储备，持有充足的流动资产以得志公司应大水动需求。   公司按期与不按期开展流动风险救急演练，并根据救急演练情况，对公司 流动风险救急处置历程及机制进行化与完善，确保公司不错应酬焦躁情况下 的短期资金需求。   近三年及期，公司流动覆盖率持续得志监管要求，举座流动情状良 好。公司领有较强的外部融资智商，完善的流动储备机制，且公司资产结构相 对理，资产流动较，救急偿债资金开端充足。限定 2025 年 9 月末，公司 获取总授信额渡过 7,000 亿元，其中已使用授信边界过 1,200 亿元。   五、召募资金使用盘算推算休养的授权、有盘算推算和风险限定措施   刊行东谈主休养召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信 息表示，且休养后的召募资金用途依然符《圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指引 7 号——项品种公司债券（2026 年立异）》的关联轨则。   六、本期债券召募资金项账户管制安排   公司拟确立本期召募资金项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制果真立、债券受托管制东谈主 根据《债券受托管制条约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 管制，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：03006223485   大额支付系统号：325290003035   为了加强范例刊行东谈主召募资金的管制，提其使用率，根据《公司法》                                  《证 券法》等关联法律法例的轨则，公司制定了召募资金使用管制轨制。公司将按照 刊行央求文献中承诺的召募资金用途盘算推算使用召募资金。   根据《债券受托管制条约》，受托管制东谈主应当对刊行东谈主项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管制东谈主应当 每年次检验刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定致。   七、召募资金运用对刊行东谈主财务情状的影响   假设刊行东谈主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金为 60 亿元； 到期短期公司债券；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主并资产欠债结构的影响如下表：                                                         单元：亿元    神色                                                  模拟变动                  （原报表）               （模拟报表） 资产计                   9,534.36             9,537.86          3.50 欠债计                   7,938.92             7,942.42          3.50 资产欠债率                   78.18               78.19       0.01   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买证券款）/（资产总额-代理买证券款）×   本期债券刊行是公司通过成本阛阓径直融资渠谈召募资金，是公司加强资产                      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书              欠债结构管制的枢纽举措之。本期债券召募资金将成为公司资金的开端之，              为公司资产边界和业务边界的平衡发展及利润增长下精真金不怕火的基础。                 八、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺                 刊行东谈主承诺将在本召募说明书轨则的资金用途范围内使用召募资金，且保证              资金无谓于购买地皮，无谓于偿还地政府债务或用于不产生筹画收入的公益              神色，不被控股鼓吹、试验限定东谈主过火关联违法占用，并建立切实有的募              集资金监管机制和阻滞措施。                 本期召募资金无谓于弥补失掉和非出产开销，如在存续时间变召募资金              用途，将履行关联法式并实时表示筹商信息。                 刊行东谈主承诺在本期债券刊行阶段严格盲从东谈主民银行《证券公司短期融资              券管制办法》关联要求，确保短期融资券与证券公司其他短期融资器用待偿还余              额之和不外净成本的 60。                 九、上次刊行公司债券召募资金使用情况                 限定本召募说明书出具日，刊行东谈主短期公司债券批复（证监许可〔2025〕818              号）下上次已刊行的短期公司债券召募资金使用情况如下：                                                                                               是否按                                                                                               照召募                                                                               召募说明书           说明书                                                                        刊行              债券   债券称号        债券代码        债券简称       批文编号      起息日         到期日                中所载召募           内容及                                                                        边界              余额                                                                                资金用途           承诺使                                                                                               用召募                                                                                                资金 广发证券股份有                                                                               扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524272.SZ   25 广发 D6   〔2025〕   2025/5/15   2025/10/23                           是                                                                         元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                 债券 司债券(四期) 广发证券股份有                                                                               扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524303.SZ   25 广发 D7   〔2025〕   2025/6/12    2026/1/9                            是                                                                         元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                 债券 司债券(五期) 广发证券股份有                                                                               扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524361.SZ   25 广发 D8   〔2025〕   2025/7/11    2026/2/5                            是                                                                         元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                 债券 司债券(六期) 广发证券股份有       524303.SZ   25 广发 D7   证监许可     2025/6/12    2026/1/9    20 亿   扣除刊行费    20 亿    是                      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 限公司 2025 年                           〔2025〕                              元     用后，偿还到    元 面向业投资者                               818 号                                    期短期公司 公开刊行短期公                                                                          债券 司债券(五期)  （续刊行） 广发证券股份有                                                                                扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524389.SZ   25 广发 D9   〔2025〕    2025/8/5    2026/2/13                           是                                                                          元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                  债券 司债券(七期) 广发证券股份有                                                                                扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524418.SZ   25 广 D10   〔2025〕   2025/8/29    2026/8/24                           是                                                                          元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                  债券 司债券(八期) 广发证券股份有                                                                                扣除刊行费 限公司 2025 年                           证监许可 面向业投资者       524462.SZ   25 广 D13   〔2025〕   2025/10/14   2026/10/14                          是                                                                          元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                  债券 司债券(九期) 广发证券股份有                                                                                扣除刊行费 限公司 2026 年                           证监许可 面向业投资者       524639.SZ   26 广发 D1   〔2025〕   2026/1/23    2027/1/23                           是                                                                          元     期短期公司     元 公开刊行短期公                               818 号                                                                                  债券 司债券(期)                 限定本召募说明书出具日，刊行东谈主过火并范围内枢纽子公司不存在私行改              变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                四节       刊行东谈主基本情况   、刊行东谈主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东谈主：林传辉   注册成本：东谈主民币 7,605,845,511 元   实缴成本：东谈主民币 7,605,845,511 元   确立日历：1994 年 1 月 21 日   统社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起街 2 号 618 室   邮政编码：510627   筹商电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息表示事务负责东谈主：董事会秘书 尹中兴   信息表示事务负责东谈主筹商式：020-87550265/87550565   所属行业：《国民经济行业分类》：J67 成本阛阓服务；《上市公司行业分类 指引》：J67 成本阛阓服务   筹画范围：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中 间先容业务；证券投资基金托管。（照章须经批准的神色，经关联部门批准后 可开展筹画行动，具体筹画神色以关联部门批准文献能够可证件为准）。   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东谈主历史沿革   （）历史沿革 份有限公司）确立证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部稳健成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。   于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限职守公司并名为广发证券有限责         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 任公司。根据法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并名为 广发证券股份有限公司（原广发）。    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路开采股份有限公司                                      （以下简称“延     （在交所上市的公司，股票代码为 000776） 边公路”）                        （以下简称“反向收 购”）后，公司成为在交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 现有股份；    行为反向收购的部分，延边公路名为“广发证券股份有限公司”。    （二）历次股本变动情况    主要股本变动事件如下： 股 A 股，公司股本增至东谈主民币 2,959,645,732 元。 东谈主民币 5,919,291,464 元。 售权沿路愚弄后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东谈主民币                广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        为东谈主民币 7,605,845,511 元。           （三）刊行东谈主股本结构           限定 2025 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,605,845,511 股，股本结        构如下：               股份类别                  股份数目（股）                  股份比例（）        、有限售条件股份                                   -                           -           其中：境内法东谈主理股                                -                           -        二、限售条件股份                       7,605,845,511                   100.00        三、股份总额                          7,605,845,511                   100.00           （四）刊行东谈主前十名鼓吹情况           限定 2025 年 9 月 30 日，公司前十名鼓吹持股情况如下：                                                                       有限售条         质押或冻结                                                              持股比        鼓吹称号                 鼓吹质            持股数目（股）                   件股份数         的股份数目                                                               例                                                                       量（股）          （股） 香港中央结算（代理东谈主）有限公司             境外法东谈主             1,700,435,860   22.36        -           - 吉林敖东药业集团股份有限公司             境内般法东谈主            1,252,768,767   16.47        -           - 辽宁成大股份有限公司                 境内般法东谈主            1,250,154,088   16.44        -           - 中猴子用职业集团股份有限公司              国有法东谈主              686,754,216     9.03        -           - 香港中央结算有限公司                  境外法东谈主              238,650,519     3.14        -           - 证券金融股份有限公司               境内般法东谈主             227,870,638     3.00        -           - 开采银行股份有限公司－国泰中 证全指证券公司交易型怒放式指数证          基金、搭理家具等             76,280,653     1.00        -           - 券投资基金 寰宇社保基金三组               基金、搭理家具等             61,133,957     0.80        -           - 基本养老保障基金八二组             基金、搭理家具等             55,340,297     0.73        -           - 工商银行股份有限公司－华泰柏 瑞沪 300 交易型怒放式指数证券投       基金、搭理家具等             50,281,143     0.66        -           - 资基金          计                     -            5,599,670,138   73.63        -           -       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 注 1：公司 H 股鼓吹中，非登记鼓吹的股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有； 注 2：上表中，香港中央结算（代理东谈主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）               ， 其他鼓吹所持股份种类均为东谈主民币普通股（A 股）           ； 注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）            、辽宁成大股份有限公 司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用职业集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”）提 供的信息，限定 2025 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 240,274,200 股，并通过其全资 子公司敖东（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，计 H 股 277,143,000 股，占公司总股本的 3.64；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司 辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股， 计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.54；中猴子用通过其全资子公司公用（香 港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.54。限定 2025 年 9 月 30 日，吉林敖东过火致行动东谈主、辽宁成大过火致行动东谈主、中猴子用过火致行动东谈主 计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 20.11、17.97、10.57； 注 4：根据香港联交易所有这个词限公司（以下简称“香港联交所”）表示易公开表示信息，2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共 272,500,600 股，占 公司 H 股股本的 16.01。上述股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有。    三、刊行东谈主控股鼓吹和试验限定东谈主    近三年及期，刊行东谈主控股鼓吹及试验限定东谈主。    四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况    （）刊行东谈主股权结构    限定 2025 年 9 月 30 日，刊行东谈主不存在控股鼓吹和试验限定东谈主，公司的股权 结构图如下： 以下为持有公司股份 5以上的鼓吹情况：    注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号    法定代表东谈主：李秀林    注册成本：1,195,895,387 元    试验限定东谈主：李秀林先生、敦化市金源投资有限职守公司及 5 名敦化市金诚 实业有限职守公司鼓吹    主要筹画范围：造就衍生、交易（国项限定、营除外）；机械修理、       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 仓储；本企业出产、科研所需的原辅材料、机械开采、仪器姿首、配件（国 实行核定公司筹画的 12 种商品除外）；医药工业、医药交易、医药科 研与开发；汽车租出服务；自有房地产筹画行动。（照章须经批准的神色，经相 关部门批准后可开展筹画行动。）    限定 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东总资产为 330.02 亿元，总欠债为 37.20 亿元，所有这个词者权益为 292.82 亿元；2024 年度达成营业收入 26.11 亿元，利润总 额 15.21 亿元，净利润 15.19 亿元，包摄于母公司所有这个词者的净利润 15.51 亿元。    限定 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44；限定 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资子公司敖东（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61。吉林敖东过火致行动 东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05。    注册地址：辽宁省大连市中山区东谈主民路 71 号    法定代表东谈主：徐飚    注册成本：1,529,709,816 元    试验限定东谈主：    主要筹画范围：自营和代理货品实时期收支口（国不容的不得筹画，限制 的品种办理许可证后可筹画），筹画进料加工和“三来补”业务，开展对销 贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内招标工程，上述境外工程所需 的开采、材料出口；对外派遣本行业工程、出产及服务行业的劳务东谈主员，农产 品收购（食粮除外），化肥连锁筹画，中草药造就，房屋租出，仓储服务，煤炭 批发筹画。（照章须经批准的神色，经关联部门批准后可开展筹画行动。）    限定 2024 年 12 月 31 日，辽宁成大总资产为 478.38 亿元，总欠债为 154.55 亿元，所有这个词者权益为 323.83 亿元；2024 年达成营业收入 112.89 亿元，利润总额    限定 2024 年 12 月 31 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持 股比例为 16.40；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司 辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      致行动东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94。        注册地址：广东省中山市兴中谈 18 号财兴大厦北座        法定代表东谈主：郭敬谊        注册成本：1,475,111,351 元        试验限定东谈主：中山市东谈主民政府国有资产监督管制委员会        主要筹画范围：公用职业的投资及管制，阛阓的筹画及管制，投资及投资策      划、顾问和管制等业务（照章须经批准的神色，经关联部门批准后可开展筹画      行动）。        限定 2024 年 12 月 31 日，中猴子用总资产为 324.11 亿元，总欠债为 145.87      亿元，所有这个词者权益为 178.24 亿元；2024 年达成营业收入 56.78 亿元，利润总额        限定 2024 年 12 月 31 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持      股比例为 9.01；中猴子用通过其全资子公司公用（香港）投资有限公司持      有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53。中猴子用过火致行动东谈主      持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55。        （二）刊行东谈主主要子公司以过火他有枢纽影响的参股公司情况        限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                      单元：元                                                                 持股 序号    公司称号      持股比例           主要筹画范围            注册成本                                                                 关系                           商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资       东谈主民币                           顾问、资产管制、基金销售。         2,050,000,000                           股权投资；为客户提供股权投资的财务顾       东谈主民币                           问服务及证监会应允的其他业务。     2,800,000,000                           投资控股，通过下属业公司从事投行、                                                     港币                           管规则允许的其他业务。                                                    东谈主民币                           证券资产管制业务（含格境内机构投资       东谈主民币                           者境外证券投资管制业务）。         1,000,000,000                           融资租出业务；仓储开采租出服务；农业                                                   东谈主民币                           筑工程机械与开采租出；计较机及通讯设             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                                                    持股 序号     公司称号     持股比例                   主要筹画范围                      注册成本                                                                                    关系                              备租出；医疗开采租出；运输开采租出服                              务；集装箱租出服务；办公开采租出服务；                              蓄电板租出；光伏发电开采租出。                              基金召募、基金销售、资产管制、证                     东谈主民币                              监会许可的其他业务。                           140,978,000                              公开召募证券投资基金管制、基金销售、                     东谈主民币                              特定客户资产管制。                            132,442,000        刊行东谈主主要子公司以过火他有枢纽影响的参股公司 2025 年 6 月末/2025 年                                                                     单元：万元     公司称号       总资产            净资产             营业总收入         营业利润           净利润     广发期货      6,364,694.41     471,838.42       65,538.49    32,140.53     25,486.37     广发信德       458,014.76      439,433.48        7,521.29     2,685.14      2,101.45 广发控股香港        7,494,767.91    1,026,336.15      85,461.08    59,219.44     51,541.15     广发乾和      1,049,789.09    1,021,062.93      28,433.71    25,923.12     20,693.54     广发资管       579,477.63      516,438.09      -30,483.73   -45,335.80     -48,597.83 广发融资租出          67,987.79       66,420.75         471.23       -660.59          -678.16     广发基金      1,932,796.90    1,235,340.31     389,789.69   154,378.89    117,983.33     易达基金     3,077,687.18    1,970,156.62     589,574.47   250,123.29    187,705.03        五、刊行东谈主的理结构及立        （）刊行东谈主的理结构及运行情况        刊行东谈主严格按照《公司法》                   《证券法》《上市公经理准则》《圳证券交易      所股票上市规则》等关联法律法例、范例文献以及《公司规矩》的要求，构建      了由鼓吹会、董事会和筹画管制层组成的公经理体系，并在董事会下设政策委      员会、风险管制委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与观望委员会五个门      委员会，形成了权力机构、有盘算推算机构、监督机构和执行机构之间相互配、相互      融合、相互制衡的运行机制，建立较为完善的公经理结构，关联机构运行精真金不怕火。        （1）鼓吹会        公司鼓吹会由全体鼓吹组成。鼓吹会是公司的权力机构，照章愚弄下列权利：      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 准董事会的讲述；3）审议批准公司的利润分案和弥补失掉案；4）对公司 加多或者减少注册成本作出决议；5）对刊行公司债券作出决议；6）对公司并、 分立、完结、计帐或者变公司格式作出决议；7）修改公司规矩；8）对公司聘 用、解聘经办公司审计业务的司帐师事务所作出决议；9）审议批准公司规矩 五十八条文定的担保和财务资助事项；10）审议公司在年内购买、出售紧要资 产过公司近期经审计总资产（扣除客户保证金）30的事项；11）审议批 准变召募资金用途事项；12）审议股权激励盘算推算和职工持股盘算推算；13）审议法 律、行政法例、部门规章或公司规矩轨则应当由鼓吹会决定的其他事项。   鼓吹会不错授权董事会对刊行公司债券作出决议。   除法律、行政法例、证监会轨则或证券交易所规则另有轨则外，上述股 东会的权利不得通过授权的格式由董事会或其他机构和个东谈主代为愚弄。   （2）董事会   刊行东谈主设董事会，对鼓吹会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东谈主， 不错设董事长 1 到 2 东谈主，其中立董事 4 名，由职工代表担任的董事 1 名。。 董事会愚弄以下权利：1）召集鼓吹会，并向鼓吹会讲述服务；2）执行鼓吹会的 决议；3）决定公司的筹画盘算推算和投资案；4）制定公司的中、经久发展盘算推算； 本、刊行债券或其他证券及上市案；7）拟订公司紧要收购、收购本公司股票 或者并、分立、完结及变公司格式的案；8）在鼓吹会授权范围内，决定 公司对外投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事项、请托搭理、关联交易、 对外捐赠等事项；9）决定公司里面管制机构果真立；10）根据董事长提名，聘 任或者解聘公司总经理、董事会秘书、规总监、风险官、信息官、总 稽核等；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司总经理、财务总监等 管制东谈主员；并决定其报酬事项和惩事项；11）制定公司的基本管制轨制；12） 制订公司规矩的修改案；13）管制公司信息表示事项；14）向鼓吹会提请聘任 或换为公司审计的司帐师事务所；15）听取公司总经理的服务禀报并检验总经 理的服务；16）负责督促、检验和评价公司各项里面限定轨制的建立与执行情况， 对里面限定的有负责；17）决定公司规管制标的，对规管制的有承 担职守,对规管制有进行评估，督促贬责规管制中存在的问题；确保 规总监的立，保障规总监立与董事会径直调换，保障规总监与监管机     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 构之间的讲述旅途运动；审议批准年度规讲述，监督规政策的实施；18）承 担风险管制的终职守，审议批准公司风险管制政策，并动其在公司筹画 管制中有实施；保障风险官的立，建立与风险官的径直调换机制， 履行坚毅风险偏好等紧要风险管制政策、审议公司按期风险评估讲述等相应职责； 有职守确保公司设有并复古合乎及有的风险管制及里面监控系统，以处理所识 别的风险、保障公司资产、预及侦测诳骗、不妥行动和损失、确保公司财务报 告准确误以及盲从适用法律及规例。董事会应持续监督管制层对风险管制及内 部监控系统的遐想、实施及监察，并有职守确保公司过火附属公司至少每年检验 风险管制及里面监控系统的有，而管制层应向董事会提供筹商系统是否有 的阐发。20）决定公司因公司规矩二十六条（三）项、（五）项、（六） 项轨则的情形收购本公司股份；21）负责审议公司的信息时期管制标的，对信息 时期管制的有承担职守。审议信息时期政策，确保与本公司的发展政策、风 险管制策略、成本实力相致；建立信息时期东谈主力和资金保障案；评估年度信 息时期管制服务的总体果和率；22）指和进公司企业文化开采；23）法 律、行政法例、部门规章或公司规矩授予的其他权利。   公司紧要事项应当由董事会集体有盘算推算，不得将法定由董事会愚弄的权利授予 董事长、总经理等愚弄。   过鼓吹会授权范围的事项，应当提交鼓吹会审议。   （3）筹画管制层   公司设总经理 1 名，设总经理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任管制东谈主员，但兼任管制东谈主员职务的董事不得过公司董事总额的二 分之。总经理每届任期 3 年，总经理连聘不错连任。总经理对董事会负责，行 使下列权利：1）主理公司的日常筹画管制服务，组织实施董事会决议，并向董 事会讲述服务；2）组织实施公司年度筹画盘算推算和投资案；3）拟订公司里面管 理机构确立案；4）拟订公司的基本管制轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司总经理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘之外的管制东谈主员；8）拟定公司职工的工资、福利、惩，决定公司职 工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各样风险的识 别与评估，建立健全有的里面限定机制和里面限定轨制，实时纠正里面限定存        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 在的残障和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 开采的服务要求，开展企业文化开采具体服务；13）公司规矩或董事会授予的其 他权利。   （1）董事会政策委员会运作情况   政策委员会的主要职责包括拟定公司的中经久政策标的和发展盘算推算，审议公 司各业务板块、管制板块的中经久政策标的和发展盘算推算及紧要的政策投资，督 公司政策的执行，对公司 ESG 讲述进行审议，就公司 ESG 理关联有盘算推算事项 向董事会提供建议，以及法律、法例、公司股票上市地证券监管规则及《公司章 程》轨则、董事会授予的其他职责。   （2）董事会风险管制委员会运作情况   风险管制委员会的主要职责包括对公司的举座风险情状进行评估，对公司的 总体风险管制进行监督，以确保与公司筹画行动关联联的各式风险限定在理的 范围内，以及法律、法例、公司股票上市地证券监管规则及《公司规矩》轨则、 董事会授予的其他职责。   （3）董事会审计委员会运作情况   审计委员会的主要职责包括审核公司财务信息过火表示、监督及评估表里部 审计服务和里面限定，提议聘任或者换外部审计机构并负责里面审计与外部审 计的融合，愚弄《公司法》轨则的监事会的权利，以及法律、法例、公司股票上 市地证券监管规则及《公司规矩》轨则、董事会授予的其他职责。   （4）董事会提名委员会运作情况   提名委员会的主要职责包括斟酌董事、管制东谈主员的采纳法式和法式并提 出建议，对公司董事、管制东谈主员的采纳、提名、聘任与罢进行审核并提议 建议，并对立董事的立进行评价，以及法律、法例、公司股票上市地证券 监管规则及《公司规矩》轨则、董事会授予的其他职责。   （5）董事会薪酬与观望委员会运作情况   薪酬与观望委员会的主要职责包括斟酌公司董事、管制东谈主员的观望法式、 进行观望并提议建议，对公司绩评价体系和公司举座薪酬轨制进行评估、完善 与监督执行，以及法律、法例、公司股票上市地证券监管规则及《公司规矩》规 定、董事会授予的其他职责。   广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 （二）刊行东谈主的组织结构 限定本召募说明书出具日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （三）刊行东谈主的立   公司具有开展证券业务所备的立完竣的资产，不存在大鼓吹过火关 联占用公司资产以及挫伤公司、公司其他鼓吹、公司客户法权益的情形。公 司照章立筹画管制公司资产，领有业务筹画所需的特准筹画权、房产、筹画设 备以及等。公司法领有该资产的所有这个词权和使用权，不存在资产、资金被 大鼓吹占用而挫伤公司利益的情形。   公司设有东谈主力资源管制部和培训中心，建立了完善的东谈主力资源管制体系和制 度，立开展工作关系、招聘调配、绩观望、薪酬管制、培训发展等东谈主力资源 管制关联服务，与大鼓吹分离。公司董事和管制东谈主员的选聘符《公 司法》   《证券法》等筹商轨则，公司现任董事和管制东谈主员均符筹商法律、行 政法例、部门规章、范例文献、               《交所上市规则》及交易所其他关联轨则等要 求的任职条件。公司管制东谈主员不存在在大鼓吹单元任职的情形，也未在 其他渔利机构兼职或者从事其他筹画行动。   公司按照《企业司帐准则》              《企业司帐准则-应用指南》                          《金融企业财务规则》 等轨则建立了立的财务司帐核算体系和财务管制轨制，设有立的财务部门， 配备了立的财务司帐东谈主员，不存在财务司帐东谈主员在大鼓吹单元兼职的情形。 公司立进行财务有盘算推算，不存在大鼓吹过火关联烦躁公司资金使用的情形。 公司开设了立的银行账户，不存在与大鼓吹过火关联共用账户的情形。 公司行为立的征税主体，办理了立的税务登记并照章征税，不存在与大 鼓吹混征税的情形。   限定讲述期末，公司莫得为大鼓吹过火他关联提供担保。   公司建立了完善的法东谈主理结构，设有鼓吹会、董事会过火下设的设政策委 员会、风险管制委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与观望委员会五个门 委员会、公司筹画管制层及关联筹画管制部门。上述机构运作精真金不怕火，照章在各自 权利范围众人使权利。公司领有立完竣的证券业务筹画、管制体系，立自主        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 地开展业务筹画，组织机构果真立和运行符证监会的筹商要求。现有的办 公机构和筹画场所与大鼓吹分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司规矩》等筹商轨则，依据证监会核准的经 营范围照章立自主地开展业务。公司已取得筹画证券业务所需的关联业务许可 资质，具有立完竣的业务体系和自主筹画智商。公司业务运营不受大鼓吹 过火关联的限定和影响，能立面向阛阓参与竞争，不存在大鼓吹过火关 联违背公司运作法式、烦躁公司里面管制和筹画有盘算推算的行动。   六、现任董事和管制东谈主员基本情况   （）基本情况   公司十届董事会由 11 名董事组成，其中立非执行董事 4 名。现任董 事的基本情况如下：    姓名                  现任职务            现在任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总经理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务总经理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、总经理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    大树               立非执行董事           2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东谈主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获委 任为本公司董事长。林传辉先生曾任中央党校科研办公室干部、组织局处调研 员，本公司投资银行部北京业务部总经理、投资银行部总经理、上海业务总部总 经理、投资银行部常务总经理、广发基金（筹）总经理，广发基金总经理、董 事长，瑞元成本管制有限公司董事长、总经理，广发资产管制有限公司董事会        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 主席、本公司总经理、广发控股香港董事长。林传辉先生现兼任中证机构间报价系 统股份有限公司董事。林传辉先生自吉林大学取得经济学学士学位。   秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委任 为本公司总经理。秦力先生曾任本公司投行业务管制总部常务总经理、投资搭理 部总经理、资金营运部总经理、盘算推算发展部总经理、投资部总经理，本公司总经理 助理、总经理、常务总经理，易达基金董事、广发基金（筹）董事、广发基 金董事、广发信德董事长、广东股权交易中心股份有限公司董事长，广发控股香港 董事、董事长，广发证券公司总监、广发资管总经理、广发资管董事长。秦力先生 现兼任广发控股香港董事长。秦力先生自上海财经大学取得经济学学士学位，自暨 南大学取得交易经济学硕士学位，自东谈主民大学取得经济学博士学位，并于长江 商学院完成管制东谈主职工商管制课程。   孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务总经理。孙晓燕女士曾 任公司财会部总经理、投资自营部总经理、财务部总经理、广发基金（筹）财 务总监，广发基金财务总监、总经理，本公司总经理、广发控股香港董事、证 通公司监事会主席。孙晓燕女士现兼任广发基金董事、证通公司监事、广发资管董 事长。孙晓燕女士自东谈主民大学取得经济学学士学位，自中欧工商学院取得 工商管制硕士学位。   肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、总经理。肖雪生先生 曾任本公司总裁办公室总经理兼文秘科经理、行政部总经理、办公室总经理、 脱色收购部总经理、投行业务管制总部总经理、广发信德总经理。肖雪生先生现 兼任广发投资（香港）董事，广发信德董事、董事长。肖雪生先生自东谈主民大学 取得法学学士学位，于社会科学院斟酌生院完成货币银行学业硕士斟酌生课 程。      非执行董事   李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生现任吉 林敖东董事长。李秀林先生曾任吉林省延边敦化鹿场大夫，延边敖东制药厂厂长、 工程师，延边州敦化鹿场场长、延边敖东药业（集团）股份有限公司（现为吉林敖 东药业集团股份有限公司）董事长兼总经理。李秀林先生自共产党中央党校函 授学院取得经济学本科学历文凭，于清华大学经济管制学院修毕 28 期工商管制     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 培训课程。   尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生现任辽 宁成大名誉董事长、董事。尚书志先生曾任辽宁省纺织品收支口公司总经理， 辽宁省针棉毛织品收支口公司经理并负责营运服务、总经理，辽宁成大集团有限 公司董事长。尚书志先生毕业于东北财经大学贸易业，自辽宁省东谈主事厅（现 名辽宁省东谈主力资源和社会保障厅）取得经济师经验及商务师经验，自 东北财经大学取得管制东谈主职工商管制硕士学位（EMBA）                            。   郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生现任中 猴子用党委秘书、董事长。郭敬谊先生曾任中山市三乡给水有限公司经理、中山市 给水有限公司三乡分公司经理、中山市给水有限公司总经理及常务总经理、中 猴子用职业集团股份有限公司水务职业部总经理、中山市给水有限公司总经理、 中山中汇投资集团有限公司总经理、中山市交通发展集团有限公司总经理，中山 市轨谈交通有限公司执行董事、总经理，中山市东部外环速公路有限公司执行董 事、中山市交发投资有限公司执行董事，中山中汇投资集团有限公司董事、总经理。 郭敬谊先生自五邑大学取得工学学士学位，于中共中央党校斟酌生院完成在职斟酌 生经济学（经济管制）业学习。   立非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司立非执行董事。梁硕玲女士现 任香港大学经济及工商管制学院讲师、院长。梁硕玲女士曾任香港城市大学 司帐学助理诠释，香港大学交易及环球管制课程主任、经济及工商管制学院助 理院长。梁硕玲女士现兼任友和集团控股有限公司立董事。梁硕玲女士自加拿大 英属哥伦比亚大学取得学士学位及自香港华文大学取得博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司立非执行董事。黎文靖先生现 任暨南大学管制学院诠释、院长。黎文靖先生曾任暨南大学管制学院讲师、诠释， 司帐学系主任、主任，长视科技股份有限公司、圳市迅时期股份有限公司、 汤臣倍健股份有限公司、珠海华金成本股份有限公司立董事，广发银行股份有限 公司外部监事。黎文靖先生自中山大学取得学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司立非执行董事。张闯先生现任长 春理工大学法学院诠释、院长。张闯先生曾任长春理工大学法学院讲师、诠释、 诠释，科研处处长、社会科学处处长、处长，吉林智辉讼师事务所兼职讼师。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 张闯先生自东北师范大学取得汉语言体裁业本科学历文凭，自吉林大学取得法学 硕士学位及博士学位。   大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司立非执行董事。大树先生现 任北京大学经济学院诠释。大树先生曾任华电电力股份有限公司立董事。 大树先生现兼任吉林吉恩镍业股份有限公司、天津中绿电投资股份有限公司立 董事。大树先生自北京大学取得经济学学士学位及硕士学位，自澳大利亚 La Trobe 大学取得经济学博士学位。   公司现在共有管制东谈主员 12 名，基本情况如下：    姓名                  现任职务            现在任期的委任日历    秦   力            执行董事、总经理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务总经理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、总经理           2024 年 05 月 10 日    欧阳西                 总经理            2024 年 05 月 10 日    张   威               总经理            2024 年 05 月 10 日    易阳                 总经理            2024 年 05 月 10 日    辛运             总经理、信息官          2024 年 05 月 10 日    徐佑军                 总经理            2024 年 05 月 10 日    胡金泉                 总经理            2024 年 05 月 10 日    吴顺虎                 规总监            2024 年 05 月 10 日    崔舟航                风险官            2024 年 05 月 10 日    尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表       2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东谈主管制东谈主员简历如下：   秦力先生的简历参见董事会成员先容。   孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。   肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。   欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司总经理。欧阳西先生曾任广东 机械学院（现名广东工业大学）藏书楼助理馆员，本公司投资银行部总经理及常 务总经理、投资自营部总经理、投资银行总部常务总经理，本公司董事会秘书、 财务总监、总经理、公司总监，广发基金董事、广发信产业投资管制有限公司 董事长。欧阳西先生现兼任广发控股香港董事、广州投资顾问人学院管制有限公司董        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 事、惠理集团有限公司执行董事。欧阳西先生自武汉大学取得理学学士学位，自暨 南大学取得经济学硕士学位。   张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司总经理。张威先生曾任安徽 信托投资公司信托资金部资金经理，本公司投资银行部业务经理，债券业务部总 经理、总经理，投行业务管制总部总经理、联席总经理，固定收益总部总经理、 本公司总经理助理、广发资管董事长、广发信产业投资管制有限公司董事长、中 证信用增进股份有限公司董事。张威先生现兼任中证信用增进股份有限公司监事、 广发控股香港董事、广发融资租出董事长。张威先生自安徽大学取得经济学学士学 位，自复旦大学取得经济学硕士学位，自东谈主民大学取得经济学博士学位。   易阳先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司总经理。易阳先生曾任江西 省永修县二中学西席、江西省永修县招商开发局科员，本公司投资银行总部、投 资搭理总部，投资自营部业务员、经理，广发基金筹备组成员、广发基金投资管 理部职员、投资管制部总经理、基金经理、总经理助理、投资总监、总经理、常 务总经理，广发资产管制有限公司董事、董事会主席、主席，瑞元成本管 理有限公司董事、易达基金董事。易阳先生自江西大学取得理学学士学位，自 上海财经大学取得经济学硕士学位。   辛运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司信息官，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司总经理。辛运先生曾任等训诫出版社软件工程师、裁剪， 证监会信息中心主任科员、处长，机构监管部综处处长、正处调研员、正 处调研员（主理服务）           、审核处处长，安信证券股份有限公司（现名国投证券股 份有限公司，后同）总裁、风险官、规总监、财务总监，安信乾宏投资有 限公司董事。辛运先生现兼任本公司北京代表处代表、广发控股香港董事。 辛运先生自北工业大学取得工学学士学位，自北京师范大学取得训诫学硕士学 位，自英国诺丁汉大学取得工商管制（金融学）硕士学位，自清华大学取得工学博 士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司总经理。徐佑军先生曾任广州 交通房地产公司开发部职工、广东珠江投资公司企管部职工、广州证券有限职守公 司投资银行部经理，本公司投资银行部业务经理、湖北总部总经理助理、投资银行 部总经理助理、投行综管制部总经理助理、脱色收购部执行董事、董事会办公室 总经理、本公司董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表、规总监、规与法        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 律事务部总经理。徐佑军先生现兼任易达基金董事。徐佑军先生自湘潭大学取得 工学学士学位，自中山大学取得经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司总经理。胡金泉先生曾任本公 司投资银行部业务助理、业务主办，本公司办公室业务主管、总经理助理，投资银 行部总监、董事总经理，本公司总经理助理、投行业务管制委员会主任委员。胡 金泉先生现兼任本公司投行业务管制委员会主任委员、广发控股香港董事、广发融 资（香港）董事。胡金泉先生自西南财经大学取得经济学学士及经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司规总监。吴顺虎先生曾任 妇女管制干部学院山东分院（现名山东女子学院）西席，证券业协会培训部 主任、主任、训诫培训委员会主任委员，证监会风险处置办公室主任科员、 上海员办调研员，中山证券有限职守公司党委秘书兼资产管制部总经理、中新 汇金股权投资基金管制（圳）有限公司总经理兼法定代表东谈主，广发资管总经理、 风险官、规负责东谈主，本公司规与法律事务部总经理、本公司风险官兼 风险管制部总经理。吴顺虎先生现兼任本公司规与法律事务部总经理。吴顺虎先 生自山东大学取得经济学学士学位及硕士学位，自东谈主民大学取得经济学博士学 位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司风险官。崔舟航先生曾任花 旗银行（）有限公司职员，本公司风险管制部总经理助理、总经理、总经 理（负责服务）         ，本公司东谈主力资源管制部总经理、本公司东谈主力资源总监、广发 控股香港风险官。崔舟航先生现兼任本公司风险管制部总经理、广发资管 风险官。崔舟航先生自北京大学取得理学学士、经济学双学士学位，自北京大学取 得经济学硕士学位，自香港大学取得金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书及证 券事务代表。尹中兴先生曾任北京证券期货斟酌院斟酌助理，中证金融斟酌院 斟酌助理、工会委员、助理斟酌员、团委秘书、团委秘书，本公司政策发展 部执行董事。尹中兴先生现兼任本公司董事会办公室总经理。尹中兴先生自北京林 业大学取得工学学士学位，自北京大学取得经济学硕士学位。      （二）现任董事和管制东谈主员任职经验      公司董事和管制东谈主员的任职条件均符《公司法》                             《证券法》                                 《证券基金           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 筹画机构董事、监事、管制东谈主员及从业东谈主员监督管制办法》等法律、行政法 规、部门规章、范例文献的要求。    （三）现任董事和管制东谈主员非法违法情况    讲述期内，公司控股鼓吹及试验限定东谈主。讲述期内，公司董事和管制 东谈主员不存在被有权机关处罚、触及紧要诉官司项、被移送司法机关或根究刑事责 任、或被证监会采取阛阓禁入、被认定为不合乎东谈主选、或被其他行政管制部 门处罚，以及被证券业协会或证券交易所公开月旦、公开驳诘等情形。    公司现任董事和管制东谈主员的任职符《公司法》和《公司规矩》的筹商 轨则。    七、刊行东谈主主要业务情况    （）所处行业情况 受住了预期的外部冲击，主要指数高潮。2025 年上半年，Wind 全 A、上证指 数、证成指、创业板指、科创 50 指数分别高潮 5.83、2.76、0.48、0.53、 币环境保持宽松，债券阛阓先抑后扬，刊行边界稳中有增。2025 年上半年共发 行各样债券 44.34 万亿元，同比增长 15.82；中债-新综财富（总值）指数上 涨 1.05。三是股权融资节律阐明回升。2025 年上半年，A 股阛阓股权融资1共 完成 120 单，融资金额 6,693.18 亿元，同比分别加多 10.09和 562.05。其中： IPO 完成 48 单，融资金额 380.02 亿元，同比分别加多 11.63和 25.54；再融 资完成 72 单，融资金额 6,313.16 亿元，同比分别加多 9.09和 791.36。四是 公募基金新发趋缓，管制总边界延续增长态势。上半年新成立基金刊行份额累计 达 34.39 万亿元，较 2024 年末增长 4.75。    我国经济面对复杂多变的外部环境，对峙向内发力，应酬多变阵势，经 济质地发展的向了了，宏不雅经济形势回稳向好，2025 年上半年 GDP 同比增 长 5.3，为成本阛阓稳健运行构筑坚实经济基础。党的二十届三中全会擘划改 革蓝图，中央金融服务会议次提议加速开采金融强国的标的要求，为成本阛阓           包括 IPO、增发、配股、先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产，按刊行日口径统计。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 质地发伸开为广袤的发展空间。本年中央政局 4 月会议强调要“持续稳 定和活跃成本阛阓”，7 月会议进步提议要“增强国内成本阛阓的眩惑力和包 容，巩固成本阛阓回稳向好势头”，充分体现了党中央对于成本阛阓安然的 度可爱。证监会紧扣风险、强监管、促质地发展干线，持续动新“国 九条”和成本阛阓“1+N”政策文献落地见。中经久资金入市、公募基金改革、 科创板“1+6”政策措施等批绚烂改革取得碎裂，整套政策“组拳”有 力地保障了成本阛阓稳中有进。   证监会在年中服务会议明确了异日段时期内七项服务，中枢便是 接续汇注稳的力量、壮猛进的动能，持续安然和活跃成本阛阓，好服务经济持 续回升向好和式当代化大局。在创新的成本阛阓生态、持续夯实的成本 阛阓内生安然机制和稳步进的水平轨制怒放下，证券行业永恒立足政 与东谈主民，持续表现的要定位，锚定主责主业政策向，度践行金融 服求实体经济试验要求，聚焦“五篇大文章”政策布局，效劳构建型、集约 化、业化、特化发展新范式，以新质出产力培育动行业转型升，对 接式当代化政策需求。   讲述期，公司各项主要筹画盘算推算位居行业前方。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内批综类证券公司，被誉为成本阛阓上 的“博士军团”，在竞争犀利、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意逾越，以 超卓的筹画事迹、持续完善的风险管制体系及质的服务持续稳健发展，成 立于今永恒是成本阛阓具影响力的证券公司之。公司总资产、净资产、 净成本、营业收入和净利润等多项主要筹画盘算推算一语气多年位居行业前方。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东谈主是注于质企业及繁密有金融家具及服务需求的投资者，领有 行业先创新智商的成本阛阓综服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司永恒保持强烈的国情愫，秉持“以价值创酿成就金融报国之梦”的使 命感，对峙践行国政策，主动融入发展新时势，积服求实体经济量质双升。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 传承以“学问图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，表现“博士军团”的秀 文化基因，以学问为保障，以业为基石，接续开拓公司发展的新局面。对峙变 革创新的图强之路，凭借对行业发展和阛阓轨则的刻领略，持续创设创新的产 品和交易遐想，提供行之有的金融贬责案。雕琢发展的韧，以坚贞的信心 谨守发展定力，促进公司质地发展。   公司对峙业化发展，在理念上坚贞不移，在行动上久久为功。构建多元化 和包容的东谈主才机制，凝华共鸣，造了支业过硬、来自“五湖四海”、 度认可公司企业文化的东谈主才队列。管制层身先士卒，在业务中潜心筹画，职工求 真求实，以政策达成和价值创造为向，成长了批颖慧事、想劳动的年青干部， 形成了理的东谈主才梯队，持续锻造学问之源，图强之基。   限定现在，公司筹画管制团队在证券、金融和经济关联域的经历平均约 年景立寰宇金融企业博士后服务站，27 年来持续塑造和输出业东谈主才。   公司保持张蓝图绘到底的政策定力，20 世纪 90 年代初期，公司态度坚贞 地提议了“股份化、集团化、化、范例化”的“四化”发展政策，为公司未 来指明了向。在行业转型发延期，公司接续对“四化”政策进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，永恒聚焦主责主业，效劳进步中枢竞争力，发展中枢 业务，未始偏移，塌实耕。持续拓展业务布局，把放在要位置，对峙 金融服求实体经济的根柢宗旨，细致作念好金融“五篇大文章”。在业务条线上， 先后确立期货子公司、公募基金子公司、私募基金子公司、另类投资子公司和资 产管制子公司等，以广发的价值理念和求实的创业气派，造了布局完善、实力 强劲的全业务链条。在区域发展上，立足广东，服务寰宇，联通境表里，以永久 的眼神、怒放的时势锻造了寰宇的先券商。全体职工以“功成不在我”的 决心和“钉钉子”的精神，锚定青山，坚决执行既定政策，政策向永恒如。   公司具备经久安然的股权结构，主要鼓吹吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）26 年来直位列前三大鼓吹（不包括香港结算代理东谈主，香港结算 代理东谈主所持股份为 H 股非登记鼓吹所有这个词）。     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   鼓吹、职工与公司喜忧与共、水乳会通，具有度的凝华力和战役力，是公 司接续穿越周期、碎裂发展瓶颈、奠定行业地位的枢纽撑持。科学理的运行机 制，持续完善的公经理体系，为公司稳健筹画提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，特出的中枢竞争力。领有投资 银行、财富管制、交易及机构和投资管制四伟业务板块，具备全业务照。锻造 综金融服求实力，主要筹画盘算推算一语气多年稳居券商前方，在多项中枢业务 域中形成了先势，斟酌、资产管制、财富管制等位居前方。   公司践行斟酌赋能业务质地发展的筹画模式，斟酌智商经久保持行业先， 一语气多年获取证券时报佳分析师、新财富佳分析师、证券业分析师金牛 等主流评比的机构大，并名列三甲。当先提议财富管制转型，领有秀的金 融家具斟酌、销售智商，业的资产配置智商，过 4,600 名证券投资顾问人行业 排行二（母公司口径），致力于为不同类型的客户提供的财富管制服务， 成为客户信任的财富管制机构。   统筹旗下资产管制机构势资源，构建丰富的家具供给体系，向客户提供策 略占、品类万般的家具，造业内先的资产管制。广发基金、易达基 金保持先的投研智商，2025 年 6 月末，广发基金、易达基金剔除货币基金 后的公募基金管制边界分别位于行业 3、 1。   以客户需求为向，构建全业务链、全生命周期的投资银行服务体系，强化 业务之间协同共进，相互赋能。对峙以科技创新引业务发展，接续加大金融科 技插足，主动运用理念、时期和器用，持续进公司金融科技与业务的度 融，进步数智化水平。   粤港澳大湾区是怒放程度、阛阓经济活力强，在国发展大局中 具有枢纽政策地位的寰球四大湾区之，将肩负起强化国政策科技力量的服务， 是拓展改革怒放新局面的枢纽布局。公司位于改革怒放的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力支撑国紧要区域政策实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良轮回。   行为大湾区成长起来的成本阛阓业机构，公司在产业斟酌、成本运作等 面具备势，积探索产融结的新模式，通过加与地产业成本融，共建        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书  多种格式的产业基金，支撑区域经济产业转型升；充分表现成本阛阓价值发现  与资源配置，通过径直融资造产业集群，对产业达周至生命周期金融服务。  直辖市、自区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点计数行业，为公司业  务开展提供了凡俗的阛阓触角，为客户集合和服务提供枢纽撑持。    公司是证监会采取的批试点规管制券商之，行业内早行  风险管制政策的券商之，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的批券商  中为数未几的未经历过因筹画失掉而接受注资和重组的主要券商之。    公司秉持稳健筹画的筹画管制理念，规筹画是公司行稳致远的底线，风险  管制智商是服务公司质地发展的有劲抓手。公司立足于加强风险管控和范，  谨守规底线，夯实风控生命线，持续完善风险管制体系，为各项业务的稳  健发展构筑有劲撑持。    （四）公司主营业务情况    本集团是注于质企业及繁密有金融家具与服务需求的投资者，领有  行业先创新智商的成本阛阓综服务商。本集团利用丰富的金融器用，得志企  业、个东谈主及机构投资者、金融机构及政府客户的万般化金融需求，提供综化的  贬责案。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管制业务、交  易及机构业务和投资管制业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各样家具和服务：   投资银行          财富管制           交易及机构        投资管制                            权益投资及交易            财富管制及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产管制                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金管制                            另类投资 财务顾问人       回购交易                           私募基金管制                            投资斟酌            融资租出                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问人服务赚  取承销佣金、保荐费及顾问人费；    财富管制业务即本集团通过提供经纪和投资顾问人服务赚取手续费、顾问人费及                   广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        佣金，从融资融券、回购交易、融资租出及客户交易结算资金管制等赚取利息收        入，并代销本集团过火他金融机构开发的金融家具赚取手续费；                交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类        投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易顾问及执行、投        资斟酌服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；                投资管制业务即本集团通过提供资产管制、公募基金管制和私募基金管制服        务赚取管制费、顾问人费以及事迹报酬。                本集团的证券主营业务依赖于的经济增长、住户财富集合及成本市        场的发展及表现，具体包括股票、债券和搭理家具在内的金融家具的刊行、投资        及交易等枢纽因素。这些枢纽因素受经济环境、投资者情愫以及阛阓等多        面影响，举座趋势呈现出巩固运行态势。讲述期内，本集团的主要业务和筹画模        式莫得发生紧要变化，符行业发展情状。                近三年及期，公司分别达成营业总收入 251.32 亿元、233.00 亿元、271.99        亿元和 153.98 亿元。近三年及期，公司各业务板块收入结构如下表：                                                                          单元：万元    业务板块            营业总收入            占比       营业总开销              占比       营业利润            占比 投资银行业务                32,944.93      2.14         32,469.68     4.60         475.26     0.06 财富管制业务               617,152.69     40.08    218,507.97        30.94     398,644.73    47.82 交易及机构业务              496,907.38     32.27         84,905.64    12.02     412,001.74    49.42 投资管制业务               384,548.95     24.97    248,282.59        35.16     136,266.36    16.35 其他业务                    8,258.26     0.54    121,981.48        17.27    -113,723.21   -13.64 计                  1,539,812.22   100.00    706,147.35       100.00     833,664.86   100.00 投资银行业务                78,595.86      2.89     66,626.42         4.24     11,969.44      1.04 财富管制业务              1,174,044.65    43.17    524,129.11        33.32    649,915.54     56.67 交易及机构业务              697,237.08     25.63    160,099.85        10.18    537,137.23     46.84 投资管制业务               760,022.38     27.94    494,175.24        31.41    265,847.14     23.18 其他业务                    9,978.94     0.37    328,069.46        20.85   -318,090.52    -27.74 计                  2,719,878.91   100.00   1,573,100.08      100.00   1,146,778.83   100.00 投资银行业务                58,182.80      2.50     83,868.26         5.78     -25,685.46    -2.92                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    业务板块              营业总收入           占比           营业总开销              占比               营业利润               占比 投资银行业务                 32,944.93      2.14             32,469.68     4.60                 475.26        0.06 财富管制业务                617,152.69     40.08        218,507.97        30.94             398,644.73       47.82 交易及机构业务               496,907.38     32.27             84,905.64    12.02             412,001.74       49.42 投资管制业务                384,548.95     24.97        248,282.59        35.16             136,266.36       16.35 其他业务                     8,258.26     0.54        121,981.48        17.27            -113,723.21      -13.64 计                   1,539,812.22   100.00        706,147.35       100.00             833,664.86      100.00 投资银行业务                 78,595.86      2.89         66,626.42         4.24             11,969.44         1.04 财富管制业务               1,174,044.65    43.17        524,129.11        33.32            649,915.54        56.67 交易及机构业务               697,237.08     25.63        160,099.85        10.18            537,137.23        46.84 投资管制业务                760,022.38     27.94        494,175.24        31.41            265,847.14        23.18 其他业务                     9,978.94     0.37        328,069.46        20.85           -318,090.52       -27.74 计                   2,719,878.91   100.00       1,573,100.08      100.00           1,146,778.83      100.00 财富管制业务               1,053,106.95    45.20        414,362.27        28.57            638,744.68        72.63 交易及机构业务               370,905.10     15.92        164,292.26        11.33            206,612.84        23.49 投资管制业务                789,145.28     33.87        548,210.51        37.80            240,934.77        27.40 其他业务                   58,613.03      2.51        239,740.02        16.52           -181,127.00       -20.58 计                   2,329,953.16   100.00       1,450,473.32      100.00            879,479.84       100.00 投资银行业务                 60,193.01      2.40         84,842.77         5.78             -24,649.76       -2.36 财富管制业务               1,110,166.02    44.17        440,583.53        30.00            669,582.49        64.09 交易及机构业务               286,558.15     11.40        160,223.25        10.91            126,334.90        12.09 投资管制业务                994,348.12     39.56        597,349.18        40.68            396,998.94        38.00 其他业务                   61,936.14      2.46        185,430.01        12.63           -123,493.87       -11.82 计                   2,513,201.44   100.00       1,468,428.74      100.00           1,044,772.70      100.00                近三年及期，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                         单元：                 神色              2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度             2022 年度           投资银行业务                           1.44             15.23         -44.15               -40.95           财富管制业务                          64.59             55.36             60.65             60.31           交易及机构业务                         82.91             77.04             55.71             44.09           投资管制业务                          35.44             34.98             30.53             39.93           综营业利润率                         54.14             42.16             37.75             41.57                本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 问业务。公司通过迤逦全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。    （1）股权融资业务 股权融资神色（包括 IPO、增发、配股、先股、可转债，其中增发含刊行股份 购买资产）和融资金额分别为 945 和 16,448.94 亿元，同比分别减少 19.78和 同比分别减少 20.95和 14.12（数据开端：WIND，2023）。2022 年，公司发 挥平台势，强化管制赋能，加强投行业务质地管控，布局半体、医疗健 康和新动力汽车等行业域和粤港澳大湾区，加强业化和区域化开采；入 进里面协同，持续进步综金融服务智商，得志客户全位服务需求。股权融资 业务稳步发展，神色储备权贵加多。2022 年，公司完成股权融资主承销数 17 ，股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 790 和 11,011.14 亿元，同 比分别下降 16.40和 33.06。其中：IPO 数和融资边界分别 313 和 3,565.39 亿元，同比分别下降 26.87和 39.25；再融资数和融资边界分别为 477 和 年，公司对峙把金融服求实体经济行为根柢宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 融合发展等国紧要政策，持续聚焦产业、区域和家具，加强科技 创新、制造、医疗健康、绿发展等域业务布局；对峙质地发展，践行 斟酌驱动模式，表现集团综化金融平台的势，强化业务协同配合，进步 客户综服务智商，股权质神色储备接续加多，神色达成碎裂；强化投行 业务全过程质地管控，持续进步投行业务执业质地。2023 年，公司完成股权融 资主承销数 17 ，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 分别减少 65.37和 72.90。其中：IPO 完成 102 单，融资金额 662.80 亿元，同 比分别减少 67.52和 81.54；再融资完成 157 单，融资金额 1,815.60 亿元，同 比分别减少 63.83和 67.31（数据开端：Wind）。新三板新增挂公司 350 ，          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 同比加多 12.54；新三板挂公司定向刊行 207 次，融资金额 119.41 亿元，同 比分别减少 63.87和 33.73（数据开端：股转系统）。港股阛阓融资共完成 474 单，融资金额 1,756.60 亿港元，同比分别加多 13.13和 23.32。其中：IPO 完 成 70 单，融资金额 881.47 亿港元，融资金额同比加多 90.24；再融资完成 404 单，融资金额 875.13 亿港元，同比分别加多 15.76和减少 8.94（数据开端： Wind）     。 同比分别加多 10.09和 562.05。其中：IPO 完成 48 单，融资金额 380.02 亿元， 同比分别加多 11.63和 25.54；再融资完成 72 单，融资金额 6,313.16 亿元，同 比分别加多 9.09和 791.36（数据开端：Wind）。新三板新增挂公司 158 ， 同比加多 43.64；新三板挂公司定向刊行 83 次，融资金额 26.71 亿元，同比 分别减少 34.13和 53.64（数据开端：股转系统）。港股阛阓融资共完成 267 单，融资金额 2,504.02 亿港元，同比分别加多 13.62和 318.61。其中：IPO 完 成 43 单，融资金额 1,067.13 亿港元，同比分别加多 43.44和 688.56；再融资 完成 224 单，融资金额 1,436.89 亿港元，同比分别加多 9.27和 210.45（数据 开端：Wind）。 管要求，积表现径直融资“服务商”及成本阛阓“看门东谈主”。对峙行业引 ，加强赛谈产业资源集合与业智商开采，效劳造产业投行、科技投行。 耕区域，巩固大湾区市局势位及竞争力，化长三角区域布局。持续 化境表里体化政策，健全跨境东谈主才培养及协同机制，进步跨境配合质 和综服务智商，有助力企业出海布局。塌实进数智化转型，强化细巧 化管制和风险控，接续夯实提质增、稳健发展的基础。2025 年 1-6 月，境内 股权融资面，公司完成 A 股股权融资神色 5 单，主承销金额 156.22 亿元；完 成新三板挂 2 单。限定 2025 年 6 月末，公司行为主办券商持续督挂公司 共计 47 ，其中“精特新”企业占比达 82.98。2025 年 1-6 月，公司荣获 2025 新财富“原土佳投行”“佳股权承销投行”“佳再融资投行”“科技与智能 制造产业佳投行”。境外股权融资面，完成 11 单境外股权融资神色，均为港 股 IPO 神色，刊行边界 427.73 亿港元；按 IPO 和再融资神色刊行总边界在所有这个词          包括 IPO、增发、配股、先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产，按刊行日口径统计。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 承销商中平平分配的口径计较，在香港阛阓股权融资业务排行中资证券公司 4 （数据开端：彭博，公司统计）              。   近三年及期，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                             单元：亿元，   神色       主承销      主承销       主承销     主承销      主承销      主承销      主承销      主承销             金额       数       金额       数       金额       数      金额        数 次公开刊行       5.39         2    8.05        3    20.33       3     29.43       6 再融资刊行      150.83         3   78.61        5   143.33       14   154.64      11   计       156.22         5   86.66        8   163.67       17   184.07      17   注：数据开端：公司统计，Wind。   （2）债务融资业务 债、非金融企业债务融资器用、非政策金融债和可交债）刊行边界小幅下降。 城投债政策延续收紧态势，区域分化进步加重。阛阓主要信用债刊行边界 15.54 万亿元，较 2021 年同比下降 5.38。其中，公司债券刊行边界 30,904.84 亿元， 同比下降 10.49；企业债刊行边界 3,681.30 亿元，同比下降 16.32；非金融企 业债务融资器用刊行边界 84,321.14 亿元，同比下降 2.42；非政策金融债发 行边界 36,085.26 亿元，同比下降 6.21（数据开端：WIND，2023）。2022 年， 公司充分整平台资源，加鼎力度开拓区域客户，神色储备量保持巩固增长， 债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00； 主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38。公司贯彻落实绿发展理念，主 动服务“碳达峰、碳中庸”“带路”发展政策，强化职守担当，为经济和资 本阛阓的质地发展孝敬力量，全年共刊行绿债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、带路债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82。其中，公司债券刊行边界 38,553.95 亿元，同比上升 24.75； 非金融企业债务融资器用刊行边界 85,570.41 亿元，同比上升 1.48；非政策 金融债刊行边界 41,101.18 亿元，同比上升 13.90；企业债刊行边界 2,007.80 亿 元，同比下降 45.46（数据开端：WIND，2024）。2023 年度，公司表现集团业 务势及协同应，持续扩大区域客户覆盖，债券承销边界快速增长，神色       主要信用债包括公司债、企业债、非金融企业债务融资器用、非政策金融债和可交债。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 储备大幅加多，行业地位持续进步。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同 比增长 121.28；主承销金额 2,444.42 亿元，同比增长 72.05。根据 WIND 统 计，2023 年公司主要信用债边界排行 8 位，较 2022 年进步 6 位。公司积贯 彻落实国发展政策，2023 年主承销刊行绿债券、科技创新债券、乡村振兴 债券、黄河流域质地发展债券等计 67 期，同比增长 346.67，承销边界 256.34 亿元，同比增长 226.67。公司持续夯实业智商开采，加强质地风险管控，在 银行间阛阓交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中获取 A 类 评价，荣获中央国债登记结算有限职守公司 2023 年度“企业债承销特出机构”。 势，主要信用债刊行金额 18.28 万亿元，同比上升 9.08。其中，公司债券刊行 金额 39,505.61 亿元，同比加多 2.47；非金融企业债务融资器用刊行金额 比上升 10.32；企业债刊行金额 600.07 亿元，同比下降 70.11（数据开端： Wind）     。境外阛阓面，2024 年好意思国国债阛阓经历了三次降息，共下调 100 个基 点，阛阓边界有所回升，中资境外债刊行金额 1,499.39 亿好意思元，同比加多 31.93 （数据开端：DMI）。 先上后下，形成低位震撼运行的局面。主要信用债4刊行金额 92,355.48 亿元，同 比上升 3.41。其中，公司债券刊行金额 21,766.63 亿元，同比加多 14.89；非 金融企业债务融资器用刊行金额 46,398.36 亿元，同比下降 6.82；非政策金 融债刊行金额 24,047.28 亿元，同比加多 19.21；企业债刊行金额 143.21 亿元， 同比下降 63.40（数据开端：Wind）。境外阛阓面，受好意思联储降息预期及再融 资需求支撑，2025 年 1-6 月中资境外债阛阓小幅增长，中资境外债刊行金额 783.92 亿好意思元，同比加多 4.69（数据开端：DMI）。 化开采，夯实神色执业质地。2025 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 419 期，主承 销金额 1,537.21 亿元，行业排行 7。公司服务科技创新、绿低碳等国 政策，债券家具创新持续碎裂。2025 年 1-6 月，主承销各品种科技创新债券 66 期，承销金额 256.63 亿元；主承销各品种低碳转型和绿债券 11 期，承销金额       主要信用债包括公司债、企业债、非金融企业债务融资器用、非政策金融债和可交债。             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书       面，完成 29 单债券刊行，承销金额 498.65 亿好意思元。          近三年及期，刊行东谈主为客户主承销债券业务详备情况如下表所示：                                                                    单元：亿元、期        神色         主承销        刊行      主承销金       刊行      主承销金        刊行     主承销金       刊行                    金额        数目        额        数目        额         数目       额        数目 企业债                  3.60        3     10.08       5      35.16       8     129.79     17 公司债                809.51    253     1,667.95     395   1,462.04     271    545.52     102 非金融企业债务融资器用        228.45    116      538.74      165    232.69      65      93.72     16 金融债                495.65     47      726.45      99     698.53      71     642.73     52 可交换债                     -       -     20.00       1      16.00       1       9.00      1 计                1,537.21   419     2,963.22     665   2,444.42     416   1,420.76    188         注：数据开端：Wind。          （3）财务顾问人业务          刊行东谈主财务顾问人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂等。       降；公告进行紧要资产重组的上市公司 159 ，交易边界 2,803.54 亿元、同比下       降 66.96（数据开端：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国产业政策、金融       政策、区域发展政策指的向，积参与质企业并购重组行动。2022 年，       北交所、新三板阛阓结构进步完善，运行质地权贵，对峙与沪交易       所错位发展。限定 2022 年末，新三板阛阓共有 6,580 挂公司，北交所上市       企业 162 。阛阓流动面，2022 年新三板阛阓成交金额 798.58 亿元，成交       数目 188.87 亿股（数据开端：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1,980.13       亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据开端：北交所网站，2023）。北交所定位于       为“精特新”等质中小企业融资服务渐渐表示，为公司投行业务持续带       来机遇。2022 年，公司对峙以价值发现为中枢，表现公司斟酌智商特出的势，       强化业务协同，为质客户提供质地的综服务。限定 2022 年末，公司行为       主办券商持续督挂公司共计 31 ，其中“精特新”企业占比 61（数据       开端：股转系统、公司统计，2023）。       公告进行紧要资产重组的上市公司 107 ，交易边界 1,079.19 亿元，同比下降      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 策、区域发展政策指的向，积参与质企业并购重组行动，聚焦新质出产 力，助力企业通过并购重组达成产业整。2023 年，公司参与完成多单具有市 场影响力的并购重组交易。2023 年，北交所复古质扩容发展态势，新三板持 续化各项改革服务。限定 2023 年 12 月 31 日，新三板阛阓共有 6,241 挂 公司，北交所上市企业 239 。阛阓流动面，2023 年，新三板阛阓成交金 额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据开端：股转系统，2024）；北交所成 交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据开端：北交所网站，2024）。北 交所质地发展更生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司对峙以价 值发现为中枢，表现公司斟酌智商特出的势，强化业务协同，为质客户提供 质地的综服务。限定 2023 年 12 月末，公司行为主办券商持续督挂公司 共计 34 ，其中“精特新”企业占比近七成（数据开端：股转系统、公司统 计，2024）。此外，在境外投资银行业务域，公司主要通过迤逦全资持股的子 公司广发融资（香港）开展关联业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销 （含 IPO、GDR、再融资及债券刊行）、财务顾问人等神色 47 个。 已表示的交易金额计 4,612.63 亿元（数据开端：Wind），其中 55 为“并购 六条”发布后公告。跟着新“国九条”“并购六条”等政策的颁布，并购重组作 为进步上市公司质地、发展新质出产力的枢纽器用，迎来发展新机遇。 向，举办广东成本阛阓并购定约东谈主工智能主题并购论坛，致力于构建并购业务 生态圈，为客户提供多眉目、全位的综服务，促进资产成本有序轮回。讲述 期内，公司完成具有行业及区域影响力的紧要资产重组神色与财务顾问人神色 3 单， 其中上市公司立财务顾问人触及交易总额 22.72 亿元；公司获评 2025 新财富 佳并购投行。   本集团的财富管制业务板块主要包括财富管制及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租出业务。公司分别通过全资子公司广发期 货、广发融资租出开延期货经纪业务、融资租出业务，通过迤逦全资持股的子公          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。    （1）财富管制及经纪业务    刊行东谈主为客户买股票、债券、基金、期货过火他可交易证券提供经纪服务。 公司等客群筹画取得成；财富管制业务在外部阛阓环境较不利等影响下仍取得 精真金不怕火发展，代销家具净收入和公私募保有额市占率均创积年新；强化发达地区 网点布局、东谈主才储备和综服务，支撑区域政策，助力公司持续发展及财富 管制转型；夯实规风控管制，支撑业务转型发展，进步进步公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融家具保有边界较上年末增长 0.77；代销的非 货币阛阓公募基金保有边界在券商中位列三（数据开端：基金业协会， 系列改革进落实平台化转型，进步服务住户财富管制智商；加强线上获客运营， 积开拓多渠谈流量，发布全新 Z 世代 APP，持续进步易淘金平台用户体验； 加速进财富管制转型，根据客户需求及阛阓变化，持续完善多资产多策略布局， 提财富管制综贬责案供给智商；加速动机构业务质地发展，出“广 发智汇”机构综服务平台，整公司资源为机构与企业客户提供综贬责案， 进步机构客户服务智商，完善机构客户服务体系。限定 2023 年 12 月末，公司代 销金融家具保有边界较上年末增长 13.98；2023 年代销的非货币阛阓公募基金 保有边界在券商中位列三（数据开端：证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融家具（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71。 阛阓股基成交量 295.84 万亿元，同比增长 22.90。香港恒生指数、恒生国企指 数、恒生科技指数分别较上年末增长 17.67、增长 26.37、增长 18.70；香港        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 证券阛阓日均成交金额 1,318.18 亿港元，同比增长 26（数据开端：香港联交所）。 阛阓股基成交量 192.25 万亿元，同比增长 65.73（数据开端：Wind）。香港恒 生指数、恒生国企指数、恒生科技指数分别较上年末增长 20.00、19.05、18.68； 香港证券阛阓日均成交金额 2,402.06 亿港元，同比增长 118（数据开端：香港 联交所）。 司质地发展主基联合数智化、平台化政策，化财富管制转型。聚焦“质地 客群和率线上运营”发展向，紧抓阛阓机遇及客户需求，持续夯实客 户基础和法式化运营；坚贞不移地加速向买投顾转型，强化多元资产配置智商； 接续丰富家具供给体系与交易支撑器用，完善机构客户综服务体系，进步客户 体验；开采东谈主工智能服务，统筹广财富经纪 AI 大模子的应用与赋能； 持续进财富经纪系列改革落地，为质地发展提供组织智商、资源投放和东谈主才 保障；对峙“看不清管不住则不展业”，严守规底线。   境内面，限定 2025 年 6 月末，公司代销金融家具保有边界过 3,000 亿 元，较上年末增长约 14.13；根据证券业协会统计，共有过 4,600 东谈主获取 投资顾问人经验，行业排行二（母公司口径）；2025 年 1-6 月公司沪股票基金 成交金额 15.14 万亿元（双边统计），同比增长 62.12。境外面，进步丰富 家具种类，持续向财富管制转型，金融家具销售净收入、保有量及多阛阓交易佣 金均达成同比增长。   近三年及期，公司沪代理买证券业务的交易额及阛阓份额情况如下 表所示：                                                                 单元：亿元、 神色      代理交易         阛阓     代理交易         阛阓     代理交易         阛阓     代理交易         阛阓          金额          份额      金额          份额      金额          份额      金额          份额 股票      124,167.86   3.81   198,940.41   3.86   157,905.56   3.71   169,891.48   3.78 基金       27,241.35   4.63    40,528.34   5.32    27,764.80   5.00    29,137.37   6.29 债券      347,183.43   5.57   534,989.53   4.85   498,176.72   4.94   420,530.39   4.76 计      498,592.64   4.95   774,458.29   4.57   683,847.08   4.59   619,559.24   4.49   注：      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （2）期货经纪业务   在期货经纪业务域，本集团通过全资子公司广发期货开延期货经纪业务， 且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）过火全资子公司广发金融交易（英 国）在主要商品及衍生品阛阓为客户提供交易及计帐服务。   在境外，本集团主要通过迤逦全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提 供经纪服务，涵盖在香港联交所及国应酬易所上市的股票、债券等金融家具，利 用自主开发的易淘金版交易系统，效劳拓展国外财富管制业务。2023 年， 广发经纪（香港）在香港股票阛阓全年低迷的情况下，净收入加多 22.58，产 品保有量同比加多 28.75，家具总收入同比加多 68.93，财富管制收入同比增 长 30.86，财富管制转型果阐明。 其中，商品期货累计成交额 428.33 万亿元，同比下降 1.61；金融期货累计成交 额 190.93 万亿元，同比增长 43.37（数据开端：期货业协会）。 长 20.68，其中，商品期货和期权累计成交额 227.17 万亿元，同比增长 12.93； 金融期货和期权累计成交额 112.55 万亿元，同比增长 40.07（数据开端： 期货业协会）。 服求实体经济质，境表里业务稳步发展。2025 年 1-6 月，广发期货成交量、成 交额市占率同比分别加多 0.28 个百分点和 0.34 个百分点；化业务纵进， 广发期货境外子公司并营业收入、净利润均达成同比增长，广发期货（香港） 有限公司分别获香港联交所 2024 年度“佳经纪商（外汇期货品种）”、新加坡 交易所 2024 年度“活跃商品期货经纪商”。   （3）融资融券业务   公司立足业务本源，对峙“客户中心向”，在作念好客户服务、规风控的 同期，促进业务健康有序发展。   限定 2025 年 6 月末，全阛阓融资融券余额 18,504.52 亿元，较上年末下降        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 客户需求、资源天赋及阛阓环境持续化服务体系，借助 AI 大模子器用，强化 业务细巧化管制智商，巩固并进步客户服务质地及业务规风控智商，促进业务 健康有序发展。限定 2025 年 6 月末，公司融资融券余额为 1,036.38 亿元，与上 年末基本持平，阛阓份额 5.60。    （4）回购交易业务 押业务边界较上年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续 强化股票质押业务的风控准入，化神色结构，股票质押业务边界有所上升。截 至 2023 年末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿 元。2024 年，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期管制各项举措，持 续化资产结构。限定 2024 年 12 月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式 回购业务余额为 94.55 亿元，较 2023 年末下降 23.29。 期管制各项举措，持续化资产结构，资产质地稳中向好。限定 2025 年 6 月末， 公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 78.74 亿元，较上年末下 降 16.72。    （5）融资租出业务    公司通过子公司广发融资租出开展融资租出业务。 增投放租出业务本金 0.89 亿元。限定 2025 年 6 月末，租出应收款净额为 0.93 亿 元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资斟酌业务及资产 托管业务。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地限定了仓位，投资收益 率于关联阛阓指数表现。同期，公司通过作念市商服务，复古阛阓的流动，减      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 少阛阓剧烈波动，提订价率，并得志公众投资者的投资需求。2022 年，公 司作念市业务荣获寰宇股转公司 2022 年度秀作念市边界作念市商。 值投资想路，运用定增等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地限定了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，复古阛阓的流动，减少阛阓剧烈波动，提订价 率，并得志公众投资者的投资需求。限定 2023 年 12 月末，公司为 48 新三板 企业提供作念市服务。 券商及保障行业股票开阔高潮；通讯行业跟随东谈主工智能的发展及关联企业的 AI 成本开支加多而持续高潮。医药生物、农林牧渔、好意思容照看等行业下降较多。                       其中上证指数高潮 2.76，创业板指高潮 0.53。 行业板块中，有金属、好意思容照看、国军工涨；银行受股息资产配置动， 金融板块举座高潮 4.13。 不雅策略与行业及个股的斟酌相结，持续锻造中枢投研智商，利用多策略投资工 具镌汰投资收益波动，取得了较好的投资事迹。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融家具及利率衍生品的作念市及交易。   公司在银行间债券阛阓及交易所交易多类固定收益及关联衍生家具，并 提供作念市服务，如国债、政策金融债、中期单据、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及法式债券远期等。公司通过签订固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 了阛阓的结构契机，取得了较好的投资事迹。 好意思联储仍处降息周期。中债-新综财富（总值）指数较上年末高潮 7.61；10 年国债利率 1.68，较上年末下行 88bp；10 年好意思债利率 4.57，较上年末上行        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 税不确定影响，好意思联储仍处降息周期。中债-新综财富（总值）指数较上年 末高潮 1.05；10 年国债利率 1.65，较上年末下行 2bp；10 年好意思债利率 4.24， 较上年末下行 34bp；中资好意思元债指数较上年末高潮 4.23（数据开端：Wind、 彭博）。 有掌握阛阓结构契机，达成较好的投资事迹。讲述期内，公司 FICC 投资业 务多策略边界持续增长。公司强化公募 REITs、可迁徙债券、可交换债券及跨境 投资等前瞻斟酌及布局，持续进步多资产多策略投资智商。   （3）股权衍生品销售及交易业务   公司根据客户及阛阓需求，斟酌遐想及销售多种柜台阛阓家具，包括非法式 化家具、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台阛阓为非法式化家具 以及收益凭证家具提供流动支撑，并从事权益家具及衍生品的作念市及交易。   公司行为场外衍生品业务交易商，持续加强团队及系统开采，接续进步 家具创设、策略创新及交易销售智商；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管领略决案。限定 边界约 24,456.3 亿元，期末家具市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发财具 数目 38,678 只，新发财具边界约 5,288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 渐渐丰富，场内衍生品阛阓流动渐渐上升，投资者群体接续扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了阛阓波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务获取上交所 2023 年度股票期权阛阓发展孝敬（秀期权作念市商）、股票 期权阛阓发展孝敬（期权新品种孝敬）；获取交所 2023 年度“秀 ETF 流      “秀期权作念市商”项；获取中金所 2023 年度“股指期权秀作念 动服务商” 市商”项。 提议“建立交易型怒放式指数基金（ETF）快速审批通谈，动指数化投资发展”， 国内 ETF 基金阛阓边界进步扩大。 基金阛阓边界进步扩大。       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 易的业势，持续强化团队及系统开采，耕家具创设、策略创新、交易销售 及客户服务智商，丰富和拓展家具体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构 客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管领略决案。公司作念市业务继 续保持在阛阓梯队，并稳健开展科创板、北交所股票作念市业务；为上交所、 交所的 900 多只基金及沿路 ETF 期权提供作念市服务；为中金所的沪 300 股 指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务；为 2 科创板企业、1 北交所企 业、40 新三板企业提供作念市服务。讲述期内，公司通过中证机构间报价系统 和柜台阛阓刊行私募家具 51,508 只，计边界东谈主民币 5,011.80 亿元。   （4）另类投资业务   本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金开展另类投资业务，现在以股权 投资业务为主。 技、特殊契机投资等几大域。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资神色，投资 金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局制造、医疗健康、新浮滥、硬 科技、软科技、特殊契机投资等几大域。2023 年，广发乾和共新增 30 个投资 神色，投资金额 14.54 亿元。 边界 6,380.71 亿元，同比下降 10.3；退出案例数 3,696 笔，同比下降 6.3（数 据开端：清科斟酌中心）。 投资总边界 3,389.24 亿元，同比上升 1.6；退出案例数 935 笔，同比下降 43.3 （数据开端：清科斟酌中心）。 殊契机投资等域。限定 2025 年 6 月末，广发乾和累计投资神色 330 个。   （5）投资斟酌业务   本集团的投资斟酌业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多域的投资斟酌服务；以及对公司中枢业务的 动和支撑、及国表里的业交流，以进步动斟酌驱动的筹画模式。 公司中枢业务的赋能；积响应化发展要求，进步拓展国外斟酌业务。截      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 至 2025 年 6 月末，本集团的股票斟酌涵盖大陆 28 个行业、997  A 股上市 公司，以及 207 国外上市公司。公司积动斟酌业务的数智化开采，并进 步探索 AI 智能投研应用，借助广发斟酌派系网站、小法式等构建多平台、 多渠谈、多维度的客户服务体系。讲述期内，公司产业斟酌院持续造产、学、 研、投、融生态，聚焦赛谈化产业生态圈开采，赋能公司各业务板块发展， 为各政府政策制定及产业盘算推算提供多项斟酌顾问服务，化与科研院校、 科学团队、业股权投资机构、各样企业及政府部门间的筹商，建立科研效果 升沉与产业对接孵化的作机制，表现金融赋能科技向出产力升沉的桥梁作用。   公司斟酌实力越过，在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2024 年，一语气 多年荣获证券时报佳分析师、新财富佳分析师、证券业分析师金牛、 分析师水晶球、上海证券报佳分析师、财经金麒麟佳分析师、21 世纪金分析师等主流评比的机构大，并名列三甲。2025 年 1-6 月，公司紧密 围绕式当代化开采干线，聚焦新质出产力发展向，告捷举办“AI+产业论 坛”、“对话”等大型投资策略会，搭建上市公司与机构投资者交流平台， 服求实体经济发展。   （6）资产托管业务   公司立足于为基金、证券、期货、银行、信托等各样资产管制机构提供质 的资产托管和基金运营外包服务。 向大中型质私募基金管制东谈主麇集；基金公司与证券公司在公募基金托管作加 ，尤其在券结模式公募基金以及 ETF 家具面作紧密，证券公司公募基金 托管业务边界稳步上升。 展，支撑私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金边界持续攀升， 年内屡次碎裂历史记录；《私募证券投资基金运作指引》强调受托管制职责，进 步范例私募基金业务发展。 移动权益类基金家具创新发展等 25 项举措；私募基金行业稳步发展，限定 2025 年 6 月末，我国存续私募基金边界达 20.26 万亿元（数据开端：证券投资基 金业协会）。       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 开采和风险管制智商，积进步私募资管家具的综服务智商，动资产托管业 务稳健发展。限定 2025 年 6 月末，公司托管家具数目 3,707 只，提供基金运营 外包服务家具数目 4,380 只。    本集团的投资管制业务板块主要包括资产管制业务、公募基金管制业务及私 募基金管制业务。    （1）资产管制业务    本集团的资产管制客户包括个东谈主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及迤逦全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管制业务。    限定 2022 年 12 月末，广发资管管制的集资产管制盘算推算、单资产管制计 划和项资产管制盘算推算的净值边界较 2021 年末分别下降 40.25、58.45和 集资产管制盘算推算和项资产管制盘算推算的净值边界较 2022 年末分别下降 43.68 和 10.65，单资产管制盘算推算的净值边界较 2022 年末上升 48.57，计边界 较 2022 年末下降 24.53。 本源，接续进步业水平，范例转型稳步进。 完善家具布局和多元资产配置家具线策略，依托集团全业务链加强里面协同，业 务结构持续化。限定 2025 年 6 月末，广发资管管制的单资产管制盘算推算和 项资产管制盘算推算的净值边界较 2024 年末分别增长 4.56、39.49，集资产管 理盘算推算的净值边界较 2024 年末下降 8.85，计边界较 2024 年末下降 1.13。    近三年及期，广发资管资产管制业务边界情况如下表所示：                                                                   单元：亿元                                         资产管制净值边界         神色             2025 年        2024 年          2023 年      2022 年     集资产管制业务            1,407.22        1,543.83     1,186.55     2,106.69     单资产管制业务             848.68          811.70        801.24       539.30     项资产管制业务             250.55          179.62         58.83        65.84         计              2,506.45        2,535.16     2,046.62     2,711.83       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   数据开端：公司统计。    限定 2025 年 6 月末，广发期货管制的资产管制盘算推算计 63 只，资产管制总 边界 158.56 亿元。    在境外资产管制业务域，广发控股香港是香港批获 RQFII 经验的中资金 融机构之。限定 2025 年 6 月末，广发资管（香港）管制 3 只基金家具。    （2）公募基金管制业务    本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易达基金开展公募基金管制 业务。限定 2024 年 12 月末，公司持有广发基金 54.53的股权；持有易达基 金 22.65的股权，是其三个比肩大鼓吹之。    限定 2022 年末，广发基金管制的公募基金边界计 12,497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63；剔除货币阛阓型基金后的边界计 7,052.90 亿元，行业排行  3（数据开端：公司统计、WIND，2023）。限定 2022 年 12 月末，易达基金 管制的公募基金边界计 15,728.10 亿元，较 2021 年末下降 7.83；剔除货币市 场型基金后的边界计 10,255.44 亿元，行业排行 1（数据开端：公司统计、 WIND，2023）。    限定 2023 年末，广发基金管制的公募基金边界计 12,209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30；剔除货币阛阓型基金后的边界计 6,702.46 亿元，行业排行 基金边界计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65；剔除货币阛阓型基金后 的边界计 10,139.37 亿元，行业排行 1（数据开端：公司统计、WIND，2024）。 改革持续化配景下，《动公募基金质地发展行动案》出台，引行业进 步彰显定位，预应力钢绞线进步举座质地和服务水平。在政策的支撑引下，基金公 司持续强化投资者答复向，鼎力发展权益基金，积动浮动费率、科创主题 等家具创新，好服求实体经济发展和住户搭理需求。限定 2025 年 6 月末，公 募基金管制机构管制的公募基金资产净值计 34.39 万亿元，较上年末增长    广发基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之，亦向保障 公司、财务公司、其他机构投资者及庞大投资者提供资产管制服务。此外，广发 基金可在境内召募资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外成本阛阓，并可通过      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 其全资子公司广发资产管制有限公司以 QFII 及 RQFII 式将在境外召募资 金投资于境内成本阛阓。2025 年 1-6 月，广发基金对峙质地发展干线，积 强化投研中枢智商开采，持续加强家具品控管制，紧跟国政策与政策向丰 富家具供给，塌实进步投资者服务水平。限定 2025 年 6 月末，广发基金管制的 公募基金边界计 15,093.56 亿元，较 2024 年末增长 2.90；剔除货币阛阓型基 金后的边界计 8,944.82 亿元，行业排行 3（数据开端：Wind，公司统计）。   易达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之，亦向保 险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及庞大投资者提供资产管制服务。 此外，易达基金可在境内召募资金通过 QDII 投资于境外成本阛阓，并可 通过其全资子公司易达资产管制（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 式将在 境外召募资金投资于境内成本阛阓。2025 年 1-6 月，易达基金积服务新 质出产力发展和式当代化开采，进步完善投研体系、进步价值发现智商， 持续健全适各样投资者需求的家具和客户服务体系，落实科技、绿、普惠、 养老、数字金融“五篇大文章”。限定 2025 年 6 月末，易达基金管制的公募基 金边界计 21,645.91 亿元，较 2024 年末增长 5.40；剔除货币阛阓型基金后的 边界计 15,231.34 亿元，行业排行 1（数据开端：Wind，公司统计）。   （3）私募基金管制业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金管制业务，通过迤逦全资持股 的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基金业务。 通过迤逦全资持股的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基 金业务，已完成的投资主要覆盖端制造、TMT、大浮滥、生物医疗等域，部 分投资神色已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业。根据证券投资基金业协会表示的四季度月均边界数据，广发信德管制 基金实缴边界过 170 亿元。   在境外阛阓，本集团主要通过迤逦全资持股的子公司广发投资（香港）过火 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖端制造、TMT、 大浮滥、生物医疗等域，部分投资神色已通过并购退出或在香港、好意思国等证券       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 交易所上市。 业投资“募投管退”全链条，进步完善政策环境和管制轨制，积支撑创业投 资作念大作念强。股权投资阛阓新募基金数目 3,981 只，同比下降 43.0；新募 基金边界 14,400 亿元，同比下降 20.8（数据开端：清科斟酌中心）。 政策金融支撑，加速发展创业投资壮大耐烦成本；国务院办公厅《对于作念好 金融“五篇大文章”的指意见》明确发展股权投资、创业投资、天神投资， 壮大耐烦成本。2025 年 1-6 月，股权投资阛阓新召募基金数目和边界分别 为 2,172 只和 7,283.30 亿元，同比分别上升 12.1和 12.0（数据开端：清科研 究中心）。 新动力、企业服务等行业。限定 2025 年 6 月末，广发信德在管基金存量实缴规 模约 195 亿元。境外面，广发投资（香港）管制股权投资类基金家具 4 只，已 完成的投资主要覆盖端制造、TMT、大浮滥、生物医疗等域，部分投资神色 已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。    （五）公司主营业务和筹画资产实质变情况    讲述期内，刊行东谈主主营业务和筹画资产未发生实质变。    （六）讲述期的紧要资产重组情况    讲述期内，刊行东谈主未发生致刊行东谈主主营业务和筹画资产发生实质变的 紧要资产购买、出售和置换的情况。    八、媒体质疑事项    讲述期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。    九、刊行东谈主里面管制轨制    （）里面管制轨制开采情况    公司明确了董事会、稽核部门和其他里面机构在里面限定的监督检验和评价 面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面限定过火实施情况的 有及对公司内、外部审计的监督和核查，愚弄《公司法》轨则的监事会的职       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 权；稽核部和风险管制部、规与法律事务部、各业务及管制部门单干配合，对 里面限定轨制建立和执行情况进行按期、不按期监督检验；稽核部门对董事会负 责，根据外部要乞降公司筹画管制需要，对业务、管制部门及分支机构等进行稽 核检验并督促整改。   公司度可爱里面限定轨制及关联机制的开采。公司按照《公司法》《证券 法》《证券公司监督管制条例》《证券公司里面限定指引》《圳证券交易所上市 公司里面限定指引》         《香港上市规则》                《企业里面限定基本范例》过火配套指引等 关联轨则，综筹商里面环境、风险评估、限定行动、信息与调换、里面监督等 因素，结公司试验情况，接续完善各项里面限定轨制，进步建立健全了套 与公司业务质、边界和复杂程度相稳当的里面限定体系。   根据《对于印发〈企业里面限定基本范例〉的文牍》（财会〔2008〕7 号） 及广东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控范例实施服务的文牍》（广东证 监〔2012〕27 号）的要求，并结表里部环境变化和神色开展情况，公司稽核 部有针对地及第多少枢纽设施进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公 司里面限定残障。通过以上服务，公司对缺失或欠完善的轨制轨则进行了补充和 修正，细化和化了部分业务历程及里面限定措施，使公司各个历程加理、 有。   风险限定面，刊行东谈主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险管制委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易管制轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用管制轨制》等风险限定管制轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险管制委员会议事规则》明确了风险管制委员会对公司的举座风险状 况进行评估，对公司的总体风险管制进行监督，以确保与公司筹画行动关联联的 各式风险限定在理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易管制轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东谈主和关联交易的界说、关联交易的有盘算推算法式以及 对于关联交易的信息表示要求，范例公司的关联交易行动，珍摄公司鼓吹十分是 中小投资者和公司债权东谈主的法权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变以及监督作了详备轨则，范例了公司募 集资金的使用与管制，大限定地保障投资者的权益，提召募资金的使用率。     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   司帐核算和财务管制面，刊行东谈主参照企业司帐准则的要求，制定了较完竣 的里面限定轨制，包括《公司规矩》中的财务司帐和里面审计轨制，何况制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检验公司财务监控、里面监控系统、风险管制轨制过火实施 情况的有；指公司里面审计机构的服务，监督检验里面审计轨制过火实施 情况；监督年度审计服务；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者 之间的关系等。   东谈主力资源管制面，刊行东谈主建立了立的工作东谈主事轨制，领有立完竣的劳 动、东谈主事及薪酬管制体系，与大鼓吹等鼓吹单元分离。公司董事和 管制东谈主员的选聘符《公司法》《证券法》等筹商轨则，刊行东谈主现任董事和 管制东谈主员均符筹商法律、行政法例、部门规章、范例文献、《交所上市规 则》及交易所其他关联轨则等要求的任职经验。刊行东谈主管制东谈主员不存在在 大鼓吹等鼓吹单元任职的情形，也未在其他渔利机构兼职或者从事其他筹画 行动。刊行东谈主建立了完善的工作用工、东谈主事管制、薪酬管制和社会保障轨制， 且与全体职工均照章签订了《工作同》，刊行东谈主领有立的工作用工权力，不 存在受鼓吹插手的情形。   紧要事项有盘算推算管制面，刊行东谈主依据《公司法》《公司规矩》以及关联法律 法例建立健全法东谈主理结构，制定了《广发证券股份有限公司鼓吹会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司总经理服务 详情》《广发证券股份有限公司立董事服务规则》等轨制，范例了各部门服务 内容、职责和权限，刊行东谈主严格按照《公司规矩》以及关联规则轨则履行里面决 策法式，明确了紧要事项有盘算推算的历程。   信息表示事务和投资者关系管制面，为确保公司信息表示的实时、准确、 充分、完竣，保护投资者法权益，加强公司信息表示事务管制，促进公司照章 范例运作，珍摄本次债券投资者的法权益，根据《公司法》                           《证券法》等法律、 法例及《公司规矩》的筹商轨则，结公司的试验情况，刊行东谈主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息表示事务管制轨制》和《广发证券股份有限公司投资者        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 关系管制轨制》等系列内限定度。公司严格按照关联轨则，范例了信息的传递、 表示和审核以及投资者关系行动的历程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督管制机构及相 关交易所保持筹商，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务 的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管制办法》，进步范例内幕信息管 理，加强内幕信息隐讳服务。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管 理部门及信息表示的具体执行部门，由董事会秘书径直。刊行东谈主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息表示事务东谈主员均签订了隐讳条约， 要求其承诺在职职时间以及在离任后持续履行隐讳义务直至筹商信息表示为止。 刊行东谈主按期讲述公告前，刊行东谈主的主要鼓吹、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积 配刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记服务。按期讲述和按期讲述的内幕信息知 情东谈主登记表同期报送交所。   刊行东谈主现有里面管制轨制已建立健全，能够稳当刊行东谈主管制的要乞降发展的 需要。自关联轨制制定以来，各项轨制得到了有的实施，保证了刊行东谈主财务收 支和筹画行动的法和范例化。   （二）里面管制轨制运行情况   按照企业里面限定范例体系的轨则，公司建立健全和有实施里面限定，评 价其有，并实在表示里面限定评价讲述是公司董事会的职守。筹画管制层负 责企业里面限定的日常运行。公司里面限定的标的是理保证筹画管制法例、 资产安全、财务讲述及关联信息确切完竣，提筹画率和果，促进达成发展 政策。由于里面限定存在的固有局限，故仅能为达成上述标的提供理保证。 公司已建立了里面限定监督检验机制，内控残障经识别，公司将立即采取整改 措施。此外，由于情况的变化可能致里面限定变得不适合，或对限定政策和程 序遵循的程度镌汰，根据里面限定评价结果测异日里面限定的有具有定 的风险。   公司董事会已按照《企业里面限定基本范例》的要求对公司里面限定进行了 评价，以为公司里面限定限定讲述期末，未发现公司存在财务讲述和非财务讲述     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 里面限定紧要残障或枢纽残障。                     《香港上市规则》附录 C1《企业   公司将赓续按照《企业里面限定基本范例》 管守则》的轨则和要求，根据外部筹画环境的变化，结公司发展的试验需求， 赓续完善里面限定轨制，范例里面限定轨制执行，强化里面限定监督检验，促进 公司健康、可持续发展。   十、刊行东谈主非法违法及受处罚情况   （）刊行东谈主因非法违法受处罚的情况   讲述期内，刊行东谈主因非法违法受处罚情况如下： 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》 （福建证监局行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为 客户之间的融资提供中介便利的违法行动，反馈出营业部规管制不到位，未能 严格范例服务主谈主员的执业行动。   对此，分公司刻吸取教诲，细致整改，对违法职工采取了里面问责措施； 同期在日常服务中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业行动和执业训诲的培 训、监督、检验，严格范各样执业违法行动。 券资产管制（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监 管措施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某集资产管制盘算推算进行公募化 改造过程中，未按照勤快和审慎原则，针对家具风险等、估值式、份额确立 变等紧要事项履行十分提醒和文牍义务，家具变的征询期安排不睬，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管度可爱，入开展反想、自查和整改服务，通 过化征询期怒放安排等措施，强化投资者权益保护，并持续进内控机制完善， 严格范阛阓风险、信用风险等各样风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按轨则再行识别客户、 未按轨则对风险客户采取强化识别措施等问题。东谈主民银行福建中心支行对 分公司上述非法行动计处 57 万元罚金。      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   对此，分公司已按期交纳罚金，并接续完善反洗钱服务机制，加强日常监督 检验，接续提反洗钱服务的率和质地。 发证券股份有限公司大连东谈主民路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（大连 证监局行政监管措施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行介 非公司自主刊行或代销的金融家具的行动，营业部对此负有管制职守。   对此，公司持续健全完善金融家具代销业务管控机制，加强对职工执业行动 的规培训与检验，督职工严格落实法例轨制要求，谨守规底线。公司对相 关职守东谈主员进行了职守根究，并向监管部门提交了整改讲述。 朱某某、何某某、林某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措 施决定书〔2022〕185 号），指出公司行为某股份有限公司刊行股份及支付现款 购买某电子商务有限公司 股权等资产并召募配套资金暨关联交易神色的财 务顾问人，在 2017 年度持续监服务中存在核查不充分等问题。   对此，公司刻反想过往执业中存在的不及，持续化投行内控机制开采， 切实进步投行执业质地，以范例、法式的服务，达成投行业务质地发展。公 司已按时向监管部门提交了整改讲述。 示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2023〕12 号），指出其在 未经公司审核通过的情况下，将个东谈主斟酌草稿提供给销售东谈主员，终激发传播， 酿成不良影响。   对此，公司对违法职工采取了里面问责措施，同期通过完善机制历程、系统 开采、加强规培训等管制措施，持续促进从业东谈主员强化风险清楚、范例执业行 为。 孟某某给以监管警示的决定》             （上海证券交易所监管措施决定书〔2023〕35 号）， 指出二东谈主行为公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司央求次公开刊行股 票并在主板上市神色的保荐代表东谈主，未能充分核查刊行东谈主对赌自始条约的签 订时辰等事项，所出具的核查论断与事实情况阐明不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司细致吸取教诲，持续范例守法调查法式，加强规风控宣，不        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 断进步投行业务执业质地。                                       （广 东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东谈主民币 486 万元罚金，并对关联东谈主员 计罚金东谈主民币 11.6 万元。东谈主民银行指出，公司违背《中华东谈主民共和国反洗 钱法》等法律轨则，包括未按轨则履行客户身份识别义务、未按轨则报送可疑交 易讲述。   现在，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分王法检验发现问题的整改，并 通过完善客户守法调查服务机制、完善里面轨制开采、化关筹商统、强化 培训宣等举措，进步洗钱风险控水平。 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤快尽 责，组成非法。证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票非法所得 7,830,188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期刻反想过往执业中存在的不及，持续遵 循规稳健的筹画理念，进步强化投行业务内控机制，提范例运作清楚，切 实履行勤快尽责义务，进步投行业务质地。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称号向所在地外汇局报送备案，对营业部给以告诫并处 5 万元罚金。   对此，营业部吸取教诲，细致组织整改和监管禀报服务；与此同期，公司也 度可爱，积开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整服务，接续完善里面 机制历程。 管警示的决定》（上海证券交易所监管措施决定书〔2024〕22 号），指出公司存 在里面斟酌讲述撰写不范例、询价历程不范例等问题。   对此，公司度可爱，梳理完善业务内限定度历程，接续强化对关联岗 位东谈主员的项培训并制定相应的惩激励机制，切实进步业务范例运作水平。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 李某某的监管函》        （证函〔2024〕568 号），交所对二东谈主采取书面警示的自律 监管措施。函件指出二东谈主行为四川科瑞德制药股份有限公司次公开刊行股票并 在创业板上市神色的保荐代表东谈主，未严格按照轨则，合髻行东谈主业务特色充分核 查刊行东谈主销售用度里面限定的范例和执行有，未能发现刊行东谈主销售用度内 控不范例的情形并督促刊行东谈主实时整改范例，在轮审核问询答复中发表的某核 查意见与刊行东谈主试验情况不符。   对此，公司细致吸取教诲，持续范例守法调查法式，加强规风控宣，不 断进步投行业务执业质地，并对关联职守东谈主员采取了里面问责措施。 发证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（福建 证监局行政监管措施决定书〔2024〕86 号）以及《对于对肖某某采取出具警示 函措施的决定》（福建证监局行政监管措施决定书〔2024〕85 号），指出营业部 前职工肖某某在从业时间，存在以支付报酬式眩惑客户开立融资融券证券账户 等问题，反馈出营业部对职工行动监控、管制不到位。   对此，营业部吸取教诲，细致组织整改，持续落实职工执业行动的规培训 与检验。 局《行政处罚决定书》（粤汇处〔2024〕16 号），指出广发资管存在涉嫌违背外 汇轨则的行动。   对此，广发资管度可爱，实时整改，接续范例资产管制业务的内限定度及 业务历程，进步业务范例运作水平。 份有限公司采取出具警示函措施的决定》                  （〔2025〕1 号）和《对于对杨某某、赵 某采取监管语言措施的决定》（〔2025〕4 号），指出公司保荐的北长龙新材料 时期股份有限公司（刊行东谈主）发神色，刊行东谈主证券刊行上市畴昔即失掉。   对此，公司细致反想，在投行业务中持续加强对于行业的研判，聚焦行业发 展出路及成长，实时跟进了解在审神色异日事迹情况。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监处事项实时进行了有整改， 并能够严格执行关联监管法律法例，除上述表示的情形外，不存在被监管部门限 制债券承销或参与债券刊行业务行动经验的情形，不存在其它受到关联监管部门        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 处罚或被采取监管措施或被立案调查的情形，不会对刊行东谈主本次债券刊行酿成实 质阻滞。   （二）讲述期内刊行东谈主鼓吹、董事及管制东谈主员因非法违法受处罚情况   讲述期内，公司控股鼓吹及试验限定东谈主。讲述期内，公司董事及管制 东谈主员不存在被有权机关处罚、触及紧要诉官司项、被移送司法机关或根究刑事责 任、或被证监会采取阛阓禁入、被认定为不合乎东谈主选、或被其他行政管制部 门处罚，以及被证券业协会或证券交易所公开月旦、公开驳诘等情形。   公司现任董事及管制东谈主员的任职符《公司法》和《公司规矩》的筹商 轨则。   （三）刊行东谈主未被列入失信被执行东谈主名单的情况   限定本召募说明书出具日，刊行东谈主过火下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东谈主名单。       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                五节     财务司帐信息   本节中援用的 2022-2024 年财务数据来自公司 2022-2024 年度经审计的财务 讲述，援用的 2025 年 1-9 月的财务数据来自公司 2025 年三季度未经审计的财务 报表，并经计较至万元后保留两位少量进行列示。   在本节中，公司以并财务报表的数据为主，并结母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断意见。本节仅就公司枢纽司帐科目和财务盘算推算变动情况 进行分析，建议进步参阅公司 2022-2024 年度经审计的财务讲述和 2025 年三 季度未经审计的财务报表以了解公司财务的详备情况。   、近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通伙）对广发证券股份有限公司 2022 年 度、2023 年度和 2024 年度的财务报表进行了审计，分别出具了安永华明（2023） 审字 61266642_G01 号、安永华明（2024）审字 70010787_G01 号和安永华 明（2025）审字 70010787_G01 号法式保属意见审计讲述。   近三年，刊行东谈主审计机构未发生变。   二、司帐政策和司帐算计的变   （）司帐政策变   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣失掉）、且启动阐发的资产和欠债致产生等额应征税暂时各别和可抵 扣暂时各别的单项交易，不适用豁启动阐发递延所得税的轨则”内容自 2023 年 1 月 1 日起践诺。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述轨则，对单项交易涉 及的使用权资产和租出欠债所产生的应征税暂时各别和可抵扣暂时各别分 别阐发递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的并财务报 表紧要影响。   财政部司帐司于 2025 年 7 月发布法式仓单交易关联司帐处理实施问答，明 确了在期货交易场所买法式仓单且不触及什物索要的同应视同金融器用，并 按照《企业司帐准则 22 号—金融器用阐发和计量》的轨则进行司帐处理。对 于按照前述同商定取得法式仓单后短期内再将其出售的，不应阐发销售收入，        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 而应将收取的对价与所出售法式仓单的账面价值的差额计入投资收益，本集团于 报表紧要影响。   （二）司帐算计变   讲述期内公司司帐算计紧要变化。   （三）前期司帐谬误正   讲述期内前期司帐谬误正事项。   三、并财务报表范围过火变化情况   并财务报表以刊行东谈主及沿途径公司近三年及期的财务报表为基础编 制，并报表范围符财政部《企业司帐准则》及关联轨则。   （）2025 年 1-9 月并报表范围变化情况   广发期货有限公司新确立子公司 GF Futures (Singapore) Pte. Ltd.。   。 不再纳入并范围。   （二）2024 年并报表范围变化情况   。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 Horizon Holdings 于本年内计帐刊出， 故本年末不再纳入并范围。 入并范围。   （三）2023 年并报表范围变化情况                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书             。             广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资管制（香港）有限公司于        并范围。             （四）2022 年并报表范围变化情况             。             广发基金管制有限公司下设子公司珠海瑞元顺心股权投资基金伙企业（有        限伙）于本年内刊出，故本年末不再纳入并范围。             广 发 控 股 （ 香 港 ） 有 限 公 司 下 设 子 公 司 GF Asset Management (Canada)        Company Limited 于本年内刊出，故本年末不再纳入并范围。        并范围。             四、近三年及期财务司帐贵府             （）近三年及期并财务报表                                                                                 单元：万元        神色           2025 年 9 月 30 日     2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 资产 货币资金                    19,158,685.62        16,939,562.90        11,881,521.06        12,917,648.27 其中：客户资金进款               17,078,084.68        13,936,842.90         9,483,867.30        10,760,685.38 结算备付金                    5,170,151.71         3,518,824.19         3,451,038.90         2,768,024.15 其中：客户备付金                 3,918,939.02         2,558,477.53         2,964,770.80         2,339,834.39 融出资金                    13,654,842.81        10,893,992.61         9,110,789.84         8,282,299.10 衍生金融资产                    582,629.64           387,944.68           503,408.09           264,247.37 存出保证金                    3,011,073.67         2,268,198.87         2,125,280.07         2,034,229.17 应收款项                     1,543,606.77          865,903.08          1,114,889.37         1,377,175.63 买入返售金融资产                 1,939,539.76         2,056,524.44         1,972,090.06         1,894,028.93             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色     2025 年 9 月 30 日       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 金融投资：             48,199,909.29          36,951,201.12          36,119,613.25        30,282,019.51 交易金融资产           35,323,023.19          24,282,423.65          21,607,434.90        15,780,050.62 债权投资                    154.02                  3,564.51           12,971.16            35,413.47 其他债权投资             9,453,742.95          10,433,435.46          13,929,512.11        14,393,777.16 其他权益器用投资           3,422,989.14           2,231,777.50            569,695.09            72,778.26 经久股权投资             1,145,273.79           1,100,691.84            922,527.24           874,415.20 投资房地产               25,280.69              24,297.68              19,915.67            18,743.34 固定资产                280,733.88             285,992.40             284,715.53           283,305.42 在建工程                 25,107.26              25,107.26              24,630.13            24,630.13 使用权资产                84,603.18              96,374.77              94,793.60            76,547.14 形资产                147,963.68             155,049.27             159,693.13           154,614.17 商誉                      236.93                   240.30               235.16               231.81 递延所得税资产             241,817.83             185,566.08             256,249.53           258,260.95 其他资产                132,174.13             119,039.31             176,777.28           215,207.93 资产算计              95,343,630.64          75,874,510.79          68,218,167.92        61,725,628.20 欠债 短期借债                854,705.62             432,429.58             683,804.95           449,178.23 应付短期融资款            8,456,304.16           7,198,351.90           4,536,328.85         3,730,835.75 拆入资金               2,827,439.55           1,460,585.84           2,265,300.33         1,907,142.58 交易金融欠债            2,963,670.05            936,709.50            1,760,906.25         1,198,514.37 衍生金融欠债             1,639,995.99            675,775.40             470,092.53           209,828.15 出回购金融资产款         20,782,413.31          17,131,395.24          15,374,880.24        12,505,782.56 代理买证券款           22,233,773.49          17,533,965.48          13,201,052.92        13,758,525.61 代理承销证券款                         -                      -                    -           14,930.00 应付职工薪酬             1,109,782.85           1,040,579.19            949,630.27          1,014,706.73 应交税费                129,773.48              79,581.52              55,557.86             90,011.97 应付款项               4,950,579.39           3,153,841.31           3,713,828.17         2,180,865.77 同欠债                 14,421.26              12,327.95               11,585.88             9,369.09 量度欠债                   3,370.86                 3,351.86           44,685.01            43,951.07 经久借债                            -                      -                    -             6,466.95 应付债券              12,827,277.79          10,329,097.68          10,358,049.43        11,588,702.93 租出欠债                 89,454.60              99,955.35              97,018.32            78,871.55 递延所得税欠债               31,846.11             14,942.44              44,904.53            57,449.13 其他欠债                474,371.70             463,082.43             582,971.38           401,211.72 欠债计              79,389,180.22          60,565,972.66          54,150,596.92        49,246,344.16 鼓吹权益 股本                  760,584.55             762,108.77             762,108.77           762,108.77 其他权益器用             2,660,000.00           2,660,000.00           2,247,850.00         1,099,000.00                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色          2025 年 9 月 30 日         2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 其中：永续债                  2,660,000.00               2,660,000.00           2,247,850.00          1,099,000.00 成本公积                    3,104,096.09               3,127,403.49           3,129,684.78          3,128,618.13 减：库存股                                -               23,360.87              23,360.87              23,360.87 其他综收益                   279,398.93                 352,719.13             133,870.81              73,493.51 盈余公积                    1,038,100.68               1,038,100.68            943,126.19            873,277.76 般风险准备                  2,629,518.87               2,599,754.67           2,363,565.06          2,174,806.66 未分配利润                   4,878,731.47               4,243,465.65           4,014,920.06          3,926,619.32 包摄于母公司鼓吹权益 计 少数鼓吹权益                   604,019.82                 548,346.61             495,806.21            464,720.77 鼓吹权益计                 15,954,450.42              15,308,538.13          14,067,571.00         12,479,284.05 欠债和鼓吹权益算计              95,343,630.64              75,874,510.79          68,218,167.92         61,725,628.20                                                                                        单元：万元             神色            2025 年 1-9 月               2024 年度             2023 年度             2022 年度 、营业总收入                       2,616,435.79               2,719,878.91     2,329,953.16        2,513,201.44 利息净收入                           169,046.76                234,845.08        313,602.08          410,111.05  其中：利息收入                        900,279.89               1,257,435.85     1,354,668.21        1,285,514.01      利息开销                       731,233.13               1,022,590.77     1,041,066.13          875,402.96 手续费及佣金净收入                     1,363,635.64               1,471,045.11     1,451,234.25        1,636,319.05  其中：经纪业务手续费净收入                  697,919.57                664,988.58        581,015.44          638,685.18      投资银行业务手续费净 收入    资产管制及基金管制业 务手续费净收入 投资收益                            585,687.57                857,747.82        530,084.72          438,291.05  其中：春联营企业和营企 业的投资收益 其他收益                             51,510.44                 68,247.31         98,199.63          143,257.29 公允价值变动收益                        429,232.94                  -3,490.00      -101,120.69         -218,258.52 汇兑收益                              5,644.51                  6,862.69          -1,018.41          -4,704.27 其他业务收入                           10,795.91                 84,213.89         38,842.45          108,175.93 资产处置收益                                   882.01               407.01            129.12                9.88 二、营业总开销                       1,193,944.33               1,573,100.08     1,450,473.32        1,468,428.74 税金及附加                            15,988.29                 18,070.60         16,574.83           17,511.36 业务及管制费                        1,184,749.85               1,479,169.13     1,388,524.32        1,380,946.23 信用减值损失                          -13,985.87                  -6,468.10         9,548.54          -37,206.22 其他资产减值损失                                 -36.01               457.19            362.70            1,201.70 其他业务成本                            7,228.07                 81,871.27         35,462.93          105,975.68              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书         神色           2025 年 1-9 月        2024 年度            2023 年度          2022 年度 三、营业利润                  1,422,491.46         1,146,778.83       879,479.84    1,044,772.70 加：营业外收入                       21.07            41,498.42           115.16          271.54 减：营业外开销                     3,001.29            3,063.33          5,151.40        6,265.32 四、利润总额                  1,419,511.24         1,185,213.92       874,443.60    1,038,778.92 减：所得税用度                  231,754.69           130,746.67         88,151.91     148,978.51 五、净利润                   1,187,756.56         1,054,467.25       786,291.69     889,800.42 （）按筹画持续分类                     0.00 持续筹画净利润                 1,187,756.56         1,054,467.25       786,291.69     889,800.42 完结筹画净利润                             -                   -                -               - （二）按所有这个词权包摄分类 包摄于母公司鼓吹的净利润            1,093,427.31          963,682.99        697,779.95     792,928.28 少数鼓吹损益                    94,329.24            90,784.26         88,511.74      96,872.14 六、其他综收益的税后净额             -29,803.45          249,571.78         60,190.41      -31,013.97 包摄于母公司鼓吹的其他综                           -29,606.22          249,356.85         59,928.51      -32,457.72 收益的税后净额 （）弗成重分类进损益的其 他综收益 变动                                     -              -28.28            -4.69            3.99 综收益 （二）将重分类进损益的其他                           -88,657.23           93,865.45         62,918.22      -21,702.50 综收益                               -98.58              137.66           123.55          634.70 收益 包摄于少数鼓吹的其他综收                             -197.23               214.94           261.90         1,443.75 益的税后净额 七、综收益总额                1,157,953.11         1,304,039.04       846,482.10     858,786.44 其中：包摄于母公司鼓吹的综 收益总额 包摄于少数鼓吹的综收益总 额 八、每股收益： （）基本每股收益（元/股）                  1.34                1.15              0.83            1.02 （二）稀释每股收益（元/股）                  1.34                1.15              0.83            1.02                                                                         单元：万元              神色                 2025 年 1-9 月          2024 年度      2023 年度     2022 年度             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书            神色             2025 年 1-9 月        2024 年度         2023 年度         2022 年度 、筹画行动产生的现款流量 融出资金净减少额                                 -               -               -    1,469,221.34 收取利息、手续费及佣金的现款               2,152,986.43     2,526,493.23    2,541,293.43    2,709,306.49 拆入资金净加多额                     1,372,403.91                -     352,124.82      722,741.32 代理买证券收到的现款净额                4,711,495.79     4,329,459.90               -    1,031,207.46 代理承销证券收到的现款净额                            -               -               -      14,930.00 回购业务资金净加多额                   3,780,353.22     1,711,448.09    2,771,787.40    4,527,349.62 收到其他与筹画行动筹商的现款               1,864,221.95      212,165.91     2,038,291.12     861,240.46 筹画行动现款流入小计                  13,881,461.31     8,779,567.13    7,703,496.77   11,335,996.69 融出资金净加多额                     2,772,740.01     1,807,112.70     824,796.68                - 交易金融器用现款净减少额                7,975,195.93     2,500,665.64    4,808,310.14    3,236,443.98 支付利息、手续费及佣金的现款                 388,787.41      566,752.21      556,474.77      387,911.38 代理买证券开销的现款净额                            -               -     562,537.63                - 代理承销证券开销的现款净额                            -               -      14,930.00                - 拆入资金净减少额                                 -     808,091.79                -               - 支付给职工及为职工支付的现款                 732,946.52      853,091.51      942,268.55      903,278.27 支付的各项税费                        371,634.91      301,461.80      338,244.15      448,748.94 支付其他与筹画行动筹商的现款               1,820,398.37      945,310.57      547,832.36     1,357,437.44 筹画行动现款流出小计                  14,061,703.14     7,782,486.23    8,595,394.28    6,333,820.00 筹画行动产生的现款流量净额                 -180,241.83      997,080.90      -891,897.52    5,002,176.69 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                       31,241.81     2,238,519.90      69,592.74       48,897.35 取得投资收益收到的现款                    340,003.28      539,728.29      472,834.50      366,248.27 处置固定资产、形资产和其他经久资产收 回的现款净额 投资行动现款流入小计                     373,004.07     2,779,555.29     542,556.12      415,373.48 投资支付的现款                        241,047.54      188,058.09      114,140.90     3,483,647.58 购建固定资产、形资产和其他经久资产支 付的现款 投资行动现款流出小计                     292,285.37      261,638.15      208,288.79     3,555,426.72 投资行动产生的现款流量净额                   80,718.70     2,517,917.14     334,267.33    -3,140,053.24 三、筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                                -     409,190.00     1,148,830.00     999,770.00 其中：刊行永续债收到的现款                            -     409,190.00     1,148,830.00     999,770.00 取得借债收到的现款                      438,488.02         5,845.46     245,722.61      383,604.29 刊行债券收到的现款                    7,959,579.31     9,380,908.54    6,394,700.00    6,696,400.00 收到其他与筹资行动筹商的现款               6,807,133.09     2,989,242.09    2,398,296.12    3,384,126.43 筹资行动现款流入小计                  15,205,200.42    12,785,186.09   10,187,548.73   11,463,900.73 偿还债务支付的现款                    6,973,831.06     7,174,506.25    7,765,314.20    8,864,549.85             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书            神色                         2025 年 1-9 月            2024 年度         2023 年度         2022 年度 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                          817,687.47          931,057.00      851,498.63     1,035,428.04 其中：子公司支付给少数鼓吹的股利、利润                         38,458.80           38,458.80       57,688.20       56,970.70 回购股份支付的现款                                             -                  -               -      23,360.87 支付其他与筹资行动筹商的现款                           4,034,376.45         3,107,928.18    1,407,097.10    2,657,323.40 筹资行动现款流出小计                              11,825,894.98        11,213,491.43   10,023,909.93   12,580,662.17 筹资行动产生的现款流量净额                            3,379,305.44         1,571,694.66     163,638.80    -1,116,761.44 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                         -14,626.88           12,499.87        11,313.14      60,870.99 五、现款及现款等价物净(减少)/加多额                      3,265,155.43         5,099,192.57     -382,678.23     806,233.01 加：期初现款及现款等价物余额                          19,699,681.68        14,600,489.11   14,983,167.34   14,176,934.33 六、期末现款及现款等价物余额                          22,964,837.11        19,699,681.68   14,600,489.11   14,983,167.34           （二）近三年及期母公司财务报表                                                                                       单元：万元      神色         2025 年 9 月 30 日       2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 资产 货币资金                13,455,103.56          11,979,588.13              7,840,638.63            8,470,424.36 其中：客户资金进款           12,663,822.43          10,440,490.11              6,692,912.27            7,561,960.19 结算备付金                5,207,695.08           3,860,170.56              3,814,218.40            2,873,574.83 其中：客户备付金             3,775,836.78           2,277,051.14              2,727,326.30            2,060,097.12 融出资金                13,500,128.84          10,810,112.92              8,986,855.50            8,190,922.18 衍生金融资产                 613,278.22             430,541.11                529,524.93             281,275.45 存出保证金                  508,057.61            256,650.40                 227,006.14             367,850.30 应收款项                   950,723.25            582,531.42                 748,768.38            1,093,422.18 买入返售金融资产               799,041.84           1,299,087.30              1,728,714.92            1,675,942.10 金融投资：               39,620,261.27          31,413,159.72             31,362,370.01           26,625,493.52 交易金融资产             27,291,625.13          18,994,713.19             17,037,177.89           12,179,157.84 债权投资                              -               1,244.14                   791.85               7,044.55 其他债权投资               8,909,812.74          10,189,705.99             13,759,070.32           14,370,513.32 其他权益器用投资             3,418,823.40           2,227,496.39                565,329.96               68,777.80 经久股权投资               3,066,173.88           2,835,752.13              2,520,566.05            2,540,054.98 投资房地产                  23,348.15              22,262.82                 17,070.92               16,435.65 固定资产                   242,391.09            251,341.89                 258,932.23             262,009.40 使用权资产                   59,826.00              58,926.87                 65,548.17               58,238.10 形资产                    62,755.99              67,861.60                 71,936.79               68,192.04 递延所得税资产                 89,338.27              44,837.52                112,693.73             138,332.25 其他资产                   166,217.18              75,053.34                175,982.40             171,391.16 资产算计                78,364,340.22          63,987,877.73             58,460,827.20           52,833,558.48                 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书       神色          2025 年 9 月 30 日       2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 欠债 应付短期融资款                7,141,074.85            6,676,734.53           4,536,328.85          3,730,835.75 拆入资金                   1,843,034.44            1,050,607.90           1,721,798.91          1,738,173.13 交易金融欠债                2,351,984.78              86,794.97            1,212,158.24           669,604.13 衍生金融欠债                 1,434,367.82             708,576.74             488,582.46            240,500.95 出回购金融资产款             18,720,017.18           15,735,094.48          14,790,859.93         12,206,753.40 代理买证券款               15,941,741.71           12,578,659.80           9,153,846.39          9,467,058.77 代理承销证券款                                                     -                    -            14,930.00 应付职工薪酬                   671,739.67             600,188.09             492,545.12            557,819.03 应交税费                      96,067.94              39,309.67              17,842.17             18,355.83 应付款项                   3,983,671.04            3,019,673.73           3,691,724.41          2,192,578.91 同欠债                       6,063.74                  4,405.43             3,907.22              2,423.78 量度欠债                       3,370.86                  3,351.86             3,406.22              3,367.13 应付债券                  12,264,375.35           10,113,461.92          10,145,107.53         11,379,710.64 租出欠债                      62,846.72              61,001.60              68,173.19             60,749.57 其他欠债                     258,526.71             157,640.93             109,973.10             70,962.36 欠债计                  64,778,882.81           50,835,501.66          46,436,253.75         42,353,823.36 鼓吹权益 股本                       760,584.55             762,108.77             762,108.77            762,108.77 其他权益器用                 2,660,000.00            2,660,000.00           2,247,850.00          1,099,000.00 其中：永续债                 2,660,000.00            2,660,000.00           2,247,850.00          1,099,000.00 成本公积                   3,149,912.61            3,171,749.26           3,174,309.26          3,174,309.26 减：库存股                               -            23,360.87              23,360.87             23,360.87 其他综收益                   232,029.01             288,290.96              85,341.40             36,964.98 盈余公积                   1,036,567.64            1,036,567.64            941,593.15            871,744.73 般风险准备                 2,098,626.49            2,098,498.19           1,908,406.91          1,768,559.82 未分配利润                  3,647,737.11            3,158,522.13           2,928,324.83          2,790,408.44 鼓吹权益计                13,585,457.42           13,152,376.08          12,024,573.45         10,479,735.12 欠债和鼓吹权益算计             78,364,340.22           63,987,877.73          58,460,827.20         52,833,558.48                                                                                      单元：万元            神色               2025 年 1-9 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度  、营业总收入                       1,758,346.16          1,859,573.69     1,459,540.61      1,516,493.81  利息净收入                          210,547.92            255,351.72       290,233.86         341,497.97      其中：利息收入                    764,262.15           1,079,199.47     1,205,109.20      1,161,573.09        利息开销                     553,714.23            823,847.76       914,875.34         820,075.12  手续费及佣金净收入                      732,650.26            709,211.38       622,135.59         696,270.24              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书         神色            2025 年 1-9 月        2024 年度            2023 年度       2022 年度 其中：经纪业务手续费净收入            636,291.02            600,014.46     529,883.58    602,117.51      投资银行业务手续费净 收入 投资收益                     824,371.01            818,507.28     485,894.48    456,981.27 其中：春联营企业和营企业 的投资收益 其他收益                        3,374.98              4,119.59     52,772.39     66,009.76 公允价值变动收益                  -21,937.38            69,187.82       2,378.89     -50,176.00 汇兑收益                        3,433.33             -5,035.33     -2,789.22      -1,445.67 其他业务收入                      5,011.97              7,796.62      8,738.49      7,372.55 资产处置收益                       894.08                434.62        176.12          -16.31 二、营业总开销                  713,212.26            866,062.43     749,268.70    665,729.76 税金及附加                     12,903.94             13,958.23      12,344.73     12,440.40 业务及管制费                   714,607.71            853,537.41     730,577.86    693,496.25 信用减值损失                    -15,085.28             -2,736.23      5,468.15     -40,688.86 其他资产减值损失                             -                2.08          5.00          5.00 其他业务成本                       785.90               1,300.94       872.96         476.98 三、营业利润                  1,045,133.89           993,511.26     710,271.91    850,764.05 加：营业外收入                       11.88                 25.77        109.12         122.51 减：营业外开销                     2,565.14              1,502.21      3,159.38      3,199.98 四、利润总额                  1,042,580.63           992,034.82     707,221.65    847,686.58 减：所得税用度                  124,840.05             72,798.45       8,737.36     62,874.99 五、净利润                    917,740.58            919,236.37     698,484.29    784,811.59 （）按筹画持续分类 持续筹画净利润                  917,740.58            919,236.37     698,484.29    784,811.59 完结筹画净利润                              -                   -             -              - 六、其他综收益的税后净额             -12,547.97           233,458.08      47,927.63     -80,839.39 （）弗成重分类进损益的其他 综收益 变动                                      -              -28.28         -4.69          3.99 综收益 （二）将重分类进损益的其他综                           -71,802.67            77,949.81      51,147.00     -69,848.28 收益                               -78.10               137.66        123.55         634.70 收益 七、综收益总额                 905,192.61           1,152,694.45    746,411.92    703,972.20             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                                        单元：万元       神色             2025 年 1-9 月            2024 年度         2023 年度         2022 年度 、筹画行动产生的现款流量 融出资金净减少额                            -                    -               -   1,246,273.45 收取利息、手续费及佣金的现款         1,439,082.27          1,621,754.04    1,585,701.72    1,689,272.48 拆入资金净加多额                 789,000.00                      -               -     750,000.00 代理买证券收到的现款净额          3,368,648.22          3,427,016.30                -               - 代理承销证券收到的现款净额                       -                    -               -      14,930.00 回购业务资金净加多额             3,498,015.71          1,382,161.91    2,519,969.05    4,512,370.65 收到其他与筹画行动筹商的现款         1,037,330.16             25,847.57     1,911,438.03     670,584.87 筹画行动现款流入小计            10,132,076.36          6,456,779.82    6,017,108.80    8,883,431.46 融出资金净加多额               2,700,361.97          1,849,831.55      793,898.96                - 交易金融器用现款净减少额          5,538,663.05          2,146,010.87    3,892,859.59    3,044,243.27 支付利息、手续费及佣金的现款           276,301.06            437,936.78      479,135.92      345,548.90 代理买证券开销的现款净额                       -                    -     314,498.62       53,730.38 代理承销证券开销的现款净额                       -                    -      14,930.00                - 拆入资金净减少额                            -          664,000.00       16,000.00                - 支付给职工及为职工支付的现款           459,985.75            513,025.89      573,288.54      574,295.15 支付的各项税费                  212,252.67            116,251.41      103,224.39      221,770.06 支付其他与筹画行动筹商的现款           293,058.31            753,242.75      170,541.19      359,274.70 筹画行动现款流出小计             9,480,622.81          6,480,299.25    6,358,377.21    4,598,862.46 筹画行动产生的现款流量净额            651,453.55             -23,519.43    -341,268.41    4,284,569.00 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                 94,862.37          2,245,289.79      242,243.72       18,708.53 取得投资收益收到的现款              365,778.08            593,857.04      571,929.55      503,552.99 处置固定资产、形资产和其他长 期资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计               462,393.02          2,839,772.87      814,289.78      522,430.55 投资支付的现款                  200,930.89            255,922.00       21,346.81    3,455,467.37 购建固定资产、形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计               233,518.22            310,217.51       95,038.56    3,512,069.73 投资行动产生的现款流量净额            228,874.80          2,529,555.36      719,251.22    -2,989,639.18 三、筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                           -          409,190.00    1,148,830.00      999,770.00 其中：刊行永续债收到的现款                       -          409,190.00    1,148,830.00      999,770.00 刊行债券收到的现款              7,608,945.00          8,658,200.00    6,394,700.00    6,696,400.00 收到其他与筹资行动筹商的现款         5,790,946.50           3,228,011.08   2,279,099.15    3,384,126.43             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色             2025 年 1-9 月               2024 年度          2023 年度              2022 年度 筹资行动现款流入小计             13,399,891.50             12,295,401.08      9,822,629.15       11,080,296.43 偿还债务支付的现款                6,970,000.00             6,690,000.00      7,740,000.00         8,790,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 回购股份支付的现款                            -                        -                 -          23,360.87 支付其他与筹资行动筹商的现款           3,817,706.28             3,096,774.30      1,395,141.88         2,581,671.63 筹资行动现款流出小计              11,501,890.50            10,619,635.06      9,883,743.24       12,359,384.95 筹资行动产生的现款流量净额            1,898,001.00             1,675,766.02        -61,114.08        -1,279,088.52 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净(减少)/增 加额 加：期初现款及现款等价物余额         15,813,917.59             11,637,150.97     11,323,071.46       11,308,675.82 六、期末现款及现款等价物余额         18,595,680.27             15,813,917.59     11,637,150.97       11,323,071.46         五、近三年及期的主要财务盘算推算         （）主要财务数据及财务盘算推算             神色                          /2025 年 1-9 月             /2024 年度       /2023 年度          /2022 年度    资产欠债率（）                          78.18               73.76          74.43            73.98    沿路债务（亿元）                      4,574.81             3,655.19       3,321.84          3,018.81    债务成本比率（）                         74.14               70.48          70.25            70.75    流动比率（倍）                               1.40              1.52          1.53             1.69    速动比率（倍）                               1.40              1.52          1.53             1.69    总资产报酬率（）                             1.81              1.86          1.53             2.00    EBITDA（亿元）                     219.85                225.34         195.04           193.61    EBITDA 沿路债务比（）                       4.81              6.17          5.87             6.41    EBITDA 利息保障倍数（倍）                      3.15              2.33          1.98             2.37    营业利润率（）                          54.37               42.16          37.75            41.57    包摄于上市公司鼓吹的每股净资    产（元/股）    每股筹画行动产生的现款流量净                                      -0.24                 1.31         -1.17             6.56    额（元/股）    每股净现款流量（元/股）                          4.29              6.69         -0.50             1.06        注：        上述财务盘算推算的计较法如下：      代理买证券款        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   股份总额   总额     （二）净资产收益率和每股收益（并报表口径）     刊行东谈主近三年及期净资产收益率和每股收益盘算推算如下：       神色        2025 年 1-9 月         2024 年度              2023 年度           2022 年度   营业收入（万元）         2,616,435.79      2,719,878.91         2,329,953.16      2,513,201.44   包摄于上市公司鼓吹的   净利润（万元）   包摄于上市公司鼓吹的   扣除非频繁损益的净       1,071,106.65          891,453.70        650,761.43        714,570.72   利润（万元）   其他综收益的税后净                      -29,803.45          249,571.78          60,190.41        -31,013.97   额（万元）   筹画行动产生的现款流                     -180,241.83          997,080.90        -891,897.52      5,002,176.69   量净额（万元）   基本每股收益（元/股）              1.34                 1.15                0.83            1.02   稀释每股收益（元/股）              1.34                 1.15                0.83            1.02   加权平均净资产收益率             8.18                7.44             5.66              7.23       神色        2025 年 9 月末          2024 年末              2023 年末           2022 年末   资产总额（万元）        95,343,630.64     75,874,510.79        68,218,167.92     61,725,628.20   欠债总额（万元）        79,389,180.22     60,565,972.66        54,150,596.92     49,246,344.16   包摄于上市公司鼓吹的   净资产（万元）     （三）非频繁损益明细表（并报表口径）     刊行东谈主近三年及期非频繁损益明细表如下：                                                                           单元：万元        神色          2025 年 1-9 月      2024 年度           2023 年度       2022 年度 数据说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司                                                                                    主要为财 泛泛筹画业务密切关联，符国 政策轨则、按照定法式定额或定                                                                                    款。 量持续享受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他非频繁 损益神色 减：所得税影响额                12,397.55        16,497.33     20,382.92       31,153.08           -             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色               2025 年 1-9 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度       数据说明  少数鼓吹权益影响额（税后）               14,694.02      18,659.28      11,968.72      14,765.17        -  计                          22,320.66      72,229.30      47,018.52      78,357.56        -        近三年及期，刊行东谈主收到的财政提拔及励款分别为 13.65 亿元、9.24     亿元、6.29 亿元和 4.76 亿元，占公司当期营业总收入的比例分别为 5.43、3.96、        （四）风险限定盘算推算        近三年及期末，公司净成本及关联风险限定盘算推算如下：        神色 净成本（亿元）                934.85        958.60             931.66         798.47     -       - 中枢净成本（亿元）              691.23        694.60             655.16         625.97     -       - 净资产（亿元）               1,358.55     1,315.24        1,202.46        1,047.97       -       - 各项风险成本准备之和（亿元）         412.05        347.04             399.24         427.95     -       - 风险覆盖率（）               226.88        276.22             233.36         186.58   ≧120     ≧100 成本杠杆率（）                11.20            13.29           12.03          13.04   ≧9.6      ≧8 流动覆盖率（）              141.88        183.17             222.43         213.79   ≧120     ≧100 净安然资金率（）              147.64        153.18             129.57         147.26   ≧120     ≧100 净成本/净资产（）              68.81            72.88           77.48          76.19   ≧24      ≧20 净成本/欠债（）               19.14            25.06           24.99          24.29   ≧9.6      ≧8 净资产/欠债（）               27.82            34.38           32.25          31.88   ≧12      ≧10 自营权益类证券过火衍生品/净 成本（） 自营非权益类证券过火衍生品/ 净成本（）       注：2024 年度末的净成本及关联数据已根据证监会公告〔2024〕13 号《证券公司     风险限定盘算推算计较法式轨则》进行重述。        公司资产质地良，筹画稳健，各项主要风险限定盘算推算符《证券公司风险     限定盘算推算管制办法》的筹商轨则。        六、管制层策动与分析        公司管制层以 2022 年度、2023 年度和 2024 年度公司经审计的并财务报     告以及 2025 年三季度未经审计的并财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈     利智商、现款流量、偿债智商过火可持续进行了如下分析：        （）资产构因素析        近三年及期末，公司的资产组成情况如下：                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                                                   单元：万元、        神色                     金额          占比           金额          占比           金额          占比           金额          占比 货币资金            19,158,685.62    20.09   16,939,562.90    22.33   11,881,521.06    17.42   12,917,648.27    20.93  其中：客户资金进款      17,078,084.68    17.91   13,936,842.90    18.37    9,483,867.30    13.90   10,760,685.38    17.43 结算备付金            5,170,151.71     5.42    3,518,824.19     4.64    3,451,038.90     5.06    2,768,024.15     4.48  其中：客户备付金        3,918,939.02     4.11    2,558,477.53     3.37    2,964,770.80     4.35    2,339,834.39     3.79 融出资金            13,654,842.81    14.32   10,893,992.61    14.36    9,110,789.84    13.36    8,282,299.10    13.42 衍生金融资产            582,629.64      0.61     387,944.68      0.51     503,408.09      0.74     264,247.37      0.43 存出保证金            3,011,073.67     3.16    2,268,198.87     2.99    2,125,280.07     3.12    2,034,229.17     3.30 应收款项             1,543,606.77     1.62     865,903.08      1.14    1,114,889.37     1.63    1,377,175.63     2.23 买入返售金融资产         1,939,539.76     2.03    2,056,524.44     2.71    1,972,090.06     2.89    1,894,028.93     3.07 金融投资：           48,199,909.29    50.55   36,951,201.12    48.70   36,119,613.25    52.95   30,282,019.51    49.06  交易金融资产        35,323,023.19    37.05   24,282,423.65    32.00   21,607,434.90    31.67   15,780,050.62    25.56  债权投资                 154.02      0.00        3,564.51     0.00      12,971.16      0.02      35,413.47      0.06  其他债权投资          9,453,742.95     9.92   10,433,435.46    13.75   13,929,512.11    20.42   14,393,777.16    23.32  其他权益器用投资        3,422,989.14     3.59    2,231,777.50     2.94     569,695.09      0.84      72,778.26      0.12 经久股权投资           1,145,273.79     1.20    1,100,691.84     1.45     922,527.24      1.35     874,415.20      1.42 投资房地产             25,280.69      0.03      24,297.68      0.03      19,915.67      0.03      18,743.34      0.03 固定资产              280,733.88      0.29     285,992.40      0.38     284,715.53      0.42     283,305.42      0.46 在建工程               25,107.26      0.03      25,107.26      0.03      24,630.13      0.04      24,630.13      0.04 使用权资产              84,603.18      0.09      96,374.77      0.13      94,793.60      0.14      76,547.14      0.12 形资产              147,963.68      0.16     155,049.27      0.20     159,693.13      0.23     154,614.17      0.25 商誉                    236.93      0.00         240.30      0.00         235.16      0.00         231.81      0.00 递延所得税资产           241,817.83      0.25     185,566.08      0.24     256,249.53      0.38     258,260.95      0.42 其他资产              132,174.13      0.14     119,039.31      0.16     176,777.28      0.26     215,207.93      0.35 资产算计            95,343,630.64   100.00   75,874,510.79   100.00   68,218,167.92   100.00   61,725,628.20   100.00               近三年及期末，广发证券的总资产边界分别为 6,172.56 亿元、6,821.82             亿元、7,587.45 亿元和 9,534.36 亿元，资产边界总体上升。公司资产结构复古稳             定，各项资产变现智商较强，流动充裕。             资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易金融资产和其他债权投资。             其中，货币资金和结算备付金比上年末计减少 35.31 亿元，减幅 2.25，主要             是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00，主若是             融资融券业务边界加多；交易金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93，             主若是债券、股票和基金等投资边界加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 元，减幅 3.23，主若是债券投资边界减少。 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末加多 512.58 亿元，增幅 33.43，主若是 客户资金进款加多；融出资金比上年末加多 178.32 亿元，增幅 19.57，主若是 融资业务边界加多；交易金融资产比上年末加多 267.50 亿元，增幅 12.38， 主若是债券投资边界加多 414.44 亿元；其他债权投资比上年末减少 349.61 亿元， 减幅 25.10，主若是金融债、公司债及地债计减少 300.59 亿元。 较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易金融资产和其他债权 投资。其中，货币资金和结算备付金计加多 387.05 亿元，增幅 18.92，其中 客户资金进款及客户备付金计加多 450.17 亿元；融出资金加多 276.09 亿元， 增幅 25.34，主若是融资业务边界加多；交易金融资产加多 1,104.06 亿元， 增幅 45.47，主若是债券、单据及股票投资边界加多；其他债权投资减少 97.97 亿元，降幅 9.39，主若是金融债及地债投资边界减少。公司资产质地良， 各项资产变现智商较强，资金流动充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。近三年及期末，货币资金分 别为 1,291.76 亿元、1,188.15 亿元、1,693.96 亿元和 1,915.87 亿元，占刊行东谈主总 资产的比例分别为 20.93、17.42、22.33和 20.09。 年末，货币资金较 2023 年末加多 505.80 亿元，增幅为 42.57，主要系期末客户 资金进款加多。2025 年 9 月末，货币资金较 2024 年末加多 221.91 亿元，增幅为    结算备付金主要由客户备付金组成。近三年及期末，公司结算备付金分 别为 276.80 亿元、345.10 亿元、351.88 亿元和 517.02 亿元。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 年 9 月末，公司结算备付金较 2024 年末加多 165.13 亿元，增幅为 46.93。    公司自 2010 年获取融资融券业务经验并稳健开展业务以来，融资融券业务 已具备较大边界。近三年及期末，融出资金分别达到 828.23 亿元、911.08 亿元、1,089.40 亿元和 1,365.48 亿元，占总资产比例分别为 13.42、13.36、 年末，公司融出资金较 2023 年末加多 178.32 亿元，增幅为 19.57。2025 年 9 月末，公司融出资金较 2024 年末加多 276.09 亿元，增幅为 25.34。    衍生金融资产主要由权益衍生器用组成。近三年及期末，刊行东谈主衍生金 融资产计分别为 26.42 亿元、50.34 亿元、38.79 亿元和 58.26 亿元。 主要系权益衍生业务边界加多所致。2024 年末，公司衍生金融资产较 2023 年末 减少 11.55 亿元，降幅 22.94。2025 年 9 月末，公司衍生金融资产较 2024 年末 加多 19.47 亿元，增幅 50.18。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。近三年及 期末，存出保证金计分别为 203.42 亿元、212.53 亿元、226.82 亿元和 301.11 亿元。 年末，公司存出保证金较 2023 年末加多 14.29 亿元，增幅为 6.72。2025 年 9 月末，公司存出保证金较 2024 年末加多 74.29 亿元，增幅为 32.75。    应收款项主要由应收计帐款、应收资产管制费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。近三年及期末，应收款项账面价值分别为 137.72 亿 元、111.49 亿元、86.59 亿元和 154.36 亿元，占总资产的比例分别为 2.23、1.63、    近三年及 2025 年 6 月末，应收款项余额前五名情况如下：          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书             金额  单元称号                    账龄          款项质          占应收款项总额比例（％）            （万元）  客户 A      172,973.14   1 年以内        交易保证金                  15.89  客户 B       66,922.49   1 年以内      计帐款及保证金                   6.15  客户 C       46,015.34   1 年以内      计帐款及保证金                   4.23  客户 D       37,519.46   1 年以内      计帐款及保证金                   3.45  客户 E       27,758.18   1 年以内      计帐款及保证金                   2.55             金额  单元称号                    账龄          款项质          占应收款项总额比例（％）            （万元）  客户 A      184,913.69   1 年以内        交易保证金                  20.69  客户 B       65,995.14   1 年以内        交易保证金                   7.38  客户 C       27,421.79   1 年以内        交易保证金                   3.07  客户 D       27,098.56   1 年以内      计帐款及保证金                   3.03  客户 E       23,321.04   1 年以内      计帐款及保证金                   2.61             金额  单元称号                    账龄          款项质          占应收款项总额比例（％）            （万元）   客户 A    298,265.89    1 年以内        交易保证金                  26.08   客户 B     42,274.49    1 年以内      计帐款及保证金                   3.70   客户 C     39,011.08    1 年以内      计帐款及保证金                   3.41   客户 D     38,370.95    3 年以内     保证金及业务账款                   3.35   客户 E     36,195.69    1 年以内      计帐款及保证金                   3.16             金额  单元称号                    账龄          款项质          占应收款项总额比例（％）            （万元）  客户 A      245,793.56   3 年以内        交易保证金                  17.56  客户 B      136,272.00   1 年以内     保证金及业务账款                   9.73  客户 C       89,800.22   1 年以内     保证金及业务账款                   6.41  客户 D       89,055.97   1 年以内      保证金及期权费                   6.36  客户 E       49,617.91   1 年以内      计帐款及保证金                   3.54    公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押 式回购和债券买断式回购组成。近三年及期末，买入返售金融资产账面价值 分别为 189.40 亿元、197.21 亿元、205.65 亿元和 193.95 亿元。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 幅 4.28。2025 年 9 月末，公司买入返售金融资产举座较 2024 年末减少 11.70 亿元，降幅 5.69。    金融投资主要由交易金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器用 投资组成。近三年及期末，金融投资分别为 3,028.20 亿元、3,611.96 亿元、 和 50.55。2025 年 9 月末金融投资较 2024 年末加多 1,124.87 亿元，增幅 30.44， 其中交易金融资产加多 1,104.06 亿元，增幅 45.47，主若是债券、单据及股 票持仓边界加多；其他债权投资减少 97.97 亿元，降幅 9.39，主要系债券投资 边界减少；其他权益器用投资加多 119.12 亿元，增幅 53.38，主要系永续债及 股票投资边界加多。    （1）交易金融资产    刊行东谈主近三年末交易金融资产组成如下：                                                               单元：万元      神色       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 债券                  11,039,905.59         6,895,483.29         4,454,430.15 公募基金                 5,677,437.31         6,656,498.47         6,306,828.99 股票/股权                3,851,928.24         4,714,413.70         3,450,766.06 银行搭理家具                679,733.69            405,558.01           113,336.10 券商资管家具                166,017.25            257,241.35           208,768.06 其他                  2,867,401.57          2,678,240.08         1,245,921.26 计                 24,282,423.65         21,607,434.90        15,780,050.62 其中：融出证券                25,713.15             83,193.06            52,888.41    公司交易金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、搭理家具以过火他 类型的交易投资。 主要为债券、股票等投资边界加多。2024 年末，公司交易金融资产较 2023 年 末加多 267.50 亿元，增幅 12.38。2025 年 9 月末，公司交易金融资产较 2024 年末加多 1,104.06 亿元，增幅 45.47，主要系债券、单据及股票投资边界加多。    （2）债权投资    刊行东谈主近三年末债权投资组成如下：         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                                     单元：万元       神色    2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日   公司债                          -             9,440.17                  22,752.37   金融债                 1,593.38                        -                        -   请托贷款                         -                 1.85                      29.10   其他                  1,971.13               3,529.13                  12,632.01   计                  3,564.51              12,971.16                  35,413.47 系公司债投资边界减少所致。2024 年末，公司债权投资较 2023 年末减少 0.94 亿 元，降幅 72.52，主要系公司债投资边界减少。2025 年 9 月末，公司债权投资 较 2024 年末减少 0.34 亿元。      （3）其他债权投资      刊行东谈主近三年末其他债权投资组成如下：                                                                     单元：万元        神色      2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日  金融债                  1,267,354.71          2,964,997.22             5,083,220.84  公司债                   363,569.08           1,099,185.66              863,990.43  地债                  2,964,021.80          3,536,675.01             3,127,735.25  企业债                      5,714.62           244,496.06               446,585.00  国债                   4,763,733.00          3,767,648.63             2,819,514.64  其他                   1,069,042.25          2,316,509.54             2,052,731.00  计                  10,433,435.46         13,929,512.11            14,393,777.16 主要系金融债及地债投资边界减少。      （4）其他权益器用投资      刊行东谈主近三年末其他权益器用投资组成如下：                                                                     单元：万元       神色        2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日 股票                     1,322,312.39             561,294.33                65,920.83 永续债                     830,675.76                         -                        - 其他 非交易 权益 器用 计                     2,231,777.50             569,695.09                72,778.26                 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        年末加多 166.21 亿元，增幅为 291.75，主要系股票及永续债投资边界加多。2025        年 9 月末，公司其他权益器用投资较 2024 年末加多 119.12 亿元，增幅为 53.38，        主要系永续债及股票投资边界加多。           刊行东谈主近三年末经久股权投资明细情况如下：                                                                                      单元：万元            神色           2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日            2022 年 12 月 31 日           联营企业                       890,916.44                  724,337.14           642,246.32           营企业                       209,775.40                  198,190.10           232,168.88           计                     1,100,691.84                    922,527.24           874,415.20        年末，公司经久股权投资较 2023 年末加多 17.82 亿元，增幅 19.31。2025 年 9        月末，公司经久股权投资较 2024 年末加多 4.46 亿元，增幅 4.05。           （二）欠债构因素析           刊行东谈主近三年及期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                      单元：万元、   神色                 金额          占比             金额               占比           金额          占比            金额          占比 短期借债           854,705.62    1.08         432,429.58         0.71      683,804.95     1.26      449,178.23      0.91 应付短期融资款     8,456,304.16    10.65       7,198,351.90        11.89     4,536,328.85    8.38     3,730,835.75     7.58 拆入资金        2,827,439.55     3.56       1,460,585.84         2.41     2,265,300.33    4.18     1,907,142.58     3.87 交易金融欠债     2,963,670.05     3.73         936,709.50         1.55     1,760,906.25    3.25     1,198,514.37     2.43 衍生金融欠债      1,639,995.99     2.07         675,775.40         1.12      470,092.53     0.87      209,828.15      0.43 出回购金融资 产款 代理买证券款    22,233,773.49    28.01      17,533,965.48        28.95    13,201,052.92   24.38    13,758,525.61    27.94 代理承销证券款                 -        -                 -             -               -        -      14,930.00      0.03 应付职工薪酬      1,109,782.85     1.40       1,040,579.19         1.72      949,630.27     1.75     1,014,706.73     2.06 应交税费           129,773.48    0.16          79,581.52         0.13       55,557.86     0.10         90,011.97    0.18 应付款项        4,950,579.39     6.24       3,153,841.31         5.21     3,713,828.17    6.86     2,180,865.77     4.43 同欠债            14,421.26    0.02          12,327.95         0.02        11,585.88    0.02          9,369.09    0.02 量度欠债             3,370.86    0.00           3,351.86         0.01       44,685.01     0.08       43,951.07      0.09 经久借债                    -        -                 -             -               -        -         6,466.95    0.01 应付债券       12,827,277.79    16.16      10,329,097.68        17.05    10,358,049.43   19.13    11,588,702.93    23.53                 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   神色                  金额          占比           金额               占比          金额          占比           金额          占比 租出欠债            89,454.60      0.11       99,955.35        0.17        97,018.32     0.18      78,871.55      0.16 递延所得税欠债          31,846.11     0.04       14,942.44        0.02        44,904.53     0.08      57,449.13      0.12 其他欠债           474,371.70      0.60      463,082.43        0.76       582,971.38     1.08     401,211.72      0.81 欠债计         79,389,180.22   100.00   60,565,972.66    100.00      54,150,596.92   100.00   49,246,344.16   100.00           近三年及期末，公司欠债计分别为 4,924.63 亿元、5,415.06 亿元、        代理买证券款、应付短期融资款等组成。        年末，公司欠债总额较 2023 年末加多 641.54 亿元，增幅为 11.85。        其中应付短期融资款加多 125.80 亿元，增幅 17.48；拆入资金加多 136.69 亿元，        增幅 93.58；出回购金融资产款加多 365.10 亿元，增幅 21.31；代理买证        券款加多 469.98 亿元，增幅 26.80；应付债券加多 249.82 亿元，增幅 24.19。           刊行东谈主近三年末应付短期融资款明细情况如下：                                                                                      单元：万元               神色             2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日         短期公司债                         4,118,971.79              1,820,344.70                     -         短期融资券                                    -              1,013,852.62          2,971,850.74         收益凭证及单据                       3,079,380.12              1,702,131.52           758,985.01         计                            7,198,351.90              4,536,328.85          3,730,835.75           刊行东谈主应付短期融资款包含短期公司债券、刊行期限年以内的收益凭证等。        近三年及期末，应付短期融资款分别为 373.08 亿元、453.63 亿元、719.84        亿元和 845.63 亿元，占欠债总额比例分别为 7.58、8.38、11.89及 10.65。        期公司债、短期收益凭证边界加多，2024 年末应付短期融资款的余额较 2023 年        末加多 266.20 亿元，增幅 58.68，主要系短期公司债、短期收益凭证及单据规        模加多。2025 年 9 月末应付短期融资款的余额较 2024 年末加多 125.80 亿元，增        幅 17.48，主要系收益凭证及单据边界加多。              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    刊行东谈主近三年拆入资金明细情况如下：                                                                    单元：万元             神色     2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日  银行拆入资金                    800,161.65           300,118.29            250,091.69  转融通融入资金                   250,446.25          1,421,680.62          1,488,081.44  其他   [注]  计                      1,460,585.84          2,265,300.33          1,907,142.58   注：为刊行东谈主境外子公司从主经纪商获取的融资。    刊行东谈主拆入资金主要为银行间阛阓同行拆入资金和转融通融入资金等。近 三年及期末，拆入资金分别为 190.71 亿元、226.53 亿元、146.06 亿元和 282.74 亿元。2023 年末，公司拆入资金余额较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78， 主要系从主经纪商获取的融资边界加多所致。2024 年末，公司拆入资金余额较 转融通融入资金及从主经纪商获取的融资边界加多。    刊行东谈主近三年末出回购金融资产款明细情况如下：                                                                    单元：万元       神色          2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 按标的物类别列示： 债券                      15,693,083.33        13,581,296.90           11,608,458.87 黄金                        453,183.75          1,128,571.86             757,160.22 其他                        985,128.16            665,011.48             140,163.47 计                      17,131,395.24        15,374,880.24           12,505,782.56 按业务类别列示： 质押式出回购                 13,265,117.78        12,726,541.71           11,206,032.30 买断式出回购                  2,691,587.43           958,219.10             515,265.43 场外条约回购                       5,093.77                      -              5,123.13 黄金掉期                      453,183.75          1,128,571.86             757,160.22 质押式报价回购                   716,412.51            561,547.57               22,201.49 计                      17,131,395.24        15,374,880.24           12,505,782.56    刊行东谈主出回购金融资产款主要包括银行间和交易所阛阓债券质押式和买 断式正回购等。近三年及期末，出回购金融资产款分别为 1,250.58 亿元、           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书  加多 286.91 亿元，增幅 22.94，主要系质押式出回购加多。2024 年末，公司  出回购金融资产款较 2023 年末加多 175.65 亿元，增幅 11.42，主要系买断式  出回购加多。2025 年 9 月末，出回购金融资产款较 2024 年末加多 365.10 亿  元，增幅 21.31，主要系质押式出回购边界加多。      刊行东谈主近三年末代理买证券款明细情况如下：                                                                        单元：万元           神色    2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      普通经纪业务：         16,193,149.57             12,404,917.58          12,773,637.86      个东谈主              10,651,277.06              7,444,656.41           7,609,602.94      机构               5,541,872.51              4,960,261.17           5,164,034.92      信用经纪业务：          1,340,815.91               796,135.34             984,887.74      个东谈主               1,106,743.46               579,391.32             762,222.40      机构                234,072.46                216,744.02             222,665.34      计              17,533,965.48             13,201,052.92          13,758,525.61      近三年及期末，公司代理买证券款分别为 1,375.85 亿元、1,320.11 亿  元、1,753.40 亿元和 2,223.38 亿元，占欠债总额的比例分别为 27.94、24.38、  变动情况与证券阛阓情况息息关联，讲述期内，跟着股市的波动，代理买证券  款的金额也随之波动。2023 年末，公司代理买证券款较 2022 年末减少 4.05。  司代理买证券款较 2024 年末加多 26.80，主要系客户保证金加多。      刊行东谈主近三年末应付款项明细情况如下：                                                                        单元：万元           神色          2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 怒放式基金及待交收计帐款                   157,176.59                331,329.07            119,724.03 股票巨额交易业务保证金                                -                      -             10,000.00 应付客户业务保证金                    2,903,183.80              3,342,081.68           1,982,166.76 其他                              93,480.92                 40,417.42             68,974.99 计                           3,153,841.31              3,713,828.17           2,180,865.77      刊行东谈主应付款项包括应付客户业务保证金、怒放式基金及待交收计帐款等。  近三年及期末，应付款项分别为 218.09 亿元、371.38 亿元、315.38 亿元和               广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书         额波动主要受应付客户业务保证金余额变动影响。2023 年末，公司应付款项较         年末减少 15.08。2025 年 9 月末，公司应付款项较 2024 年末加多 56.97，主         要系业务保证金加多。           刊行东谈主近三年末应付债券明细情况如下：                                                                                       单元：万元              神色         2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日            公司债                  8,563,381.94            8,186,229.89               9,309,237.70            次债                  1,270,016.34             961,562.44                1,066,001.64            收益凭证                   495,699.40            1,210,257.10               1,213,463.59            计                  10,329,097.68           10,358,049.43           11,588,702.93           刊行东谈主应付债券主要为刊行期限年以上的公司债券、次债券、收益凭证         等。近三年及期末，应付债券分别为 1,158.87 亿元、1,035.80 亿元、1,032.91         亿元和 1,282.73 亿元，占欠债总额的比例分别为 23.53、19.13、17.05和         公司应付债券余额较 2024 年末加多 249.82 亿元，增幅 24.19，主要系本期新发         行公司债、次债等。           （三）盈利智商分析           刊行东谈主近三年及期营业总收入神色组成如下：                                                                                       单元：万元、    神色                    金额          占比          金额            占比            金额            占比            金额          占比 手续费及佣金净收入       1,363,635.64    52.12   1,471,045.11     54.08    1,451,234.25        62.29   1,636,319.05     65.11  其中：经纪业务手 续费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产管制及基金管 理业务手续费净收入 利息净收入            169,046.76      6.46    234,845.08        8.63    313,602.08         13.46       410,111.05   16.32                广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    神色                   金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 投资收益             585,687.57    22.38    857,747.82     31.54    530,084.72     22.75    438,291.05     17.44 其中：春联营企业和 营企业的投资收益 公允价值变动收益         429,232.94    16.41      -3,490.00    -0.13   -101,120.69     -4.34   -218,258.52     -8.68 汇兑收益               5,644.51     0.22      6,862.69      0.25      -1,018.41    -0.04      -4,704.27    -0.19 资产处置收益              882.01      0.03        407.01      0.01        129.12      0.01          9.88      0.00 其他收益              51,510.44     1.97     68,247.31      2.51     98,199.63      4.21    143,257.29      5.70 其他业务收入            10,795.91     0.41     84,213.89      3.10     38,842.45      1.66    108,175.93      4.30 营业总收入          2,616,435.79   100.00   2,719,878.91   100.00   2,329,953.16   100.00   2,513,201.44   100.00            近三年及期，公司营业总收入分别为 251.32 亿元、233.00 亿元、271.99         亿元和 261.64 亿元，刊行东谈主的营业总收入与证券阛阓景气程度度关联。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产管制及基金管制业务手续费净收入等，其与证券阛阓交易量和成本         阛阓融资行动的活跃程度关联较。手续费及佣金净收入是公司营业收入的重         要组成部分，近三年及期，公司的手续费及佣金净收入分别为 163.63 亿元、         要归因于证券经纪业务和资产管制及基金管制业务手续费及佣金净收入减少。         于证券经纪业务和投资银行业务净收入加多，部分被基金管制手续费及佣金收入         减少所抵销。2025 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入同比加多 37.62 亿元，增         幅 38.09，主要系证券经纪业务和基金管制业务手续费及佣金净收入加多。            （2）利息净收入            公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、         其他债权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、         客户保证金、出回购业务及拆入资金等支付的利息。近三年及期，公司的         利息净收入分别为 41.01 亿元、31.36 亿元、23.48 亿元和 16.90 亿元，占营业总         收入的比重分别为 16.32、13.46、8.63和 6.46。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 出回购金融资产款利息开销加多。2024 年，公司利息净收入同比减少 7.88 亿元， 减幅 25.11，主要归因于融资融券过火他债权投资利息收入减少。2025 年 1-9 月，公司利息净收入同比加多 3.17 亿元，增幅 23.07，主要系拆入资金和应付 债券利息开销减少。    （3）投资收益    刊行东谈主近三年投资收益神色组成如下：                                                            单元：万元                神色              2024 年度      2023 年度      2022 年度   权益法核算的经久股权投资收益                78,892.38    72,284.28    93,546.79   处置经久股权投资产生的投资收益/(损   失)   金融器用投资收益                     777,969.19   457,265.03   345,170.03   其中：持有时间取得的收益                 610,586.18   464,100.93   383,221.39         -交易金融器用               480,331.74   427,454.62   381,922.01         -其他权益器用投资              130,254.44    36,646.31      1,299.37        处置金融器用取得的收益/(损失)        167,383.00    -6,835.90    -38,051.36         -交易金融器用               164,910.76   -26,081.35   -329,064.01         -其他债权投资                 85,198.46    17,619.25    55,490.30         -衍生金融器用                -82,726.22     1,626.20   235,522.36   计                           857,747.82   530,084.72   438,291.05    公司的投资收益主要来自于金融器用收益和权益法核算的经久股权投资收 益。近三年及期，公司分别达成投资收益 43.83 亿元、53.01 亿元、85.77 亿 元和 58.57 亿元。 金融器用投资持有及处置收益加多。2024 年，公司投资收益同比加多 32.77 亿 元，增幅 61.81，主要归因于交易金融器用投资持有及处置收益加多。2025 年 1-9 月，公司投资收益同比加多 3.25 亿元，增幅 5.87，主要系经久股权投资 收益加多。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易金融器用和衍生金融器用 的浮动盈亏。              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书         融资产公允价值变动所致。2024 年，公司公允价值变动收益同比加多 9.76 亿元，         主要归因于金融器用公允价值变动所致。2025 年 1-9 月，公司公允价值变动收益         同比加多 33.24 亿元，主要系交易金融资产公允价值变动收益加多。           刊行东谈主近三年及期营业总开销神色组成如下：                                                                                      单元：万元、    神色                  金额         占比           金额               占比          金额            占比           金额            占比 税金及附加         15,988.29       1.34       18,070.60          1.15     16,574.83       1.14       17,511.36        1.19 业务及管制费      1,184,749.85     99.23    1,479,169.13         94.03   1,388,524.32     95.73     1,380,946.23      94.04 信用减值损失        -13,985.87     -1.17       -6,468.10         -0.41      9,548.54       0.66       -37,206.22      -2.53 其他资产减值损失           -36.01     0.00         457.19           0.03          362.70     0.03        1,201.70        0.08 其他业务成本           7,228.07     0.61       81,871.27          5.20     35,462.93       2.44      105,975.68        7.22 营业总开销       1,193,944.33    100.00    1,573,100.08        100.00   1,450,473.32    100.00     1,468,428.74     100.00           （1）税金及附加           近三年及期，公司税金及附加分别为 1.75 亿元、1.66 亿元、1.81 亿元         和 1.60 亿元，跟着营业收入的变化而波动。           （2）业务及管制费           公司职工用度是主要的业务及管制费神色，近三年，职工用度占业务及管         理费的比例分别为 64.31、63.18、64.76。职工用度的波动与公司事迹度         关联，公司事迹上升时，公司职工绩工资开销相应加多；公司事迹下降时，公         司职工绩工资开销相应减少。           （四）现款流量分析           近三年及期，公司筹画行动产生的现款流量情况如下：                                                                                              单元：万元             神色                   2025 年 1-9 月             2024 年度           2023 年度             2022 年度   融出资金净减少额                                      -                     -                  -      1,469,221.34   收取利息、手续费及佣金的现款                     2,152,986.43          2,526,493.23      2,541,293.43       2,709,306.49   拆入资金净加多额                           1,372,403.91                     -       352,124.82         722,741.32   代理买证券收到的现款净额                      4,711,495.79          4,329,459.90                  -      1,031,207.46   代理承销证券收到的现款净额                                 -                     -                  -         14,930.00   回购业务资金净加多额                         3,780,353.22          1,711,448.09      2,771,787.40       4,527,349.62   收到其他与筹画行动筹商的现款                     1,864,221.95           212,165.91       2,038,291.12        861,240.46           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书       神色            2025 年 1-9 月          2024 年度        2023 年度        2022 年度 筹画行动现款流入小计           13,881,461.31        8,779,567.13   7,703,496.77   11,335,996.69 融出资金净加多额              2,772,740.01        1,807,112.70    824,796.68                - 交易金融器用现款净减少额         7,975,195.93        2,500,665.64   4,808,310.14   3,236,443.98 支付利息、手续费及佣金的现款         388,787.41          566,752.21     556,474.77      387,911.38 代理买证券开销的现款净额                    -                   -    562,537.63                - 代理承销证券开销的现款净额                    -                   -     14,930.00                - 拆入资金净减少额                         -         808,091.79               -               - 支付给职工及为职工支付的现款         732,946.52          853,091.51     942,268.55      903,278.27 支付的各项税费                371,634.91          301,461.80     338,244.15      448,748.94 支付其他与筹画行动筹商的现款        1,820,398.37         945,310.57     547,832.36    1,357,437.44 筹画行动现款流出小计           14,061,703.14        7,782,486.23   8,595,394.28   6,333,820.00 筹画行动产生的现款流量净额          -180,241.83         997,080.90    -891,897.52    5,002,176.69     公司筹画行动产生的现款流入主要包括回购业务资金净加多额、收取的利息、   手续费及佣金的现款、代理买证券收到的现款净额、拆入资金净加多额等。经   营行动产生的现款流出主要包括交易金融器用现款净减少额、融出资金净加多   额、支付的利息、手续费及佣金的现款、支付的各项税费等。     近三年及期，公司筹画行动产生的现款流量净额分别为 500.22 亿元、   -89.19 亿元、99.71 亿元与-18.02 亿元。刊行东谈主筹画行动现款流量净额波动较大，   主要与证券公司的行业质筹商。2023 年筹画行动现款流量净额较上年减少   动现款流量净额较上年加多 188.90 亿元，主要为代理买证券等产生的现款净   额加多；2025 年 1-9 月信营行动现款流量净额较上年同期减少 329.66 亿元，主   要为交易金融器用及融出资金业务产生的现款净额减少。   现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93   亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易金融器用   现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。   金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿   元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易金融器用现款   净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    金流入主要为代理买证券收到的现款净额 432.95 亿元，收到利息、手续费及    佣金 252.65 亿元及回购业务资金净加多额 171.14 亿元；现款流出主要为交易    金融器用现款净减少额 250.07 亿元及融出资金净加多额 180.71 亿元。    看，现款流入主要为代理买证券收到的现款净额 471.15 亿元，回购业务资金    净加多额 378.04 亿元及收到利息、手续费及佣金 215.30 亿元；现款流出主要为    交易金融器用现款净减少额 797.52 亿元及融出资金净加多额 277.27 亿元。       近三年及期，公司投资行动产生的现款流量情况如下：                                                                 单元：万元           神色            2025 年 1-9 月     2024 年度        2023 年度      2022 年度 收回投资收到的现款                    31,241.81   2,238,519.90    69,592.74      48,897.35 取得投资收益收到的现款                 340,003.28    539,728.29    472,834.50     366,248.27 处置固定资产、形资产和其他经久资 产收回的现款净额 投资行动现款流入小计                  373,004.07   2,779,555.29   542,556.12     415,373.48 投资支付的现款                     241,047.54    188,058.09    114,140.90   3,483,647.58 购建固定资产、形资产和其他经久资 产支付的现款 投资行动现款流出小计                  292,285.37    261,638.15    208,288.79   3,555,426.72 投资行动产生的现款流量净额                80,718.70   2,517,917.14   334,267.33   -3,140,053.24       公司投资行动现款流入除处置固定资产、形资产和其他经久资产收回的现    金净额外，主要为收回春联营营公司投资收到的现款以及处置其他债权投资及    其他权益器用投资等收到的现款净额，以及持有该类资产时间取得的分成利息现    金等；现款流出除购建固定资产、形资产和其他经久资产支付的现款外，主要    为加多春联营营公司的投资而支付的现款、购置其他债权投资过火他权益器用    投资等产生的现款净流出等。其中，其他债权投资、其他权益器用投资等金融资    产，具有较强的变现智商，公司对该类业务的投资不会对公司偿债智商产生紧要    不利影响。近三年及期，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-314.01    亿元、33.43 亿元、251.79 亿元和 8.07 亿元。    为其他债权投资产生的现款净流出加多。2023 年，公司投资行动产生的现款流        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   量净额较上年加多 347.43 亿元，主要为其他债权投资产生的现款净流出减少。   置其他债权投资收到的现款流入加多。2025 年 1-9 月，公司投资行动产生的现款   流量净额同比减少 91.85 亿元，主要为处置其他债权投资收到的现款流入减少。   要为取得投资收益收到的现款 36.62 亿元，现款流出主要为投资支付的现款   产生现款流出。2023 年度投资行动产生的现款流量净额为 33.43 亿元，其中，现   金流入主要为取得投资收益收到的现款 47.28 亿元，现款流出主要为投资支付的   现款 11.41 亿元，购建固定资产、形资产和其他经久资产支付的现款 9.41 亿元。   收回投资收到的现款 223.85 亿元，取得投资收益收到的现款 53.97 亿元，现款流   出主要为投资支付的现款 18.81 亿元，购建固定资产、形资产和其他经久资产   支付的现款 7.36 亿元。2025 年 1-9 月投资行动产生的现款流量净额为 8.07 亿元，   其中，现款流入主要为取得投资收益收到的现款 34.00 亿元及收回投资收到的现   金 3.12 亿元，现款流出主要为投资支付的现款 24.10 亿元，购建固定资产、形   资产和其他经久资产支付的现款 5.12 亿元。     近三年及期，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：                                                                   单元：万元        神色          2025 年 1-9 月        2024 年度         2023 年度         2022 年度 经受投资收到的现款                         -     409,190.00     1,148,830.00     999,770.00 取得借债收到的现款              438,488.02          5,845.46     245,722.61      383,604.29 刊行债券收到的现款            7,959,579.31      9,380,908.54    6,394,700.00    6,696,400.00 收到其他与筹资行动筹商的现款       6,807,133.09      2,989,242.09    2,398,296.12    3,384,126.43 筹资行动现款流入小计          15,205,200.42     12,785,186.09   10,187,548.73   11,463,900.73 偿还债务支付的现款            6,973,831.06      7,174,506.25    7,765,314.20    8,864,549.85 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数鼓吹的股 利、利润 回购股份支付的现款                         -               -               -      23,360.87 支付其他与筹资行动筹商的现款       4,034,376.45      3,107,928.18    1,407,097.10    2,657,323.40 筹资行动现款流出小计          11,825,894.98     11,213,491.43   10,023,909.93   12,580,662.17         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色           2025 年 1-9 月      2024 年度        2023 年度      2022 年度 筹资行动产生的现款流量净额         3,379,305.44    1,571,694.66   163,638.80   -1,116,761.44      公司筹资行动产生的现款流入主要包括经受投资、取得借债、刊行债券收到   的现款等；筹资行动产生的现款流出主要包括偿付债务支付的现款、分配股利、   利润或偿付利息支付的现款等。近三年及期，公司筹资行动产生的现款流量   净额分别为-111.68 亿元、16.36 亿元、157.17 亿元和 337.93 亿元。讲述期内，公   司筹资行动产生的现款流量净额波动较大，主要因为业务资金需求波动。公司融   资渠谈安然，资信情状精真金不怕火，授信额度充足，筹资行动产生的现款流量净额波动   不会对偿债智商产生紧要不利影响。   为刊行和偿还债券产生的现款净流出加多。2023 年，公司筹资行动产生的现款   流量净额较上年加多 128.04 亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出   减少。2024 年，公司筹资行动产生的现款流量净额较上年加多 140.81 亿元，主   要为刊行债券及收益凭证产生的现款流入加多。2025 年 1-9 月，公司筹资行动产   生的现款流量净额同比加多 445.25 亿元，主要为刊行债券及收益凭证收到的现   金流入加多。   为刊行债券收到的现款 669.64 亿元，收益凭证业务等收到的现款 338.41 亿元，   现款流出主要为偿还债务支付的现款 886.45 亿元，分配股利、利润或偿付利息   支付的现款 103.54 亿元，收益凭证业务等支付的现款 265.73 亿元。2023 年筹资   行动产生的现款流量净额为 16.36 亿元，其中，现款流入主要为刊行债券收到的   现款 639.47 亿元，收益凭证业务等收到的现款 239.83 亿元，现款流出主要为偿   还债务支付的现款 776.53 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现款 85.15 亿   元，收益凭证业务等支付的现款 140.71 亿元。2024 年筹资行动产生的现款流量   净额为 157.17 亿元，其中，现款流入主要为刊行债券收到的现款 938.09 亿元，   收益凭证业务等收到的现款 298.92 亿元，现款流出主要为偿还债务支付的现款   务支付的现款 310.79 亿元。2025 年 1-9 月筹资行动产生的现款流量净额为 337.93   亿元，其中，现款流入主要为刊行债券收到的现款 795.96 亿元，收益凭证业务   等收到的现款 680.71 亿元，现款流出主要为偿还债务支付的现款 697.38 亿元，             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      分配股利、利润或偿付利息支付的现款 81.77 亿元，收益凭证等业务支付的现款         （五）偿债智商分析         刊行东谈主近三年及期偿债智商盘算推算如下：    神色               /2025 年 1-9 月         /2024 年度               /2023 年度            /2022 年度 资产欠债率（）                78.18                  73.76               74.43               73.98 债务成本比率（）               74.14                  70.48               70.25               70.75 流动比率（倍）                  1.40                   1.52                1.53                1.69 速动比率（倍）                  1.40                   1.52                1.53                1.69 EBITDA 利息保障 倍数（倍）          注：上述财务盘算推算的计较法如下：         近三年及期末，公司并报表口径资产欠债率分别为 73.98、74.43、         公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易金融资产、买入返售      金融资产、债权投资和其他债权投资等流动较强的资产为主，流动比率在讲述      期内直复古较水平，资产结构理，资产情状精真金不怕火。此外，公司成本充足，      盈利智商较强，资信情状良，抗风险智商强，且具有多渠谈融资式，因此整      体偿债智商较，偿债风险较低。         （六）异日业务标的及盈利智商的可持续分析         公司承袭“学问图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有竞争      力、影响力和系统枢纽的当代投资银行”。公司将对峙以“客户中心向”      为链接永恒的政策纲，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；立足新发展      阶段，公司将聚焦主责主业，化业务结构，强化自我立异，动发展模式向      质地发展转变，进投资银行业务、财富管制业务、交易及机构业务、投资      管制业务等四伟业务的政策转型和升。                     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                  近三年及期，刊行东谈主并口径营业总收入分别为 251.32 亿元、233.00             亿元、271.99 亿元与 261.64 亿元，                                    利润总额分别为 103.88 亿元、87.44 亿元、118.52             亿元与 141.95 亿元，净利润分别为 88.98 亿元、78.63 亿元、105.45 亿元与 118.78             亿元。刊行东谈主筹画事迹安然，盈利智商具有精真金不怕火的可持续，营业收入及净利润             主要由各主营业务及投资收益孝敬，详见本节六、管制层策动与分析之（三）盈             利智商的分析。                  七、刊行东谈主有息债务情况                  （）有息债务类型结构                  近三年及期末，刊行东谈主有息债务总余额分别为 3,018.81 亿元、3,321.84             亿元、3,655.19 亿元和 4,574.81 亿元，占总欠债比例分别为 61.30、61.34、                                                                                         单元：万元、        神色                       金额          占比           金额              占比           金额            占比           金额            占比 短期借债                854,705.62      1.87     432,429.58          1.18     683,804.95        2.06     449,178.23        1.49 应付短期融资款            8,456,304.16    18.48    7,198,351.90        19.69    4,536,328.85      13.66    3,730,835.75      12.36 经久借债                          -        -               -            -               -          -        6,466.95       0.02 应付债券              12,827,277.79    28.04   10,329,097.68        28.26   10,358,049.43      31.18   11,588,702.93      38.39 拆入资金               2,827,439.55     6.18    1,460,585.84         4.00    2,265,300.33       6.82    1,907,142.58       6.32  其中：同行拆借            952,228.48      2.08     800,161.65          2.19     300,118.29        0.90     250,091.69        0.83        转融通融入        890,805.96      1.95     250,446.25          0.69    1,421,680.62       4.28    1,488,081.44       4.93        其他           984,405.11      2.15     409,977.94          1.12     543,501.42        1.64     168,969.45        0.56 出回购金融资产款         20,782,413.31    45.43   17,131,395.24        46.87   15,374,880.24      46.28   12,505,782.56      41.42    计             45,748,140.43   100.00   36,551,860.24       100.00   33,218,363.80     100.00   30,188,109.00     100.00                  （二）有息债务期限结构                  讲述期末，刊行东谈主年内到期的有息欠债为 3,723.01 亿元，占总欠债的                                                                                               单元：万元             神色                              2 年以内                3 年以内             3 年以上                计                           （含年）                                            （含两年）                （含三年）   短期借债                       854,705.62                    -                -                  -        854,705.62           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    神色                          2 年以内          3 年以内             3 年以上                计               （含年）                               （含两年）          （含三年） 应付短期融资款        8,456,304.16              -              -                   -     8,456,304.16 应付债券           4,309,283.04   4,397,221.98   2,612,306.87       1,508,465.89     12,827,277.79 拆入资金           2,827,439.55              -              -                   -     2,827,439.55 出回购金融资产款     20,782,413.31              -              -                   -    20,782,413.31    计         37,230,145.68   4,397,221.98   2,612,306.87       1,508,465.89     45,748,140.43         年内到期的有息负借主要为出回购金融资产款、应付短期融资款等，符    证券行业特征。刊行东谈主严格按照《证券公司流动风险管制指引》等关联要求，    建立完善的风险管制体系，保证各项筹画行动及监管盘算推算符要求。刊行东谈主珍视    资金流动管制，以流动、安全、益为原则实施资金管制，流动风险    可控。         （三）信用融资与担保融资情况         限定 2025 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                      单元：万元、                     借债类别                                     金额                 占比    短期借债-担保                                                   840,097.62          1.84    短期借债-有担保                                                    14,608.00          0.03    应付短期融资款（不含短期融资券）-担保                                      8,456,304.16        18.48    年内到期的应付债券-担保                                            4,309,283.04         9.42    非流动的应付债券-担保                                              8,517,994.75        18.62    年内到期的拆入资金-担保                                             952,228.48          2.08    年内到期的拆入资金-有担保                                            1,875,211.07         4.10    年内到期的出回购金融资产款-有担保                                      20,782,413.31        45.43                        计                                   45,748,140.43       100.00         八、关联及关联交易情况         （）关联关系         刊行东谈主不存在控股鼓吹和试验限定东谈主。         限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、营及联营企业的情况详见本募    集说明书“四节 刊行东谈主基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。                 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书            限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主其他关联情况如下：          其他关联称号                                 其他关联与本公司关系                                    统社会信用代码   辽宁成大股份有限公司                        持有本公司 5以上股份的鼓吹                                           91210000117590366A   吉林敖东药业集团股份有限公司                    持有本公司 5以上股份的鼓吹                                           91222400243805786K   中猴子用职业集团股份有限公司                    持有本公司 5以上股份的鼓吹                                           914420001935372689   辽宁成大生物股份有限公司                      持有本公司 5以上股份的鼓吹之子公司                                        91210000738792171J   圳成大生物投资有限公司                      持有本公司 5以上股份的鼓吹之子公司                                      91440300MAD07BK734            （二）关联交易            近三年及 2025 年 6 月末，刊行东谈主理有公司鼓吹过火子公司股票数目的情          况如下表：                                                                                            单元：万股、万元    关联                 股数             市值               股数               市值            股数           市值          股数               市值 吉林敖东药业集团股 份有限公司 辽宁成大生物股份有 限公司 辽宁成大股份有限公 司 中猴子用职业集团股 份有限公司            近三年及 2025 年 6 月末，刊行东谈主理有公司鼓吹债券的情况如下表：                                                                                           单元：万张、万元     关联                   张数             市值             张数           市值                张数         市值          张数              市值  吉林敖东药业集团股                           -               -          -                    -     89.86     9,814.84    89.86          10,535.60  份有限公司            近三年及 2025 年 6 月末，刊行东谈主理有联营企业易达基金家具市值情况          如下：                                                                                                  单元：万元     神色          2025 年 6 月 30 日               2024 年 12 月 31 日                2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        神色          2025 年 6 月 30 日        2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日            2022 年 12 月 31 日  持有易达家具市值                317,023.80                282,090.64                     467,634.95             489,283.95              近三年及 2025 年 1-6 月，刊行东谈主向关联提供如下服务：                                                                                         单元：万元、             关联交易              占同类交                   占同类交                      占同类交                          占同类交  关联              内容       金额      易金额的             金额    易金额的               金额     易金额的                  金额      易金额的                                 比例                    比例                        比例                            比例 易达基金管      证券经纪 理有限公司及      过火他佣     4,754.72          0.61   7,528.09         0.51     8,615.80           0.61    10,075.48           0.64 其子公司        金收入 广发信德中恒 汇金（龙岩）股 基金管制                             -             -    374.07          0.06     1,247.50           0.17       729.29           0.09 权投资伙企  费收入 业（有限伙） 珠海广发信德 环保产业投资      基金管制                             -             -    489.13          0.08     2,509.95           0.34     2,991.46           0.37 基金伙企业      费收入 （有限伙） 珠海广发信德 科技文化产业      基金管制                             -             -          -            -      286.73            0.04       756.08           0.09 股权投资基金      费收入 （有限伙） 广州信德创业 营股权投资      基金管制                             -             -    182.27          0.03      357.07            0.05       571.65           0.07 伙企业（有限     费收入 伙） 珠海广发信德 智能创新升      基金管制 股权投资基金      费收入 （有限伙） 广州信德厚峡 股权投资伙      基金管制                             -             -          -            -      367.51            0.05     1,162.48           0.14 企业（有限      费收入 伙）                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书           关联交易             占同类交           占同类交                   占同类交             占同类交  关联            内容      金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的     金额      易金额的                              比例            比例                     比例               比例 珠海广发信德 成长当代服           基金管制 务业股权投资                  -       -        -            -   221.75   0.03   293.13   0.04           费收入 企业（有限 伙） 广州南鑫珠海 港股权投资    基金管制                         -       -   204.61         0.03   225.63   0.03   248.85   0.03 伙企业（有限   费收入 伙） 杭州广发信德 乒乓鸿鹄股权           基金管制 投资基金伙              68.80    0.02   144.93         0.02   155.46   0.02   156.37   0.02           费收入 企业（有限 伙） 宿迁智能制造           基金管制 产业投资基金              45.79    0.01        -            -    92.33   0.01    43.33   0.01           费收入 （有限伙） 广州广发信德 健康创业投资    基金管制 基金伙企业    费收入 （有限伙） 珠海广发信德 中鼎创业投资    基金管制 基金（有限    费收入 伙） 珠海广发信德 新州号创业    基金管制 投资基金（有限   费收入 伙） 珠海广发信德 厚股权投资    基金管制 伙企业（有限   费收入 伙）                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书           关联交易             占同类交           占同类交                   占同类交             占同类交  关联            内容      金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的     金额      易金额的                              比例            比例                     比例               比例 珠海广发信德 厚疆创业投资    基金管制 基金（有限    费收入 伙） 投信德（广 东）创新创业投 基金管制                         -       -        -            -    75.47   0.01    75.47   0.01 资基金伙企  费收入 业（有限伙） 珠海广发信德 瑞腾创业投资    基金管制 基金伙企业    费收入 （有限伙） 广发信德（苏 州）健康产业创 基金管制 业投资伙企  费收入 业（有限伙） 广州广发信德 二期创业投资    基金管制 伙企业（有限   费收入 伙） 中山中汇广发 信德股权投资    基金管制 基金（有限    费收入 伙） 中山广发信德 致远科技创业    基金管制 投资伙企业    费收入 （有限伙） 珠海格金广发 信德智能制造    基金管制 产业投资基金    费收入 （有限伙）                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书           关联交易               占同类交           占同类交                   占同类交             占同类交   关联            内容        金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的     金额      易金额的                                比例            比例                     比例               比例 珠海格金广发           证券经纪 信德智能制造           业务佣金        13.10    0.00        -            -        -      -        -      - 产业投资基金            收入 （有限伙）           顾问及基 珠海盈米基金           金管制费            -       -        -            -    52.90   0.01    49.06   0.32 销售有限公司            收入 珠海盈米基金    利息及佣                           -       -    15.56         0.00        -      -        -      - 销售有限公司    金收入 广州南沙区信 德 厚 威 创 业 投 基金管制 资基金伙企      费收入 业（有限伙） 珠海广发信德 赛德创业投资    基金管制 伙企业（有限   费收入 伙） 中猴子用广发 信德基础设施    基金管制 投资基金（有限   费收入 伙） 佛山市广发信 德粤盈新产业           基金管制 股权投资伙                63.16    0.02   127.71         0.02    65.60   0.01        -      -           费收入 企业（有限 伙） 潮州市广发信 德创业投资基    基金管制 金伙企业（有   费收入 限伙）                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书           关联交易               占同类交            占同类交                    占同类交               占同类交   关联            内容        金额      易金额的      金额    易金额的             金额     易金额的       金额      易金额的                                比例             比例                      比例                 比例 广州广发信德 厚伦创业投资    基金管制 基金伙企业    费收入 （有限伙） 广州南沙区信 德 厚 湃 创 业 投 基金管制                           -       -          -            -      2.72    0.00     2.72   0.00 资基金伙企      费收入 业（有限伙） 珠海格金广发 信德三期科技    基金管制 创业投资基金    费收入 （有限伙） 中猴子用广发 信德新动力产    基金管制 业投资基金（有   费收入 限伙） 广发信德岚湖 二期（苏州）健           基金管制 康产业创业投               667.81    0.20   1,350.39         0.21   1,346.70   0.18   582.95   0.07           费收入 资伙企业（有 限伙） 广发信德（漳州 芗城区）数字产           基金管制 业投资发展               752.13    0.22    472.99          0.07    471.70    0.06    41.35   0.01           费收入 伙企业（有限 伙） 珠海广发信德 康延创业投资    基金管制 基金（有限    费收入 伙）                     广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书              关联交易             占同类交           占同类交                   占同类交             占同类交    关联               内容      金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的     金额      易金额的                                 比例            比例                     比例               比例 广发信德皖能 （含山）股权投 基金管制 资基金伙企  费收入 业（有限伙） 安徽省新代 信创产业基金       基金管制 伙企业（有限      费收入 伙） 广州广发信德 战新创业投资       基金管制 伙企业（有限      费收入 伙） 广发信德（开 平）创业投资基      基金管制 金伙企业（有      费收入 限伙） 珠海广发信德 厚泽创业投资       基金管制 伙企业（有限      费收入 伙） 广东新动能股         基金管制 权投资伙企                     -       -        -            -        -      -   210.75   0.03         费收入 业（有限伙） GHS Investment Management   贷款利息 (Cayman)      收入 Company Limited                      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书               关联交易             占同类交           占同类交                   占同类交           占同类交   关联                内容      金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的   金额      易金额的                                  比例            比例                     比例             比例 东莞广发信德 水乡创业投资        基金管制 基金伙企业        费收入 （有限伙） 广发信德（安 徽）创业投资基       基金管制 金伙企业（有       费收入 限伙） 广州广发信德 广 顾 投 创 业 投 基金管制 资基金伙企      费收入 业（有限伙） 广州知城琶洲 信德产业投资        基金管制 基金伙企业        费收入 （有限伙） 广州市广投壹 号基础设施股        基金管制 权投资基金        费及顾问          -       -   132.08         0.02      -      -       -      - 伙企业（有限       费收入 伙） GHS Investment Management    其他业务                             -       -   109.43         3.37      -      -       -      - (Hong Kong)    收入 Company Limited 湖南湘投信德 动力智造创业               基金管制 投资基金伙                 141.94    0.04        -            -      -      -       -      -               费收入 企业（有限 伙）                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书            关联交易              占同类交           占同类交                   占同类交             占同类交   关联             内容       金额      易金额的     金额    易金额的            金额     易金额的     金额      易金额的                                比例            比例                     比例               比例 佛山市三水建 发广发信德创            基金管制 业投资基金                49.12    0.01        -            -        -      -        -      -            费收入 伙企业（有限 伙） 江门市新控信 德 碳 科 创 业 投 基金管制 资基金伙企      费收入 业（有限伙） 珠海广发信德 东盈创业投资     基金管制 基金伙企业     费收入 （有限伙）            基金管制 其他联营营            费及佣金       15.69    0.00   162.70         0.03        -      -        -      - 公司             收入 惠理集团有限     经纪业务 公司         佣金收入 持有本公司 5            基金及资 以上股份的股            管管制费       23.46    0.01    43.32         0.01    68.85   0.01    61.78   0.01 东过火子公司             收入 等 持有本公司 5 以上股份的股     房钱收入       37.57    2.28    73.05         2.13    72.99   2.08    35.49   1.50 东过火子公司 持有本公司 5            经纪佣金 以上股份的股                    -       -        -            -     0.02   0.00    10.08   0.00            收入 东过火子公司 持有本公司 5 以上股份的股     承销收入       41.18    0.14   509.15         0.76    70.75   0.14   389.72   0.77 东过火子公司                   广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书            关联交易             占同类交             占同类交                             占同类交                           占同类交   关联             内容      金额      易金额的       金额    易金额的                      金额     易金额的                   金额      易金额的                               比例              比例                               比例                             比例 持有本公司 5            财务顾问人 以上股份的股               9.43     0.44        83.02               1.41           -               -            -                  -             收入 东过火子公司 持有本公司 5            顾问费收 以上股份的股               3.12     0.01               -                -          -               -            -                  -              入 东过火子公司              近三年及 2025 年 1-6 月，关联向刊行东谈主提供如下服务：                                                                                             单元：万元、                                        占同                             占同                    占同                      占同            关联交     关联交易                类交                             类交                    类交                      类交   关联            易内容     订价式     金额         易金                  金额         易金         金额         易金        金额            易金                                        额的                             额的                    额的                      额的                                        比例                             比例                    比例                      比例 珠海盈米基金     尾随佣                    阛阓原则       854.33      1.03             1,725.88   1.02       2,043.26    1.11     1,801.49      0.88 销售有限公司     金开销 持有本公司                    阛阓原则         3.86      0.00               20.86    0.00         36.64     0.00               -        - 鼓吹过火子公     管制费 司 持有本公司                    阛阓原则       119.02      0.05              208.13    0.04         37.74     0.01               -        - 鼓吹过火子公     证开销 司            业务及 其他联营企业             阛阓原则        11.32      0.06               12.31    0.00              -        -              -        -            管制费              近三年及 2025 年 1-6 月，刊行东谈主披发的要道管制东谈主员报酬情况如下：                                                                                             单元：万元            神色        2025 年 1-6 月发生额         2024 年发生额                2023 年发生额              2022 年发生额         要道管制东谈主员薪酬               1,428.56                    2,740.62              4,677.99            4,716.84            发信德投资管制有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书         公司共同投资的关联/连交易的议案》，应允公司全资子公司广发信德、公司全资         子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共同         出资确立基金的关联/连交易。该基金的格式为有限伙制，总认缴出资额为 30         亿元东谈主民币；其中，广发信德认缴出资 6 亿元东谈主民币，广发乾和认缴出资 9 亿元         东谈主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东谈主民币。            根据《交所上市规则》和《香港上市规则》的筹商轨则，中猴子用过火         致行动东谈主理有公司 10以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中         猴子用、公用环投均组成公司关联/连。公用环投与本公司全资子公司广发信         德、广发乾和共同投资确立基金的行动组成关联/连交易。            根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投         共同签署了伙条约。根据该伙条约，该基金称号为“中猴子用广发信德新能         源产业投资基金（有限伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限         伙）于 2022 年 6 月 2 日在证券投资基金业协会完成备案。            近三年及 2025 年 6 月末公司的关联应收款项如下表：                                                                         单元：万元   关联       神色称号    2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日            应收席位佣 易达基金管制            金、尾随佣金           1,596.87            1,296.81            1,915.05            2,943.90 有限公司            及托管费 广州广发信德 期互联网改造传    应收基金管 统产业投资企业    理费 （有限伙） 广州信德厚峡股            应收基金管 权投资伙企业                            -                   -                   -             587.06            理费 （有限伙） 广州广发信德            应收基金管 期健康产业投资                            -                   -                   -             380.60            理费 企业（有限伙） 珠海广发信德智 能创新升股权    应收基金管 投资基金（有限   理费 伙） 珠海格金广发信 德智能制造产业    应收基金管 投资基金（有限   理费 伙）                      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书     关联            神色称号    2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 广州信德创业营                    应收基金管 股权投资伙企                             193.21              193.21             2,584.44            2,205.94                    理费 业（有限伙） 珠海广发信德 成长当代服务业            应收基金管 股权投资企业（有           理费 限伙） GHS Investment Management                    其他应收款            823.40              819.65             1,237.63            1,167.99 (Cayman) Company Limited Global    Health Science Fund II,   其他应收款           1,180.81            1,185.77            1,168.37                   - L.P. GHS Partnership                    其他应收款                  -                   -               0.01                0.01 II,L.P. 珠海广发信德科 技文化产业股权            应收基金管                                           -                   -                   -            2,307.33 投资基金（有限           理费 伙） 宿迁智能制造产                    应收基金管 业投资基金（有限                            176.44              127.90               49.34                    -                    理费 伙） 珠海广发信德厚                    应收基金管 股权投资伙                             317.47              280.27              205.07              130.07                    理费 企业（有限伙） 广州南沙区信德 厚湃创业投资基            应收基金管 金伙企业（有限           理费 伙） 广发信德（苏州） 健康产业创业投            应收基金管 资伙企业（有限           理费 伙） 广发信德（漳州芗 城区）数字产业投           应收基金管                                           -             202.74                    -              43.84 资发展伙企业            理费 （有限伙） 珠海格金广发信 德三期科技创业            应收基金管                                           -                   -                   -              21.80 投资基金（有限           理费 伙） 珠海广发信德康                    应收基金管 延创业投资基金                                   -              16.29                    -               1.74                    理费 （有限伙） 广州南鑫珠海港                    应收基金管 股权投资伙企                                   -                   -                   -             263.78                    理费 业（有限伙） 珠海广发信德环            应收基金管                  -                   -                   -              96.77                         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书     关联            神色称号      2025 年 6 月 30 日   2024 年 12 月 31 日   2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 保产业投资基金            理费 伙企业（有限 伙） Horizon Partners                    其他应收款                   -                  -                   -               4.56 Fund L.P. 广发信德中恒汇 金（龙岩）股权投           应收基金管                                            -                  -            1,255.52                  - 资伙企业（有限           理费 伙） 杭州广发信德乒 乓鸿鹄股权投资            应收基金管 基金伙企业（有           理费 限伙） 中猴子用广发信                    应收基金管 德基础设施投资                                 0.02                  -               0.89                   -                    理费 基金（有限伙） 广发信德皖能（含 山）股权投资基金           应收基金管                                            -                  -             529.32                   - 伙企业（有限           理费 伙） 广州南沙区信德 厚威创业投资基            应收基金管                                            -                  -             430.17                   - 金伙企业（有限           理费 伙） 安徽省新代信                    应收基金管 创产业基金伙                               545.42             842.30             266.96                   -                    理费 企业（有限伙） 珠海广发信德厚                    应收基金管 泽创业投资伙                                77.42              57.60              17.52                   -                    理费 企业（有限伙） 广州广发信德二                    应收基金管 期创业投资伙                               566.68             544.73                   -                  -                    理费 企业（有限伙） 广州市广投壹号 基础设施股权投            应收基金管 资基金伙企业            理费 （有限伙） 持有本公司 5以                    预支用度采 上股份的鼓吹及                                    -                  -                   -              19.77                    购款 其子公司 持有本公司 5以 上股份的鼓吹及            应收房钱                    -                  -                   -               6.45 其子公司 持有本公司 5以 上股份的鼓吹及            应收顾问费                1.47 其子公司 中山广发信德致            应收基金管 远科技创业投资            理费                      广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      关联            神色称号   2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 伙企业（有限 伙） 珠海广发信德瑞 腾创业投资基金            应收基金管 伙企业（有限           理费 伙） 广州知城琶洲信 德产业投资基金            应收基金管                                              -              60.90                   -                   - 伙企业（有限           理费 伙） 江门市新控信德 碳科创业投资基            应收基金管 金伙企业（有限           理费 伙） 珠海广发信德东 盈创业投资基金            应收基金管                                              -               1.25                   -                   - 伙企业（有限           理费 伙） 广发信德岚湖二 期（苏州）健康产           应收基金管 业创业投资伙            理费 企业（有限伙） 广州广发信德战                    应收基金管 新创业投资伙                              307.45                     -                   -                   -                    理费 企业（有限伙） 广州广发信德健 康创业投资基金            应收基金管 伙企业（有限           理费 伙） 广发信德（安徽） 创业投资基金            应收基金管 伙企业（有限            理费 伙） 其他联营营企                    其他应收款               0.01                  0.71                   -                   - 业                    近三年及 2025 年 6 月末，公司的关联应付款项如下表：                                                                                   单元：万元     关联            神色称号    2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 珠海盈米基金销                    其他应付款             475.83                 462.10              462.68              542.05 售有限公司 Horizon Partners                    其他应付款                     -                   -                   -              231.02 Fund L.P. 珠海广发信德厚                    预收款项              363.49                 428.11              558.80              689.12 疆创业投资基金               广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   关联      神色称号     2025 年 6 月 30 日        2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 （有限伙） 投信德（广东） 创新创业投资基              预收款项                     -                     -              29.15              109.15 金伙企业（有 限伙） 广发信德中恒汇 金（龙岩）股权              预收款项                     -                     -                   -              66.83 投资伙企业 （有限伙） 宿迁智能制造产 业投资基金（有      预收款项                     -                     -                   -              25.75 限伙） 珠海广发信德赛 德创业投资伙      预收款项              97.28                  128.90              194.39                   - 企业（有限伙） 圳成大生物投 应付短期收 资有限公司         益凭证 辽宁成大生物股 应付短期收 份有限公司         益凭证 湖南湘投信德能 源智造创业投资              预收款项             152.95                        -                   -                  - 基金伙企业 （有限伙） 持 有 本 公 司 5 以上股份的鼓吹      同欠债              20.50                   15.09                    -                  - 过火子公司 持 有 本 公 司 5 以上股份的鼓吹 其他应付款                  12.89                   12.89               12.89               12.89 过火子公司           九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项           （）公司对外担保情况           限定 2025 年 6 月 30 日，公司不存在对并报表范围外的公司进行担保情况。           （二）公司未决诉讼或仲裁事项                                           涉案金额      是否形成预           诉讼(仲裁)基本情况                                                    诉讼(仲裁)进展                                           （万元）       计欠债     原告：陈卫福、徐习龙等东谈主                                    鉴于本案审         2024 年 12 月 31 日，圳中院     诉讼代表东谈主：中证中小投资者服务中心有限                             理适用十分         发布《广东省圳市中东谈主民     职守公司                                            代表东谈主诉讼         法院十分代表东谈主诉讼权利登记                                           本案涉诉     被告：迎燕、徐晶、好意思尚生态景不雅股份有                             法式，终涉        公告》  ，该公告载明 2024 年 12                                           金额存在     限公司、广发证券、东兴证券股份有限公司、                            诉金额存在         月 30 日，投服中心接受徐习龙                                           不 确 定     天衡司帐师事务所（特殊普通伙）、中天运                            不确定，暂        等 60 名权利东谈主的十分授权，向                                           。     司帐师事务所（特殊普通伙）、上海市锦天                            法判断对         圳中院央求行为代表东谈主参加     城讼师事务所、北京金诚同达讼师事务所、                             公司本期利         诉讼。圳中院将适用十分代     钱仁勇、吴运娣、季斌、周芳蓉、惠峰、龙                             润或期后利         表东谈主诉讼法式审理本案，并据           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                            涉案金额     是否形成预      诉讼(仲裁)基本情况                                    诉讼(仲裁)进展                            （万元）      计欠债 俊、石成华、江仁利、陈晓龙、俞啸军、许                 润的影响。    此发布十分代表东谈主诉讼权利登 中华                                           记公告。 案由：证券述说职守纠纷 诉讼式：十分代表东谈主诉讼 原告诉讼请求：请求判令迎燕补偿投资损 失、诉讼代表东谈主文牍费，其他被告承担连带 补偿职守。      上述紧要诉讼详备情况及进展请见公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日   和 12 月 31 日和 2025 年 1 月 1 日在圳证券交易所网站（www.szse.cn）和巨潮   资（www.cninfo.com.cn）分别表示的《广发证券股份有限公司紧要诉讼公告》   （公告编号 2024-058）、《广发证券股份有限公司对于触及紧要诉讼的公告》（公   告编号 2024-059）和《广发证券股份有限公司紧要诉讼进展公告》（公告编号                                （公告编号 2024-063）。   以及公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 20 日、12 月 30 日及 12 月 31 日在香港联   交所网站表示的紧要诉讼公告及紧要诉讼进展公告。      除上述紧要诉讼外，限定 2025 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决   以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计 1,224 起（含主动告状与被诉），触及标   的金额计约为 132.31 亿元东谈主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 96 起，   触及标的金额计约为 91.94 亿元东谈主民币；本集团被诉的案件共计 1,128 起，涉   及标的金额计约为 40.38 亿元东谈主民币。      限定 2025 年 6 月 30 日，本集团已依据关联司帐准则对上述诉讼或仲裁事项   计提关联欠债约为 0.11 亿元东谈主民币。      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有   可招架三东谈主的先偿付欠债的情况      限定 2025 年 6 月 30 日，公司受限资产为 19,075,758.71 万元，具体如下：                                                     单元：万元、      神色              受限原因              2025 年 6 月 30 日        占比   货币资金        风险准备金等                             728,556.33    3.82               出回购、融券业务、债券假贷   交易金融资产     和拆入资金的担保物；期货业务                   9,655,266.16   50.62               保证金   其他权益器用投资    转融通保证金                               9,905.93    0.05               出回购、债券假贷和拆入资金   其他债权投资      的担保物；转融通和期货业务保                   8,652,030.29   45.36               证金           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      神色              受限原因            2025 年 6 月 30 日         占比 其他            诉讼冻结                              30,000.00      0.16                 计                           19,075,758.71   100.00      十、企业并、分立等紧要重组事项      讲述期内，刊行东谈主未发生企业并、分立等紧要重组事项。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书          六节     刊行东谈主及本期债券的资信情状   、本期债券的信用评情况   经中诚信信用评有限职守公司综评定，讲述期内刊行东谈主主体信用等 均为 AAA，未发生变化，评预测安然，本期债券信用等为 A-1。中诚信 出具了《广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司 债券（二期）信用评讲述》              。   二、讲述期历次主体评、变动情况及原因   （）讲述期内刊行东谈主信用评情况   讲述期内，刊行东谈主在境内刊行多期债券。如进行资信评的，主体评结果 均为 AAA，不存在与本期债券评结果有各别的情形。   （二）对于评各别的情况说明   讲述期内，刊行东谈主因在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评的主 体评结果与本期债券评结果未有各别。   三、公司债券信用评讲述主要事项   （）信用挑剔断及标记所代表的涵义   经中诚信综评定，刊行东谈主主体信用等为 AAA，评预测安然，该 别反馈了刊行东谈主偿还债务的智商强，基本不受不利经济环境的影响，负约风 险低；本期债券信用等为 A-1，该别反馈了本期债券安全强，基本不 受不利经济环境的影响，负约风险低。   （二）评讲述的内容摘要及柔和的主要风险   （1）多项主要筹画盘算推算一语气多年位居行业前方，综竞争实力较强，行业 地位特出。   （2）业务照皆全，各项主要业务平衡发展，综金融服务智商持续进步。   （3）直致力于各项管制、服务实时期创新，渐渐造业内先的科技金 融模式。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （4）领有行业先的财富管制智商，财富管制转型成权贵。   （1）跟着国内证券行业加速对外怒放，公司面对来自境表里券商、交易银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放拖沓证券阛阓的波动对公司盈利安然带来定挑 战。   （3）创新业务及化的拓展对公司里面限定、风险管制水慈悲规运营 智商提议要求。   （4）投行业务收复成仍待持续老练。   （三）追踪评安排   根据关联监管轨则以及评请托条约商定，中诚信将在评结果有期 内进行追踪评。   中诚信将在评结果有期内对评对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评对象信用水平的紧要事项，评请托或评对象应实时文牍 中诚信并提供关联贵府，中诚信拼集筹商事项进行要调查，实时对该 事项进行分析，据实阐发或休养评结果，并按照关联规则进行信息表示。   如未能实时提供或拒提供追踪评所需贵府，或者出现监管轨则的其他情 形，中诚信不错完结或者肃除评。   四、主要资信情况   （）刊行东谈主获取主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东谈主资信情状良，与各大交易银行保持精真金不怕火的作关系，讲述期内公司 获取多交易银行的授信额度，包括寰宇银行、股份制交易银行、城市交易银 行、农村交易银行以及外资银行。限定 2025 年 9 月末，公司获取总授信额度 过 7,000 亿元，其中已使用授信边界过 1,200 亿元。   （二）刊行东谈主及主要子公司讲述期内债务负约记录及筹商情况      讲述期内，公司及主要子公司债务负约情况。   （三）刊行东谈主及主要子公司讲述期内已刊行的境表里债券情况                    广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                  限定讲述期末，刊行东谈主及主要子公司讲述期内已刊行的境内债券存续及偿还            情况如下：                                                     债券期限     刊行边界   刊行利率     债券余额   存续及偿     债券简称          刊行场所    起息日          到期日                                                      （年）     （亿元）    （）     （亿元）    还情况 短期融资券小计                       -           -             -     630       -      0      -               广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                                 债券期限     刊行边界     刊行利率     债券余额     存续及偿     债券简称      刊行场所    起息日          到期日                                                  （年）     （亿元）      （）     （亿元）      还情况 公开短债小计                    -           -             -      820        -      230      - 非公开短债小计                   -           -             -     375.4       -     123.4     -                  广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                          债券期限 刊行边界 刊行利率 债券余额                存续及偿    债券简称         刊行场所     起息日      到期日                                           （年）   （亿元）     （）   （亿元）          还情况 公开刊行公司债券小计              -         -          -    705.3     -    618.3        - 非公开刊行公司债券小计             -         -          -     200      -      91         - 次债券小计                  -         -          -    206.6     -    206.6        - 永续次债券小计                -         -          -     256      -     256         -          计             -         -          -   3,193.3    -   1,525.3       -           注：本表列示的债券刊行明细包含续刊行债券，续刊行债券与存量债券信息比肩示。              此外，讲述期内，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机           构 GF Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，           期限为 3 年的浮动利率境外债券；于 2025 年 3 月 13 日完成刊行金额为 3.8 亿好意思           元，期限为 3 年的浮动利率境外债券和金额为 8 亿东谈主民币，期限为 3 年的固定利              广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书        率境外债券。          （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况          限定本召募说明书出具日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券额度 1132.4 亿元，        具体情况如下： 债券称号          交易场所     批复机构     批复边界    尚余额度     新状态      批文到期日  公开刊行公司债券                圳证券交 （证监许可〔2026〕            证监会  700 亿元   700 亿元   批文尚在存续   2028/1/18                  易所 公开刊行永续次债                圳证券交 券（证监许可〔2026〕           证监会  200 亿元   200 亿元   批文尚在存续    2028/1/6                  易所 公开刊行短期公司债                圳证券交          余额上限                                             （注） 券（证监许可〔2025〕           证监会                    批文尚在存续                  易所           300 亿元 公开刊行次公司债                圳证券交 券（证监许可〔2024〕           证监会  200 亿元  16.7 亿元   批文尚在存续    2026/9/4                  易所 非公开刊行短期公司                圳证券交 圳证券交易 余额上限 债券（证函〔2025〕                          47.7 亿元   批文尚在存续    2026/9/8                  易所      所    200 亿元 非公开刊行公司债券                圳证券交 圳证券交易 （证函〔2025〕1067                 80 亿元    58 亿元   批文尚在存续  2026/10/30                  易所      所       号）         注：根据证监会“证监许可〔2025〕818 号”批复，公司获批可面向业投资者公开发         行面值余额不外 300 亿元（含）的短期公司债券。限定本召募说明书签署日，刊行东谈主在该         批复项下累计刊行公开短期公司债券 290 亿元，已偿还 100 亿元，存续边界为 190 亿元。          限定本召募说明书出具日，刊行东谈主其他债券神色在审。          （五）近三年及期与主要客户发生业务往返时，是否有严重任约气候          公司在与主要客户发生业务往返时，严格按照同执行，近三年及期没        有发生过紧要负约气候。          （六）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况          限定本召募说明书出具日，刊行东谈主过火并范围内子公司已刊行尚未兑付债        券情况如下：         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                           债券期限    刊行边界    刊行利率    债券余额 债券简称     刊行场所    起息日          到期日                                            （年）    （亿元）     （）    （亿元）      公开短债小计         -             -          -     190       -     190     非公开短债小计         -             -          -    152.3      -    152.3           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                                        债券期限   刊行边界   刊行利率    债券余额 债券简称       刊行场所       起息日     到期日                                         （年）   （亿元）    （）    （亿元）   公开刊行公司债券小计        -           -        -    868      -    868  非公开刊行公司债券小计        -           -        -     50      -     50       次债券小计        -           -        -   233.3     -   233.3     永续次债券小计        -           -        -    266      -    266     -        -      -           -        -      -      -      -     债务融资器用小计        -           -        -      -      -      -     -        -      -           -        -      -      -      -       企业债券小计        -           -        -      -      -      -          计         -           -        -  1,759.60   -  1,759.60     注：本表列示的债券刊行明细包含续刊行债券，续刊行债券与存量债券信息比肩示。        此外，限定本召募说明书出具日，公司全资子公司广发控股（香港）有限公    司下设的全资机构 GF Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行    金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率境外债券；于 2025 年 3 月 13 日完成发       广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 行金额为 3.8 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率境外债券和金额为 8 亿东谈主民币，期 限为 3 年的固定利率境外债券。    （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东谈主近期净资产 的比例    限定本召募说明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 868 亿元（不 含公开短债、公开次债、公开永续次债），在不筹商存续债券到期的情况下， 若本期债券告捷刊行，累计公开刊行公司债券余额为 868 亿元（不含公开短债、 公开次债、公开永续次债），占公司 2025 年 9 月末净资产 1,595.45 亿元的比 例为 54.40。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                 七节 增信机制   本期债券担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进步加强公司的资产欠债管制、流 动管制和召募资金使用管制，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                     八节         税项   本期债券的投资者应盲从我国筹商税务面的法律、法例。本税务分析是依据 现行的税务法律、法例及国税务总局筹商范例文献的轨则作念出的。如果关联的法律、 法例发生变，本税务分析中所说起的税务事项将按变后的法律法例执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就筹商事项顾问税务顾问人，发 行东谈主不承担由此产生的任何职守。投资者如果准备购买本期公司债券，何况投资者又属 于按照法律、法例的轨则需要遵循关联税务轨则的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其 业顾问人顾问筹商的税务职守。   、升值税   根据 2026 年 1 月 1 日起践诺的《中华东谈主民共和国升值税法》，在中华东谈主民共和国境 内销售货品、服务、形资产、不动产（以下称“应税交易”），以及货品的单元和 个东谈主（包括个体工商户），为升值税的征税东谈主，应当照章交纳升值税。在境内发生的销 售金融商品，金融商品在境内刊行，或者销售为境内单元和个东谈主的交易属于应税交易。 投资东谈主应按关联轨则交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日生的《中华东谈主民共和国企业所得税法》过火他关联的法律、 法例，般企业投资者开端于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日践诺的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和国境内 书立产权迁徙书据【注：包括地皮使用权出让书据，地皮使用权、房屋等建筑物和构筑 物所有这个词权转让书据（不包括地皮承包筹画权和地皮筹画权迁徙），股权转让书据（不包 括应交纳证券交易印花税的）；用权、文章权、利权、有时期使用权转让书 据】，进行证券交易【注：指转让在照章确立的证券交易所、国务院批准的其他寰宇 证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东谈主，均应交纳印花税。 但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花税法》尚未列举对           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 其征收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有轨则的按轨则执行。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书               九节    信息表示安排   、未公开信息的传递、审核、表示历程   为确保公司信息表示的实时、准确、充分、完竣，保护投资者法权益，加强公司 信息表示事务管制，促进公司照章例范运作，珍摄本次债券投资者的法权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、法例及《公司规矩》的筹商轨则，结公司的试验情况，发 行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息表示事务管制轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系管制轨制》等系列轨制。公司严格按照关联轨则，范例信息的传 递、表示和审核以及投资者关系行动的历程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督管制机构及关联交易所保持联 系，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管制办法》，进步范例内幕信息管制，加 强内幕信息隐讳服务。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管制部门及信息 表示的具体执行部门，由董事会秘书径直。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息表示事务东谈主员均签订了隐讳条约，要求其承诺在职职时间以 及在离任后持续履行隐讳义务直至筹商信息表示为止。刊行东谈主按期讲述公告前，刊行东谈主 的主要鼓吹、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积配刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 服务。按期讲述和按期讲述的内幕信息知情东谈主登记表同期报送交所。   刊行东谈主现有里面管制轨制已建立健全，能够稳当刊行东谈主管制的要乞降发展的需要。 自里面限定轨制制定以来，各项轨制得到了有的实施，保证了刊行东谈主财务收支和筹画 行动的法和范例化。   二、信息表示事务负责东谈主在信息表示中的具体职责过火履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票 上市地证券监督管制机构及关联交易所保持筹商，办理信息表示事务；公司董事会办公 室是公司信息表示事务的具体执行机构。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   三、董事和董事会、管制东谈主员等的讲述、审议和表示的职责   广发证券《信息表示事务管制轨制》对董事和董事会、管制东谈主员等的讲述、审 议和表示职责的关联轨则如下： 文献、公司股票上市地证券监督管制机构及关联交易所的轨则以过火他适用的关联规 定，实时、公谈地表示信息，并保证所表示信息果深化、准确、完竣，不得有记录、 误述说或紧要遗漏。 保证表示的信息内容确切、准确、完竣的，应当在公告中作出相应声明并说明事理。信 息表示义务东谈主在信息表示前，应当将该信息的知情者限定在小范围内，不得露出未公 开紧要信息，不得进行内幕交易或配他东谈主主宰股票过火衍生品种交易价钱。公司旦 知悉内幕音讯，应当在理切实可行的范围内尽快依照法式表示关联信息。 公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的紧要信息、对鼓吹 和其他利益关联者的有盘算推算产生实质或较大影响的信息以过火他应当表示的信息。   四、对外发布信息的央求、审核、发布历程   广发证券《信息表示事务管制轨制》对外发布信息的央求、审核、发布历程的关联 轨则如下： 公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的服务主谈主员是公司信息表示的执行主体。   （1）公司关联部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要表示的信息制作成书 面文献，职守部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主负责审查信息果深化、准确 和完竣；   （2）公司关联部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主应指定东谈主负责将关联信 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并属目隐讳措施；   （3）董事会秘书、公司秘书按照筹商轨则进行审核，决定是否应允其表示央求；         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （4）按轨则法式对外发布表示信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度讲述期末端后，财务部、董事会办公室、关联 业务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制按期讲述的关联新轨则编制；   （2）公司总经理、财务总监、董事会秘书等管制东谈主员对初稿进行审核；   （3）按筹商要求按时发出董事会会议文牍，董事会秘书应实时向诸位董事提供定 期讲述等会议贵府；   （4）公司召开董事会会议审议和批准按期讲述；   （5）将经董事会批准的按期讲述按照筹商证券交易所的表示要求进行对外发布；   （6）如需则提请鼓吹会审议按期讲述，并表示鼓吹会表决结果。 即向董事会秘书讲述。董事、管制东谈主员、部门负责东谈主和控股子公司、参股公司主要 负责东谈主等知悉紧要事件发生时，也应当按照本轨制轨则立即履行见告义务。紧要事件报 告历程是：   （1）关联东谈主员知悉紧要事件发生时，立即见告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总经理和董事长讲述；   （3）公司董事长立即向董事会讲述，并敦促董事会秘书组织临时讲述的表示服务。   （1）筹商调换、搜集临时讲述：公司董事、管制东谈主员及公司各部门、各分支 机构负责东谈主、各控股子公司、参股公司主要负责东谈主等信息表示义务东谈主在了解或知悉本制 度所述须以临时讲述表示的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或关联证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所触及的事项组成须表示事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所触及的公司筹商部门或子公司筹商。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条（1）款所述的任何情形触及的拟表示事 项，融合公司关联各积准备须经董事会或鼓吹会审批的拟表示事项议案，或提供有 关编制临时讲述的内容与格式的要求并具体融合公司关联各，按轨则编写临时讲述。   （3）审核讲述：董事会秘书对临时讲述的规进行审核，须经董事会审议批准        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 的拟表示事项的议案，按筹商要求在董事会会议召开前轨则时辰投递公司董事审阅。   （4）发布讲述：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时讲述按照 筹商证券交易所的表示要求进行对外发布。   五、触及子公司的信息表示事务管制和讲述轨制   广发证券《信息表示事务管制轨制》对触及子公司的信息表示事务管制和讲述轨制 的关联轨则如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息表示事务管制轨制》所要求的各样信息，并对其所提供 和传递信息、贵府果深化、准确和完竣负责。   六、按期讲述表示   刊行东谈主承诺，将于每司帐年度末端之日起四个月内表示年度讲述，每司帐年度 的上半年末端之日起二个月内表示半年度讲述，且年度讲述和半年度讲述的内容与格式 符法律法例的轨则和圳证券交易所关联按期讲述编制要求。   七、紧要事项表示   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债智商、债券价钱、投资者权益的紧要事项或募 集说明书商定刊行东谈主应当履行信息表示义务的其他事项时，或者存在对于刊行东谈主过火债 券的紧要阛阓神话时，刊行东谈主将按照法律法例的轨则和召募说明书的商定实时履行信息 表示义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果，并持续表示事件的进展情 况。   八、本息兑付表示   刊行东谈主承诺，将按照《圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年立异）》和圳 证券交易所其他业务要求实时表示本息兑付安排。            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                   十节      投资者保护机制    、偿债盘算推算、偿债资金开端及偿债保障措施    （）偿债盘算推算    本期债券到期次还本付息，付息及兑付日为 2027 年 2 月 3 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的 1 个交易日；顺缓时间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和筹商机构办理。本息偿付的 具体事项将按照筹商轨则，由公司在证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国税收法律、法例，投资者投成本期债券应交纳的筹商税金由其自行承担。    （二）偿债资金开端    本期债券的偿债资金将主要开端于刊行东谈主日常的盈利集合，刊行东谈主较好的盈利智商 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。近三年及期，刊行东谈主并口径营业收入分别 为 251.32 亿元、233.00 亿元、271.99 亿元和 261.64 亿元，利润总额分别为 103.88 亿元、 亿元和 118.78 亿元。刊行东谈主筹画事迹安然，公司精真金不怕火的盈利智商为偿付本期债券本息提 供有劲保障。    （三）偿债保障措施    为了充分、有地珍摄债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额偿付制 定了系列服务盘算推算，包括确立门的偿付服务小组、充分表现债券受托管制东谈主的作用、 严格的信息表示等，努力形成套确保债券安全兑付的保障措施。    刊行东谈主指定资金管制部具体负责融合本期债券的偿付服务，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付服务小组，负责本期债券本息的偿付及关联的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。    刊行东谈主确立召募资金项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东谈主将进步化公司的资产欠债管制、加强公司的流 动管制和召募资金使用等资金管制，并将根据债券本息异日到期应付情况制定资金运 用盘算推算，保证资金按盘算推算迁徙，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东谈主已按照《债券管制办法》的轨则与债券受托管制东谈主为本期债券制定了《债券 持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议愚弄权利的范围、法式和其他 枢纽事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了理的轨制安排。筹商债券持 有东谈主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东谈主会议”。   刊行东谈主按照《债券管制办法》的要求，聘任华泰联证券有限职守公司担任本期债 券的债券受托管制东谈主，并与受托管制东谈主签订了《债券受托管制条约》。在本期债券存续 期限内，由债券受托管制东谈主依照条约的商定珍摄债券持有东谈主的利益。筹商债券受托管制 东谈主的权利和义务，详见本召募说明书“十节 投资者保护机制”之“四、债券受托管 理东谈主”。   刊行东谈主将遵循确切、准确、完竣的信息表示原则，使公司偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托管制东谈主和鼓吹的监督，范偿债风险。刊行东谈主将按照 《债券受托管制条约》筹商轨则将发惹事项实时文牍债券受托管制东谈主。债券受托管制东谈主 将在发生《债券持有东谈主会议规则》商定紧要事项时实时召集债券持有东谈主大会。   （四）偿债救急保障案   刊行东谈主珍视资金流动管制，以流动、安全、益为原则实施资金管制。公 司资产结构理，资产流动，要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在讲述期 内，刊行东谈主占比拟的流动资产分别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2022 年末、2023 年末、2024 年 末和 2025 年 9 月末，刊行东谈主自有现款及现款等价物分别为 190.72 亿元、217.41 亿元、             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 够在短期内飞速变现而少受到折损，将为特殊焦躁情况下的债券偿付提供实时保证。 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东谈主理有的债权投资、其他债权投 资和交易金融资产等都是流动较强的资产，交易阛阓活跃，可通过公开阛阓交易变 现用于偿还债务。限定 2025 年 9 月 30 日，刊行东谈主货币资金、结算备付金、交易金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分别为 1,915.87 亿元、    此外，刊行东谈主领有股权融资渠谈和债权融资渠谈。刊行东谈主行为 A 股和 H 股上市公 司，能够通过境表里股权成本阛阓筹措资金。刊行东谈主债权融资渠谈分为短期融资渠谈和 中经久融资渠谈，短期债权融资渠谈包括：通过银行间阛阓进行信用拆借，通过银行间 和交易所阛阓进行债券回购、短期场外条约回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中经久融资渠谈包括刊行公司债券、次债券、中经久场外条约回购、长 期收益凭证和资产证券化家具等。跟着频年来刊行东谈主融资渠谈接续膨胀，刊行东谈主在要 时不错通过其他融资渠谈为本期债券的救急偿付筹集资金。    迤逦融资为刊行东谈主债权融资渠谈的枢纽支撑。基于刊行东谈主安然的筹画事迹和建壮的 获现智商，刊行东谈主在金融机构间领有较的阛阓声誉，具有凡俗的融资渠谈和较强的融 资智商，与多国内大型金融机构建立了经久、结实的作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多同行成员建立授信关系。如果由于随机情况致刊行东谈主弗成 实时从预期的还款开端获取填塞资金，刊行东谈主有可能凭借自身精真金不怕火的资信情状及与金融 机构精真金不怕火的作关系，通过迤逦融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律意思意思上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东谈主存在法达成授信并取 得融资的风险。    二、负约职守及贬责措施    （）刊行东谈主组成债券负约的情形    以下事件组成本期债券项下的负约事件： 托管制东谈主书面文牍，或经持有各期债券本金总额 25以上的债券持有东谈主书面文牍，该种        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 负约情形持续三十个一语气服务日； 息偿付产生紧要不利影响的情形。   （二）负约职守过火承担式   受托管制东谈主量度刊行东谈主弗成偿还债务时，应当要求刊行东谈主追加偿债保障措施，督促 刊行东谈主等履行召募说明书和受托管制条约的投资者权益保护机制与偿债保障措施，或按 照受托管制条约商定的担保提供式照章央求法定机关采取财产保全措施。刊行东谈主追加 担保或其他偿债保障措施的用度、受托管制东谈主央求财产保全措施、拿告状讼或仲裁等司 法法式的用度均应由刊行东谈主承担，受托管制东谈主不予承担或垫付。   刊行东谈主弗成偿还本期债券时，受托管制东谈主应当督促刊行东谈主、增信主体和其他具有偿 付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主弗成按期兑付债券本息或出现召募 说明书商定的其他负约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，受托管制东谈主不错接受沿路 或部分债券持有东谈主的请托，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者 破产等法律法式，或者代表债券持有东谈主央求处置抵质押物。   （三）发生负约后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制   根据《债券持有东谈主会议规则》的轨则和《债券受托管制条约》的商定，在刊行东谈主不 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东谈主有权召开债券持有东谈主会议对决定是否应允 关联贬责案、是否请托受托管制东谈主通过诉讼等法式强制刊行东谈主偿还债券本息、是否委 托受托管制东谈主参与刊行东谈主的整顿、妥协、重组或者破产的法律法式作念出决议。   债券受托管制东谈主量度刊行东谈主弗成偿还债务时，可要求刊行东谈主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全措施。   刊行东谈主弗成偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债券受托 管制东谈主与刊行东谈主进行友好协商贬责，协商不成的，对因刊行东谈主负约激发的争议应提交广 州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东谈主会议           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   为范例本期债券持有东谈主会议的组织和有盘算推算行动，明确债券持有东谈主会议的权利与义务， 珍摄本期债券持有东谈主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易管制办法》 等筹商轨则，结本期债券的试验情况，制订《债券持有东谈主会议规则》。凡通过认购、 受让、接受赠与、继承等法途径取得并持有本期债券的投资者，均视为应允接受《债 券持有东谈主会议规则》并受之接续。以下仅列示了本期债券之《债券持有东谈主会议规则》的 主要内容，投资者在作出关联有盘算推算时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （）债券持有东谈主愚弄权利的格式   《债券持有东谈主会议规则》中轨则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有东谈主 应通过债券持有东谈主会议珍摄自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政法例 和本召募说明书的轨则愚弄权利，珍摄自身的利益。   债券持有东谈主会议由本期债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》轨则的法式召集、召开，并对《债券持有东谈主 会议规则》轨则的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出关联 有盘算推算时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。 （以下简称本次债券）债券持有东谈主会议的组织和有盘算推算行动，明确债券持有东谈主会议的权利 与义务，珍摄本次债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券法》《中华东谈主民共和 国公司法》《公司债券刊行与交易管制办法》等法律、行政法例、部门规章、范例文 件及上海证券交易所关联业务规则的轨则，结本次债券的试验情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行边界、含权条件及投资者权益 保护条件确立情况等本次债券的基本要素和枢纽商定以本次债券召募说明书等文献载 明的内容为准。 完结。债券持有东谈主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认购、交易、受         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 让、继承或其他法式持有本次债券的持有东谈主）组成。   债券上市时间，前述持有东谈主范围以证券登记结算有限职守公司登记在册的债券 持有东谈主为准，法律法例另有轨则的除外。 的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配受托管制东谈主等会议召集东谈主的关联服务，积参加债券持有东谈主会 议，审议会议议案，愚弄表决权，配动债券持有东谈主会议生决议的落实，照章珍摄 自身法权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然持有本次债券，并不得利用 出席会议获取的关联信息从事内幕交易、主宰阛阓、利益输送和证券等非法违法活 动，挫伤其他债券持有东谈主的法权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他法式持有本次债券的，视为应允并 接受本规则关联商定，并受本规则之接续。 东谈主均有同等接续力。债券受托管制东谈主依据债券持有东谈主会议生决议行事的结果由全体持 有东谈主承担。法律法例另有轨则或者本规则另有商定的，从其轨则或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决法式，出席会议东谈主员经验，有表决权 果真定、决议的力过火法等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东谈主 会议决议同表示。 有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的关联会务用度由刊行东谈主承担。 并决定与本次债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除本规则 2.2 条商定的事项外，受托管制东谈主为了珍摄本次债券持有东谈主利益，按照 债券受托管制条约之商定履行受托管制职责的行动需债券持有东谈主会议另行授权。          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 进行有盘算推算：   a.变债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率休养机制等）；   b.变增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债智商密切关联的紧要事项变。 不限于受托管制事项授权范围、利益冲突风险范贬责机制、与债券持有东谈主权益密切相 关的负约职守）； 关联进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法式，处置担保物或者其他成心于投资者 权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主依然或量度弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主依然或量度弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金额过 发生负约的；   c.刊行东谈主发生减资、并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者拔除许可证、被托 管、完结、央求破产或者照章进入破产法式的；   d.刊行东谈主管制层弗成泛泛履行职责，致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定的；   e.刊行东谈主或其控股鼓吹、试验限定东谈主因偿或以阐明不睬对价转让资产或废弃债 权、对外提供大额担保等行动致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   本次债券存续时间，出现本规则 2.2 条商定情形之且具有符本规则商定要求 的拟审议议案的，受托管制东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，经单 或计持有本期未偿债券总额【30】以上的债券持有东谈主应允缓期召开的除外。缓期时 间原则上不外【15】个交易日。 下统称提议东谈主）有权提议受托管制东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面格式见告受托管制东谈主，提议符 本规则商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托管制东谈主应当自收到书面提议之日起 或不召集会议的事理。应允召集会议的，应当于书面答复日起 15 个交易日内召开债券 持有东谈主会议，提议东谈主应允缓期召开的除外。   计持有本次债券未偿还份额 10以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议时， 不错共同举【1】名代表行为聚集东谈主，协助受托管制东谈主完成会议召集关联服务。 计持有本次债券未偿还份额 10以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托管制东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供要协助，包括：协助表示债券持有东谈主会议通 知及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供筹商式、协助召集东谈主筹商 应当列席会议的关联机构或东谈主员等。 文献、证券交易场所业务规则及本规则的关联轨则或者商定，具有明确并切实可行的决 议事项。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体案或措施、实 檀越体、实施时辰过火他关联枢纽事项。 本次债券未偿还份额 10以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面格式提议议 案，召集东谈主应当将关联议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文牍中明确提案东谈主提议议案的式实时限要求。 制东谈主、债券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者进、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与关联机构或个东谈主充分调换协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托管制东谈主、刊行东谈主提议的拟审议议案需要债券持有东谈主应允或者进、落实的，召 集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。 其控股鼓吹和试验限定东谈主、债券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼 法式的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主采纳：   a.十分授权受托管制东谈主或选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理关联事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商条约或斡旋条约、在破产法式中就刊行东谈主重整盘算推算草 案和妥协条约进行表决等实质影响甚而可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动。   b.授权受托管制东谈主或选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理关联事务的具体授权范围， 并明确在达成协商条约或斡旋条约、在破产法式中就刊行东谈主重整盘算推算草案和妥协条约进 行表决时，十分是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动时，应当事前征求债券持 有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案符本规则 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东谈主会议拟审议议案间不存在 实质矛盾。          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   召集东谈主经与提案东谈主充分调换，仍法避同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待决议 事项间存在实质矛盾的，则关联议案应当按照本规则 4.2.6 条的商定进行表决。召集 东谈主应当在债券持有东谈主会议文牍中明确该项表决触及的议案、表决法式及生条件。 公告。议案未按轨则及商定表示的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 有东谈主会议的文牍公告。受托管制东谈主以为需要焦躁召集债券持有东谈主会议以成心于债券持有 东谈主权益保护的，应晚于现场会议（包括现场、非现场相结格式召开的会议）召开日 前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日表示召开债券持有东谈主会议 的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召开格式、 会议地方（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决式及表决时辰等议事程 序、请托事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和筹商式等。 现场策动的格式，下同）、非现场或者两者相结的格式召开。召集东谈主应当在债券持有 东谈主会议的文牍公告中明确会议召开格式和关联具体安排。会议以汇集投票式进行的， 召集东谈主还应当表示汇集投票办法、投票式、计票原则、计票式等信息。 征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文牍公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议愚弄参会及表决权。 召集东谈主调换协商，由召集东谈主决定是否休养文牍关联事项。 开格式、会议地方及拟审议议案内容等事项的，应当迟于原定债权登记日前交易日， 在会议文牍发布的同信息表示平台表示会议文牍变公告。          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保会议文牍 时辰符本规则 3.3.1 条的商定。 力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得神圣取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前交易日 在会议文牍发布的同信息表示平台表示取消公告并说明取消事理。   如债券持有东谈主会议确立参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券 未偿还份额不及本规则 4.1.1 条商定有会议成立的低要求，且召集东谈主已在会议通 知中教唆该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会议。 召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东谈主的关联意见合乎调 整拟审议议案的部分细节，以寻求获取债券持有东谈主会议审议通过的大可能。   召集东谈主拟就实质不异或附进的议案再次召集会议的，应晚于现场会议召开日前【3】 个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日表示召开债券持有东谈主会议的文牍公告， 并在公告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东谈主对于拟审议议案的关联意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的休养情况过火休养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次召 集会议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。 以上债券持有东谈主出席能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行动或者在非现场会议 中的投票行动即视为出席该次持有东谈主会议。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 有东谈主会议并愚弄表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会议因 故变召开时辰的，债权登记日相应休养。 现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股鼓吹和试验限定东谈主、债 券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行调换 协商，形成有的、切实可行的决议等。 证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者进、落实的，上 述机构或个东谈主应按照受托管制东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的东谈主员按时出席债 券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明关联情况，接受债券持有东谈主等的筹商，与债券持 有东谈主进行调换协商，并明确拟审议议案决议事项的关联安排。 其控股鼓吹和试验限定东谈主、债券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时表示追踪评讲述。 东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会议并按授权 范围愚弄表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示能够证明 本东谈主身份及享有参会经验的证明文献。债券持有东谈主请托代理东谈主出席债券持有东谈主现场会议 的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明文献、被代理东谈主出具的载明请托代理权限的请托书 （债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议文牍中明确债券持有东谈主或 其代理东谈主参会经验阐发式、投票式、计票式等事项。 并按授权范围愚弄表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有东谈主会议的议题和         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 表决事项，不得阴事、误或者以有偿式搜集。搜集东谈主代理出席债券持有东谈主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东谈主的请托书。   a.召集东谈主先容召集会议的起因、配景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案筹商提案东谈主或出席会议的其他利益关联 ，债券持有东谈主之间进行调换协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股鼓吹和试验限定东谈主、 债券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于 本规则 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定法式进行表决。 或东谈主员径直持有或迤逦限定的债券份额除外：   a.刊行东谈主过火关联，包括刊行东谈主的控股鼓吹、试验限定东谈主、并范围内子公司、 同试验限定东谈主限定下的关联公司（仅同受国限定的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决动手前，上述机构、个东谈主或者其请托投资的资产管制家具的管 理东谈主应当主动向召集东谈主申诉关联关系或利益冲突筹商情况并遮蔽表决。                               “反对”                                  “弃权”三种类型 进行表决，表决意见不可附带关联条件。明确表决意见、附带条件的表决、就同议 案的多项表决意见、笔迹法辨别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则上 均视为采纳“弃权”。 力等特殊原因致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持有东谈主致应允          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文牍载明的拟审议事项进行摒弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通讯系统故障等时期原因致会议中止或法形成决议的， 召集东谈主应采取要措施尽快收复召开会议或者变表决式，并实时公告。 的议案进行表决。 议案内容进行十分说明，并将关联议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债券持有东谈主仅能 对其中项议案投“应允”票，不然视为对所有这个词关联议案投“弃权”票。 且具备生条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的【三分之 二】以上应允可生：   a.拟应允三承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主单面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的三提议减、减速偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东谈主单面享有相应决定权的除外；   d.拟减、减速增信主体或其他负有代偿义务三的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆 盖本次债券沿路未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则关联商定以径直或迤逦达成本款 a 至 e 神色的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的关联商定； 定范围内的其他般事项且具备生条件的议案作出决议，经过出席债券持有东谈主会议 且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之】应允可生。本规则另有商定的，从 其商定。   召集东谈主就实质不异或附进的前款般事项议案一语气召集【三】次债券持有东谈主会议且          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 每次会议出席东谈主数均未达到本规则 4.1.1 条商定的会议召开低要求的，则关联决议 经出席【三】次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的【40】以上应允即可生 。 继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者进、落 实，因未与上述关联机构或个东谈主协商达成致而不具备生条件的，债券持有东谈主会议可 以授权受托管制东谈主、上述关联机构或个东谈主、符条件的债券持有东谈主按照本规则提议采取 相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、央求或参与刊行 东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如沿路债券持有东谈主 授权的，受托管制东谈主或选的代表东谈主代表沿路债券持有东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼程 序；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管制东谈主或选的代表东谈主仅代表应允授权的债券持 有东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼法式。 算，并由受托管制东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文牍中表示计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告表示日前公开。 如召集东谈主现场布告表决结果的，应当将筹商情况载入会议记录。 计较结果、会议记录等关联会议材料，召集东谈主等应当配。 同署名阐发。   会议记录应当记录以下内容：   （）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时辰、召开格式、召开地方（如 有）；         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （二）出席（包括现场、非现场式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主过火代理 东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享 有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主筹商重点，债券持有东谈主之间进行调换协商简要情况，债券持有东谈主 与刊行东谈主或其控股鼓吹和试验限定东谈主、债券清偿义务承继、保证东谈主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则 3.2.3 条商定情形的拟审议议案调换协 商的内容及变的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决法式（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考证明文献、代理东谈主的请托书及 其他会议材料由债券受托管制东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系完结后的   债券持有东谈主有权央求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管制东谈主不 得拒。 议决议公告包括但不限于以下内容：   （）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时辰、召开形 式、召开地方（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备生条件、表决结果及决议生情况；   （四）其他需要公告的枢纽事项。 管制东谈主应当积落实，实时见揭刊行东谈主或其他关联并督促其给以落实。   债券持有东谈主会议生决议需要刊行东谈主或其控股鼓吹和试验限定东谈主、债券清偿义务承 继、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者进、落 实的，上述关联机构或个东谈主应当按照轨则、商定或筹商承诺切实履行相应义务，进、         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 落实生决议事项，并实时表示决议落实的进展情况。关联机构或个东谈主未按轨则、商定 或筹商承诺落实债券持有东谈主会议生决议的，受托管制东谈主应当采取进步措施，切实维 护债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积配受托管制东谈主、刊行东谈主或其他关联动落实债券持有东谈主会 议生决议筹商事项。 参加破产法式的，受托管制东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤快履行相应义务。 受托管制东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法式产生的理用度，由作出授权的债券持 有东谈主承担。   受托管制东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券负约同纠纷仲裁、诉 讼或者央求、参加破产法式的，其他债券持有东谈主后续明确暗示请托受托管制东谈主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托管制东谈主应当并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东谈主也可 以参照本规则 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加 仲裁或诉讼。受托管制东谈主不得因授权时辰与式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受 托管制东谈主主不雅原因致债券持有东谈主权利客不雅上有所各别的除外。   未请托受托管制东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者请托、选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管制东谈主未能按照授权文献商定勤快代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于愚弄职责的行动，债券持有东谈主不错单、共同或选其他代表 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。 致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的，具有不异 请求权的债券持有东谈主不错就不涉过火他债券持有东谈主权益的事项进行单表决。   前款所涉事项由受托管制东谈主、所持债券份额占沿路具有不异请求权的未偿还债券余 额【10】以上的债券持有东谈主或其他符条件的提案东谈主行为十分议案提议，仅限受托管          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 理东谈主行为召集东谈主，并由利益关联的债券持有东谈主进行表决。   受托管制东谈主拟召集持有东谈主会议审议十分议案的，应当在会议文牍中表示议案内容、 参与表决的债券持有东谈主范围、生条件，并明确说明关联议案不提交全体债券持有东谈主进 行表决的事理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   十分议案的生条件以受托管制东谈主在会议文牍中明确的条件为准。见证讼师应当在 法律意见书中就十分议案的力发表明确意见。 按照本从简定的简化法式召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变债券召募资金用途，且变后不会影响刊行东谈主偿债智商的；   b.刊行东谈主因实施股权激励盘算推算等回购股份致减资，且累计减资金额低于本次债券 刊行时近期经审计并口径净资产的 10的；   c.债券受托管制东谈主拟代表债券持有东谈主落实的筹商事项量度不会对债券持有东谈主权益保 护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托管制条约等文献已明确商定关联不利事项发 生时，刊行东谈主、受托管制东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者关联主体未 在商定时辰内履行相应义务，需要进步给以明确的；   e. 受托管制东谈主、提案东谈主依然就具备生条件的拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主 调换协商，且过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之】 （如为 4.3.2 条商定的般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 【三分之二】以上（如为 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东谈主依然暗示应允议案 内容的；   f. 沿路未偿还债券份额的持有东谈主数目（同管制东谈主理有的数个账户并计较）不 过【4】名且均书面应允按照简化法式召集、召开会议的； 东谈主或受托管制东谈主拟采取措施的内容、量度对刊行东谈主偿债智商及投资者权益保护产生的影 响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起【5】个交易日内以书面格式答复受托          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 管制东谈主。过期不答复的，视为应允受托管制东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管制东谈主应当与异议东谈主积调换，并视情况决定 是否休养关联内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者完结适用简化法式。单或计 持有本次债券未偿还份额 10以上的债券持有东谈主于异议期内提议完结适用简化法式的， 受托管制东谈主应当立即完结。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管制东谈主应当按照本规则 具的法律意见书。 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日表示召开持有东谈主会议的文牍 公告，详备说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、量度对刊行东谈主偿债智商和投资者 权益保护产生的影响以及会议召开和表决式等事项。债券持有东谈主不错按照会议文牍所 明确的式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议生及落实等事项仍按照本规则四章、五章的 商定执行。   四、债券受托管制东谈主   凡通过认购、交易、受让、继承等法途径取得并持有本次债券的投资者，均视为 应允《债券受托管制条约》的条件和条件，并由债券受托管制东谈主按《债券受托管制条约》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托管制条约》的主要条件，投资者在作出关联有盘算推算时，请查阅 《债券受托管制条约》的全文。   （）债券受托管制东谈主及《债券受托管制条约》签订情况   称号：华泰联证券有限职守公司     圳市前海港作区南山街谈桂湾五路 128 号前海港基金小镇 B7 栋 401   住所：   法定代表东谈主：江禹            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   办公地方：广东省圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 27、28 层   筹商东谈主：杨德聪、壮胜、林子杰   筹商电话：0755-81952000   传真：0755-81902020 托管制条约》，聘任华泰联证券有限职守公司担任本次公司债券的债券受托管制东谈主。   刊行东谈主与债券受托管制东谈主过火负责东谈主、管制东谈主员及经办东谈主员之间不存在径直或 迤逦的紧要股权关系或其他紧要利害关系。   （二）《债券受托管制条约》的主要内容   “刊行东谈主”指广发证券股份有限公司。   “本次债券”指刊行东谈主经里面有权机构审议通过的总额不外东谈主民币 300 亿元（含 本数）（以主管机关核准的刊行边界为准）的公司债券，本条约另有商定的除外。   “本期债券”指按照召募说明书商定的接受分期刊行（如有）的本次债券中的任何 期，若本次债券不触及分期刊行，“本期债券”指本次债券。   “债券受托管制东谈主”或“受托管制东谈主”指华泰联证券有限职守公司。   “债券持有东谈主”指在筹商登记托管机构的托管名册或者格证券账户上登记的持有 本期债券的投资者（包括通过认购或其他法式取得本期债券之投资者）。   “召募说明书”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券召募说明书。   “债券持有东谈主会议规则”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券持有东谈主会议规则。   “《公司规矩》”指《广发证券股份有限公司规矩》。   “本条约”指刊行东谈主与受托管制东谈主签署的《广发证券股份有限公司（行为刊行东谈主）         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 与华泰联证券有限职守公司（行为受托管制东谈主）对于广发证券股份有限公司 2025 年 面向业投资者公开刊行短期公司债券之债券受托管制条约》及对该条约的任何有修 订和补充。   “登记托管机构”指受托办理本期债券登记托处事务的机构。   “法律”指适用的具有法律力的任何立法机关、国机关或监管机构、证券 交易所颁布的、适用并接续本条约任何的切法律、法例、规章、轨则、条例、指 令或其他范例文献。   “”指中华东谈主民共和国（为本条约之宗旨，不包括香港十分行政区、澳门十分 行政区和台湾地区）。   “服务日”指除周六、周日和的法定沐日之外的任何天。 理东谈主，并应允接受乙的监督。乙接受全体债券持有东谈主的请托，愚弄受托管制职责。 债权债务关系完结的其他情形时间，乙应当勤快尽责，根据关联法律法例、部门规章、 行政范例文献与自律规则（以下称法律、法例和规则）的轨则以及召募说明书、本 条约及债券持有东谈主会议规则的商定，愚弄权利和履行义务，珍摄债券持有东谈主法权益。   乙依据本条约的商定与债券持有东谈主会议的有决议，履行受托管制职责的法律后 果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管制东谈主履行关联职责前向受托管制东谈主 书面昭示自行愚弄关联权利的，受托管制东谈主的关联履职行动不合其产生接续力。乙若 接受个别债券持有东谈主单见解权利的，在代为履行其权利见解时，不得与本条约、召募 说明书和债券持有东谈主会议有决议内容发生冲突。法律、法例和规则另有轨则，召募说 明书、本条约或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。 债券，即视为应允乙行为本期债券的受托管制东谈主，且视为应允并接受本条约项下的相 关商定，并受本条约之接续。            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    称号：华泰联证券有限职守公司    注册地址：圳市前海港作区南山街谈桂湾五路 128 号前海港基金小镇 B7 栋 401    法定代表东谈主：江禹    筹商电话：0755-81952000    筹商东谈主：杨德聪、壮胜、林子杰 债券受托管制职责的利害关系。 解和执行公司债券存续期管制的筹商法律法例、债券阛阓范例运作和信息表示的要求。 甲董事、监事、管制东谈主员应当按照法律法例的轨则对甲按期讲述签署书面阐发 意见，并实时将关联书面阐发意见提供至乙。 的利息和本金。 甲应当在召募资金到达项账户前与乙以及存放召募资金的银行签订监管条约。    甲不得在项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券召募资金 过火他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监管条约商定 的须由召募资金项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下的每期召募资金使用 完毕前，项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。 使用应当符现行法律法例的筹商轨则及召募说明书的商定，如甲拟变召募资金的 用途，应当按照法律法例的轨则或召募说明书、召募资金三监管条约的商定及召募资 金使用管制轨制的轨则履行相应法式。    本期债券召募资金商定用于固定资产投资神色或股权投资、债权投资等其他特定项        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 宗旨，甲应当确保债券召募资金试验插足与神色进程相匹配，保证神色获胜实施。   甲应根据乙的核查要求，按每季度实时向乙提供召募资金项账户过火他相 关账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面有盘算推算历程等贵府。   若召募资金用于补充流动资金的，召募资金使用凭证包括但不限于同、发票、转 账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借债同、转账 凭证、有息债务还款凭证。 行信息表示义务，确保所表示或者报送的信息确切、准确、完竣，简明了了，简便明了， 不得有记录、误述说或者紧要遗漏。甲应严格照章履行筹商关联交易的审议 和信息表示法式，包括但不限于：（1）就依据适用法律和公司规矩的轨则应当提交董 事会和/或鼓吹大会审议的关联交易，甲应严格照章提交其董事会和/或鼓吹大会审议， 关联董事和/或关联鼓吹应遮蔽表决，立董事应就该等关联交易的审议法式及对甲全 体鼓吹是否公谈发表立意见；（2）就依据适用法律和甲公司规矩的轨则应当进行 信息表示的关联交易，甲应严格照章履行信息表示义务。 书面文牍乙，并根据乙要求持续书面文牍县件进展和结果：   （1）甲称号变、股权结构或出产筹画情状发生紧要变化；   （2）甲变财务讲述审计机构、资信评机构；   （3）甲三分之以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具有同等职 责的东谈主员发生变动；   （4）甲法定代表东谈主、董事长、总经理或具有同等职责的东谈主员法履行职责；   （5）甲的控股鼓吹或试验限定东谈主发生变；          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （6）甲过火并范围内子公司紧要资产被查封、扣押、冻结或者被典质、质押、 出售、转让、报废、偿划转以及紧要投资行动或紧要资产重组等；   （7）甲过火并范围内子公司发生过上年末净资产百分之十的紧要损失；   （8）甲过火并范围内子公司废弃债权或财产、出售或转让资产，过上年末 净资产的百分之十；   （9）甲过火并范围内子公司的股权、筹画权触及被请托管制；   （10）甲丧失对枢纽子公司的试验限定权；   （11）甲主体评或甲刊行的债券信用评发生变化，或者本期债券担保情况 发生变；   （12）甲迁徙债券清偿义务；   （13）甲次承担他东谈主债务过上年末净资产百分之十，或者新增借债、对外提 供担保过上年末净资产的百分之二十；   （14）甲过火并范围内子公司未能清偿到期债务或提议债务重组案，以及甲 过火并范围内子公司刊行的公司债券负约；   （15）甲过火并范围内子公司涉嫌非法违法被有权机关调查，受到刑事处罚、 紧要行政处罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务关联的刑事职守，或者存在严 重失信行动；   （16）甲法定代表东谈主、控股鼓吹、试验限定东谈主、董事、监事、管制东谈主员涉嫌 非法违法被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行动；   （17）甲过火并范围内子公司触及紧要诉讼、仲裁事项；   （18）甲过火并范围内子公司出现可能影响其偿债智商的资产被查封、扣押或 冻结的情况；   （19）甲分配股利，甲过火并范围内子公司作出减资、并、分立、完结及 央求破产的决定，或者照章进入破产法式、被责令关闭；         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （20）甲过火并范围内子公司触及需要说明的阛阓神话；   （21）甲未按照关联轨则与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）甲违背召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响，或发生其他对债 券持有东谈主权益有紧要影响的事项；   （23）召募说明书商定或甲承诺的其他应当表示事项；   （24）甲募投神色情况发生紧要变化，可能影响召募资金插足和使用盘算推算，或者 致神色预期运营收益达成有在较大不确定；   （25）甲拟修改债券持有东谈主会议规则；   （26）甲拟变债券受托管制东谈主或受托管制条约的主要内容；   （27）甲拟变债券召募说明书的商定；   （28）其他可能影响甲偿债智商或债券持有东谈主权益的事项；   （29）发生其他按照《圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引 2 号——临 时讲述》等规则指引要求对外皮露的事项。   就上述事件文牍乙的同期，甲应附带甲管制东谈主员（为避疑问，本条约 中刊行东谈主的管制东谈主员指刊行东谈主的总经理、总经理、董事会秘书或财务负责东谈主中的 任何位）就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙作出版面说明，对该等事项进 行详备说明妥协释，配乙要求提供关联把柄、文献和贵府，并对有影响的事件提议 有且切实可行的应酬措施。触发信息表示义务的，甲应当按照关联轨则实时表示上 述事项及后续进展。   甲的控股鼓吹或者试验限定东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的，甲知 晓后应当实时书面见告乙，并配乙履行相应职责。 告》的筹商轨则，在知谈或者应当知谈关联事项时实时以书面/邮件的式见告受托管制 东谈主，按要求完成紧要事项的表示义务。           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 登记日的本期债券持有东谈主名册，并承担相应用度。 接受债券持有东谈主等关联的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。甲单面 拒出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。甲意见不影响债 券持有东谈主会议决议的力。   甲过火董事、监事、管制东谈主员、控股鼓吹、试验限定东谈主应当履行债券持有东谈主 会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券投资者披 露关联安排。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等，下同）管 理轨制，安排东谈主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，甲应当实时书面见告 乙；   （4）采取有措施，范并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事项，实时 处置债券负约风险事件；   （5）配受托管制东谈主过火他关联机构开展风险管制服务。 施，履行召募说明书和本条约商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施。   上款商定的偿债保障措施包括但不限于：（1）不向鼓吹分配利润；（2）暂缓重 大对外投资、收购脱色等成本开销神色的实施；（3）调减或停发董事和管制东谈主 员的工资和金；（4）主要管制东谈主员不得调离；（5）《召募说明书》商定的其他 偿债保障措施。   乙照章央求法定机关采取财产保全措施的，甲应当配乙办理。           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   财产保全措施所需相应担保的提供式可包括但不限于：央求东谈主提供物的担保或现 金担保；三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；业担保公司提供信用担保；申 请东谈主自身信用。   甲追加担保、采取其他偿债保障措施以及乙央求财产保全措施、拿告状讼或仲 裁等司法法式所触及的关联用度应由甲承担，受托管制东谈主承担或垫付义务。 知乙和债券持有东谈主。   上款轨则的后续偿债措施包括但不限于：（1）部分偿付过火安排；（2）沿路偿 付措施过火达成期限；（3）由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排；（4） 重组或者破产的安排；（5）召募说明书商定的其他后续偿债措施。   债券持有东谈主有权对甲安排的后续偿债措施提议异议，若甲法得志债券持有东谈主 理要求的，债券持有东谈主可要求甲提前偿还本期债券本息。   甲出现召募说明书商定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募说明书商定 承担相应职守。 议决议的授权央求处置抵质押物的，甲应当积配并提供要的协助。 处置，或聘任的业机构发生变的，应实时见告乙，并说明聘任或变的理。 该等业机构与受托管制东谈主的服务职责应当明确分裂，不得干扰受托管制东谈主泛泛履职， 不得挫伤债券持有东谈主的法权益。关联聘任行动应符法律法例对于正直从业风险控 的关联要求，不应存在以各式格式进行利益输送、交易行贿等行动。 并实时向乙见告筹商信息。 并提供便利和要的信息、贵府和数据。甲应指定东谈主【隋新、融资管制岗、           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 调换。前述东谈主员发生变的，甲应当在 3 个服务日内文牍乙。   在不违背应盲从的法律轨则的前提下，于每个司帐时间末端后甲应尽快向乙提 供经审计的司帐讲述；于半年度和/或季度末端后尽快向乙提供半年度和/或季度财务 报表；根据乙的理需要，向其提供与经审计的司帐讲述关联的其他要的证明文献。 叮嘱的筹商事项，并向新任受托管制东谈主履行本条约项下应当向乙履行的各项义务。   甲过火关联交易甲刊行公司债券的，应当实时书面见告乙。 受托管制东谈主职责产生的额外用度，包括但不限于以下内容：   （1）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等理用度，且该 等用度符阛阓公谈价钱；   （2）乙基于理且要的原则聘用三业机构（包括讼师、司帐师、评 机构等）提供业服务而发生的用度；   （3）因甲未履行本条约和召募说明书项下的义务而致受托管制东谈主额外开销的 用度，包括但不限于乙要求甲追加担保、达成担保物权、央求财产保全措施、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管制履职行动所产生的关联用度。   上述所有这个词用度甲应在收到关联账单及凭证之日起五个交易日内向乙支付。 影响。 当履行的各项职责和义务，实时向乙通报与本期债券关联的信息，为乙履行职责提 供要的条件和便利，充分保护债券持有东谈主的各项权益。           广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 商定的文牍式实时文牍受托管制东谈主。 （1）该等担保在召募说明书公告日依然存在；或（2）召募说明书公告日后，为反璧券 持有东谈主利益而设定担保；或（3）该等担保属于甲泛泛筹画行动，且对外担保不会对 甲本期债券的还本付息智商产生实质不利影响；或（4）经债券持有东谈主会议应允而设 定担保。 甲对本期债券的还本付息智商产生实质不利影响；或（2）经债券持有东谈主会议决议同 意。   （1）提财务管制水平，保持理的资产欠债结构和泛泛的现款流量，按期评估 自身偿债压力；   （2）制定里面管制轨制，安排东谈主负责公司债券还本付息事项，实时筹措、归集 偿债资金，按时完成偿债资金划付，不得怠于履行偿债义务，不得通过臆造债务、为虚 构的债务提供增信、实施不睬交易或者隐退、迁徙、偿转让财产等式逃废债务；   （3）按照轨则和商定履行信息表示义务，实时表示可能影响自身偿债智商、公司 债券交易价钱或者投资者法权益的紧要事项；   （4）保持精真金不怕火的资信情状，主动范化解可能影响自身偿债智商或者公司债券按 时还本付息的风险事项；   （5）实时处置预期或者试验负约的公司债券风险事件，保护投资者法权益；   （6）配受托管制东谈主等信用风险管制业务参与东谈主开展信用风险管制服务；   （7）法律法例、交所业务规则等轨则和召募说明书等条约商定的其他义务。 险管制》的筹商轨则，配受托管制东谈主进行信用风险监测、排查与分类管制。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 轨则的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，甲应当实时 采取补救措施并书面见告乙。 操作规则，明确履行受托管制事务的式和法式，配备充足的具备履职智商的业东谈主员， 对甲履行召募说明书及本条约约界说务的情况进行持续追踪和监督。乙为履行受托 管制职责，有权按照每季度次的频率代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及关联登记 信息，按照每季度次的频率查询项账户中召募资金的存储与划转情况。 识，领略和执行公司债券存续期管制的筹商法律法例、债券阛阓范例运作和信息披 露的要求。乙应核查甲董事、监事、管制东谈主员对甲按期讲述的书面阐发意见 签署情况。 或文献，乙因理信托其为确切而采取的任何行为、不行为应得到保护且不应酬此承 担职守。乙不错理依赖以任何传真或电子系统传输式等经甲阐发的式由甲 作出的教导，且乙应就该等理依赖照章得到保护。 情状、担保物情状、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有与 实施情况，可采取包括但不限于如下式进行核查：   （1）就本条约 3.7 条商定的情形，列席甲和增信主体的里面有权机构的有盘算推算会 议，或获取关联会议纪要；   （2）每年次查阅前项所述的会议贵府、财务司帐讲述和司帐账簿；   （3）每年次调取甲、增信主体银行征信记录；   （4）每年次对甲和增信主体进行现场检验；        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （5）每年次约见甲或者增信主体进行语言；   （6）每年次对担保物（如有）进行现场检验，柔和担保物情状；   （7）每年次查询关联网站系统或进行实地访问，了解甲及增信机构的诉讼仲 裁、处罚刑事职守、诚信信息、媒体报谈等内容；   （8）每年次结召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），检验投资者保 护条件的执行情状。   触及具体事由的，乙不错不限于固定频率对甲与增信主体进行核查。触及增信 主体的，甲应当给予乙要的支撑。 集资金到达项账户前与甲以及存放召募资金的银行签订监管条约。   乙应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在项账户中是否存在与其他债 券召募资金过火他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否了了可辨，根据 召募资金监管条约商定的须由召募资金项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项 下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金项账户存在资金混同存放的，乙 应当督促甲进行整改和纠正。 符关联轨则并与召募说明书商定致，召募资金按商定使用完毕的除外。   乙应当每季度次检验召募资金项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金使 用的里面有盘算推算历程，核查债券召募资金的使用是否符法律法例的要求、召募说明书的 商定和召募资金使用管制轨制的关联轨则。   召募资金用于补充流动资金的，乙应按期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙应按期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于借债同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变的，乙应当核查召募资金变是否履行了法律法例要求、         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 召募说明书商定和甲召募资金使用管制轨制轨则的关联历程，并核查甲是否按照法 律法例要求履行信息表示义务。   乙发现债券召募资金使用存在非法违法的，应督促甲进行整改，并表示临时受 托管制事务讲述。 则全文，并应当通过在交易所指定网站公告的式，向债券投资者表示受托管制事务报 告、本期债券到期弗成偿还的法律法式以过火他需要向债券投资者表示的紧要事项。 况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托管制事务讲述。 乙应当问询甲或者增信主体，要求甲或者增信主体解释说明，提供关联把柄、文 件和贵府，并根据《债券受托管制东谈主执业行动准则》的要求向阛阓公告临时受托管制事 务讲述。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙应当召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议，并监督关联各严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券持有东谈主会议决 议的实施。 投资者权益的紧要事项，乙应当督促甲实时、公谈地履行信息表示义务，督甲 进步信息表示质地，有珍摄债券持有东谈主利益。乙应当柔和甲的信息表示情况，收 集、保存与本期债券偿付关联的所有这个词信息贵府，根据所获信息判断对本期债券本息偿付 的影响，并按照本条约的商定讲述债券持有东谈主。 履行召募说明书和本条约商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施，或按照本条约约 定的担保提供式照章央求法定机关采取财产保全措施。甲追加担保或其他偿债保障 措施的用度、乙央求财产保全措施、拿告状讼或仲裁等司法法式的用度均应由甲承 担，乙不予承担或垫付。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 事务。 时辰内取得担保的权利证明或者其他筹商文献，并在增信措施有期内妥善守护。 日），了解甲的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙应按照证监会过火派出机构 要求滚动摸排兑付风险。 务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲弗成按期兑付债券本息或出现召募说明书 商定的其他负约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙不错接受沿路或部分债券持 有东谈主的请托，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律程 序，或者代表债券持有东谈主央求处置抵质押物。   乙要求甲追加担保的,担保物因形势变化发生价值减损或灭失致法覆盖违 约债券本息的，乙不错要求再次追加担保。甲追加担保或其他偿债保障措施的用度 均应由甲承担，乙不予承担或垫付。 托参加金融机构债权东谈主委员会会议，珍摄本期债券持有东谈主权益。 等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东谈主权益有紧要影响的事项为自 己或他东谈主谋取利益。 限于本条约、债券持有东谈主会议规则、受托管制服务底稿、与增信措施筹商的权利证明（如 有），守护时辰不得少于本期债券债权债务关系完结后二十年。 代为履行。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   乙在履行本条约项下的职责或义务时，不错聘任讼师事务所、司帐师事务所等 三业机构提供业服务。 关义务外，不合本次召募资金的使用情况负责；除依据法律轨则和本条约出具的证明文 件外，不合与本期债券筹商的任何声明负责。   （1）持续动态监测受托管制公司债券过火刊行东谈主、增信主体的信用风险情况，进 行风险分类管制；   （2）表现自身业势，督促、协助刊行东谈主主动管制信用风险；   （3）督促刊行东谈主等信用风险管制业务参与东谈主实时表示可能影响刊行东谈主偿债智商、 增信主体代偿智商、公司债券增信措施有、公司债券交易价钱或者投资者法权益 的紧要事项，进行风险预警；   （4）按照轨则和商定表示受托管制事务讲述；   （5）督促、融合刊行东谈主、增信主体等信用风险管制业务参与东谈主采取信用风险化解 处置措施，履行轨则和商定的信用风险管制义务；   （6）协助债券持有东谈主与刊行东谈主调换，按照轨则和商定召集持有东谈主会议；   （7）根据关联轨则、商定或者债券持有东谈主请托，代表债券持有东谈主珍摄其法权益；   （8）法律法例、交所业务规则等轨则和受托管制条约等商定的其他职责。  2 号——临时讲述》中的紧要事项或其他未列示但对刊行东谈主本期债券偿债可能产生重 大不利影响的事项进行排查；乙应按照《圳证券交易所公司债券存续期监管业务指 引 3 号——信用风险管制》的筹商轨则对刊行东谈主进行监测与分类管制。要时可提 排查频率。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 履行本条约、召募说明书及法律、法例和规则轨则的其他义务。 行情况，并对债券存续期过年的，在每年六月三旬日前向阛阓公告上年度的受托 管制事务讲述。   前款轨则的受托管制事务讲述，应当至少包括以下内容：   （1）乙履行职责情况；   （2）甲的筹画与财务情状；   （3）甲召募资金使用及项账户运作情况与核查情况；   （4）甲信息表示义务履行的核查情况；   （5）表里部增信机制、偿债保障措施的有分析，发生紧要变化的，说明基本 情况及处理结果；   （6）甲偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （7）甲在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （8）债券持有东谈主会议召开的情况；   （9）偿债智商和意愿分析；   （10）与甲偿债智商和增信措施筹商的其他情况及乙采取的应酬措施；   （11）对债券持有东谈主权益有紧要影响的其他事项。 五个交易日内向阛阓公告临时受托管制事务讲述：   （1）乙在履行受托管制职责时发生利益冲突的；   （2）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （3）发现甲过火关联交易其刊行的公司债券；   （4）出现本条约 3.7 条（1）项至（24）项等情形的；   （5）出现其他可能影响甲偿债智商或债券持有东谈主权益的事项。   乙发现甲提供材料不确切、不准确、不完竣的，或者拒配受托管制服务的， 且经提醒后仍拒补充、纠正，致乙法履行受托管制职责，乙不错表示临时受 托管制事务讲述。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   临时受托管制事务讲述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙已采 取或者拟采取的应酬措施（如有）等。   （1）乙自身或通过代理东谈主，在寰球凡俗触及投资银行行动（包括投资顾问人、财 务顾问人、资产管制、斟酌、证券刊行、交易和经纪等）可能会与乙履行本条约之受托 管制职责产生利益冲突。   （2）乙其他业务部门或关联不错在职何时候（a）向任何其他客户提供服务， 或者（b）从事与甲或与甲属同集团的任何成员筹商的任何交易，或者（c）为与 其利益可能与甲或与甲属同集团的其他成员的利益相对立的东谈主的关联事宜行事， 并可为自身利益保留任何关联的报酬或利润。   为范关联风险，乙已根据监管要求建立完善的里面信息阻滞和火墙轨制，保 证：   （1）乙承担本条约职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）乙承担本条约职责的雇员持有的隐讳信息不会表示给与本条约关的任何 其他东谈主；   （3）关联隐讳信息不被乙用于本条约之外的其他宗旨；   （4）止与本条约筹商的敏锐信息不合乎流动，对潜在的利益冲突进行有管制。   甲发现与乙发生利益冲突的，应当实时书面见告乙。 对甲采取的任何行动均不会挫伤债券持有东谈主的权益。 东谈主产生任何诉讼、权利要求、挫伤、开销和用度（包括理的讼师用度）的，应负责赔 偿受损的径直损失。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 变受托管制东谈主的法式：   （1）乙未能持续履行本条约商定的受托管制东谈主职责；   （2）乙破产、完结、破产或照章被肃除；   （3）乙提议书面辞职；   （4）乙不再符受托管制东谈主经验的其他情形。   在乙应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单或计持有本期债券总额百分之 十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 作出变债券受托管制东谈主的决议且甲与新任受托管制东谈主签订受托条约之日或双约 定之日，新任受托管制东谈主相接乙在法律、法例和规则及本条约项下的权利和义务，本 条约完结。新任受托管制东谈主应当实时将变情况向证券业协会讲述。 双商定之日起完结，但并不除乙在本条约生时间所应当享有的权利以及应当承 担的职守。   （1） 甲是按照法律法注册并有存续的有限职守公司；   （2）甲签署和履行本条约依然得到甲里面要的授权，何况莫得违背适用于 甲的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违背甲的公司规矩的轨则以及甲与 三签订的任何同或者条约的商定。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   （1）乙是按照法律法注册并有存续的证券公司；   （2）乙具备担任本期债券受托管制东谈主的经验，且就乙所知，并不存在职何情 形致或者可能致乙丧失该经验；   （3）乙签署和履行本条约依然得到乙里面要的授权，何况莫得违背适用于 乙的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违背乙的公司规矩以及乙与三签 订的任何同或者条约的轨则。 事件和社会事件。见解发生不可抗力事件的应当实时以书面式文牍其他，并提 供发生该不可抗力事件的证明。见解发生不可抗力事件的还须尽切理的努力 减弱该不可抗力事件所酿成的不利影响。 应当尽切理的努力尽量减弱该不可抗力事件所酿成的损失。如果该不可抗力事件 致本条约的标的法达成，则本条约提前完结。 议的轨则根究负约的负约职守。 （包括不行为）而致另过火董事、监事、管制东谈主员、雇员和代理东谈主产生任何 诉讼、权利要求、挫伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括理的讼师用度）， 该应负责补偿并使另其受损失。 约职守在召募说明书中商定。         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书 贬责。如果协商贬责不成，凡因本条约引起的或与本条约筹商的任何争议，均应提交至 经济贸易仲裁委员会华南分会，按照仲裁央求时经济贸易仲裁委员会 现行有的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对双均有接续力。 权赓续愚弄本条约项下的其他权利，并应履行本条约项下的其他义务。 下条件同期得志时生：（1）本期债券刊行之日；（2）乙担任本期债券的牵头主承 销商。若本次债券分期刊行的过程中，乙不担任任何期债券的牵头主承销商，则乙 不担任该期债券的受托管制东谈主，该等情况下，本条约所述“本次债券”将不包含乙 不担任牵头主承销商确当期债券，该期债券的受托管制事宜应由刊行东谈主与其他另行协 商并签署该期债券的受托管制条约，届时该期债券的受托管制事宜以该期债券的受托管 理条约为准。该等另行签署的受托管制条约，不影响乙赓续承担已刊行的其他期债券 的受托管制职守。 签订书面补充条约青年。本条约于本期债券刊行完成后的变，如触及债券持有东谈主权 利、义务的，应当事前经债券持有东谈主会议应允。任何补充条约均为本条约之不可分割的 组成部分，与本条约具有同等力。   （1）甲履行完毕本期债券项下的沿路本息兑付义务；   （2）债券持有东谈主或甲按照本条约商定变受托管制东谈主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本条约法赓续履行；   （4）出现本条约商定其他完结情形致本条约完结。          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书     十节           本期债券刊行的筹商机构及利害关系 、本期债券刊行的筹商机构 （）刊行东谈主：广发证券股份有限公司 法定代表东谈主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 筹商东谈主：刘海晖、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/受托管制东谈主：华泰联证券有限职守公司 法定代表东谈主：江禹 住所：圳市前海港作区南山街谈桂湾五路128号前海港基金小镇B7栋401 电话：0755-81902000 传真：0755-81902020 筹商东谈主：邱建华、杨德聪、壮胜、林子杰 （三）联席主承销商/簿记管制东谈主：吉祥证券股份有限公司 法定代表东谈主：何之江 住所：圳市福田区福田街谈益田路5023号吉祥金融中心B座22-25层 电话：0755-22625403 传真：0755-82053643 筹商东谈主：周顺强、郭锦智、邱敏 （四）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东谈主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 经办讼师：文梁娟、浩             广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书    （五）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通伙）    执行事务伙东谈主：毛鞍宁    住所：北京市东城区东长安街 1 号东广场安永大楼 17 层 01-12 室    电话：020-28812888    传真：020-28812618    注册司帐师：昌华、何聪敏    （六）资信评机构：中诚信信用评有限职守公司    法定代表东谈主：岳志岗    住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101    电话：010-66428877    传真：010-66426100    筹商东谈主：孟航、郑添翼    （七）召募资金项账户开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行    负责东谈主：杨嵘    住所：上海市徐汇区漕溪北路 595 号 2 号楼 1 层 01-02 室、2 层 01-02 室、3 层 01-02 室、4 层 01-02 室、5 层、6 层    电话：021-34762372    筹商东谈主：崔凡    （八）债券央求上市的证券交易所：圳证券交易所    理事长：沙雁    住所：广东省圳市福田区南正途 2012 号    电话：0755-88668888    传真：0755-82083164    （九）债券登记机构：证券登记结算有限职守公司圳分公司    负责东谈主：汪有为    住所：广东省圳市福田区南正途 2012 号圳证券交易所广场 25 楼    电话：0755-21899999    传真：0755-21899000         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书   二、刊行东谈主与本期刊行的筹商机构、东谈主员的利害关系   限定 2025 年 9 月末，刊行东谈主与刊行东谈主聘任的与本期债券刊行筹商的中介机构过火 法定代表东谈主、负责东谈主、管制东谈主员及经办东谈主员之间不存在径直或迤逦的紧要股权关系 或其他紧要利害关系。   本期债券的主承销商和债券受托管制东谈主行为证券公司，按照法律、法例和规则参与 各样业务行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托管制东谈主与刊行东谈主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东谈主提供证券承销与保荐、投资顾问人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东谈主刊行的债券、股票等金融家具等筹画范围内的泛泛业务。主承销商和债券受托管 理东谈主将结业求试验开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托管制职责存在利益 冲突，并采取相应措施范利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东谈主平允履行相应的职责。        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书      十二节    刊行东谈主、中介机构及关联东谈主员声明                     刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管制办法》的筹商轨则，本公 司符公开刊行公司债券的条件。   法定代表东谈主：                   _____________                      林传辉                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                      主承销商声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在记录、误述说或紧要遗漏， 并对其确切、准确和完竣承担相应的法律职守。  神色负责东谈主：_______________     _______________              杨德聪                壮胜  公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                          李洪涛                                       华泰联证券有限职守公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书       主承销商授权书（待插入）          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                      主承销商声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在记录、误述说或紧要遗漏， 并对其确切、准确和完竣承担相应的法律职守。  神色负责东谈主：_______________  公司法定代表东谈主：_______________                                       吉祥证券股份有限公司                                             年   月   日          广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                         刊行东谈主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的法律意见书不存 在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容异议，确 认召募说明书不致因所援用内容出现记录、误述说或紧要遗漏，并对其确切、 准确和完竣承担相应的法律职守。   署名讼师：_____________   _____________             文梁娟             浩   讼师事务所负责东谈主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                        审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的讲述不存 在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中援用的财务讲述的内容异议， 阐发召募说明书不致因所援用内容而出现记录、误述说或紧要遗漏，并对其真 实、准确和完竣承担相应的法律职守。   署名注册司帐师：     _____________ _____________                   昌华              何聪敏   司帐师事务所负责东谈主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书           署名司帐师辞职说明        广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                   资信评机构声明   本机构及署名的资信评东谈主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本机构出具的 讲述不存在矛盾。本机构及署名的资信评东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中援用的讲述的 内容异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现记录、误述说或紧要遗 漏，并对其确切、准确和完竣承担相应的法律职守。   资信评东谈主员：              孟航              郑添翼   评机构负责东谈主：               岳志岗                              中诚信信用评有限职守公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书                      十三节     备查文献  、备查文献   （）刊行东谈主近三年经审计的财务讲述及近期未经审计的财务讲述；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评公司出具的资信评讲述；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托管制条约；   （七）证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。  二、查阅地方   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错顾问刊行东谈主和主承销商。  （）查阅时辰   服务日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。  （二）查阅地方   法定代表东谈主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起街 2 号 618 室   筹商东谈主：刘海晖、曹旭、隋新   筹商地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东谈主：江禹            广发证券股份有限公司 2026 年面向业投资者公开刊行短期公司债券（二期）召募说明书     圳市前海港作区南山街谈桂湾五路 128 号前海港基金小镇 B7 栋 401   住所：   电话：0755-81902000   传真：0755-81902020   筹商东谈主：邱建华、杨德聪、壮胜、林子杰   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应顾问我方的证券牙东谈主、讼师、业会 计师或其他业顾问人。

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